¿Qué es la Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR)?
El término liquidación bruta en tiempo real (LBTR) se refiere a un sistema de transferencia de fondos que permite la transferencia instantánea de dinero y/o valores. LBTR es el proceso continuo de liquidación de pagos en base a una sola orden sin compensar los débitos con los créditos en los libros de un banco central. Una vez completados, los pagos de liquidación bruta en tiempo real son definitivos e irrevocables. En la mayoría de los países, los sistemas son operados y administrados por sus respectivos bancos centrales.
Puntos clave
- La liquidación bruta en tiempo real es el proceso continuo de liquidación de pagos interbancarios sobre la base de una sola orden a través de los libros de un banco central.
- El proceso de este sistema opone la liquidación de débitos contra créditos al final del día.
- La liquidación bruta en tiempo real se utiliza normalmente para transferencias de fondos interbancarias de gran valor.
- Los sistemas LBTR son cada vez más utilizados por los bancos centrales de todo el mundo y pueden ayudar a minimizar los riesgos asociados con los grandes acuerdos de pago entre instituciones financieras.
Cómo funciona la liquidación bruta en tiempo real (LBTR).
Cuando escucha el término en vivo, significa que la liquidación ocurre tan pronto como se recibe. Entonces, en los términos más simples, la transacción se liquida en el banco receptor inmediatamente después de ser transferida desde el banco remitente. Liquidación bruta significa que las transacciones se manejan y liquidan individualmente, por lo que múltiples transacciones no se agrupan ni se agrupan. Esta es la base de un sistema de liquidación bruta en tiempo real.
Un sistema LBTR generalmente se usa para transferencias de fondos interbancarias de gran valor administradas y organizadas por el banco central de un país. Estas transferencias a menudo requieren una compensación inmediata y completa. Como se mencionó anteriormente, una vez que se han liquidado las transacciones, no se pueden revertir.
En 1970, se lanzó el sistema Fedwire de EE. UU. Fue el primer sistema parecido a un sistema de liquidación bruta en tiempo real. Fue una evolución del sistema basado en el telégrafo utilizado para transferir fondos electrónicamente entre los bancos de la Reserva Federal de EE. UU.
El sistema británico, llamado Clearing House Automated Payment System (CHAPS), actualmente es operado por el Banco de Inglaterra. Francia y otras naciones de la eurozona utilizan un sistema llamado Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer System (TARGET2). Otros países desarrollados y en desarrollo también han introducido sus propios sistemas tipo LBTR.
La liquidación bruta en tiempo real reduce el riesgo de liquidación, también conocido como riesgo de entrega, en general, ya que la liquidación interbancaria generalmente ocurre en tiempo real a lo largo del día, en lugar de solo de una vez al final del día. Esto elimina el riesgo de una demora en completar la transacción. LBTR a menudo puede incurrir en un cargo más alto que los procesos que agrupan y pagan neto.
SLBTR vs. Servicios de compensación automatizados de banqueros (BACS)
Un sistema de liquidación bruta en tiempo real es diferente de los sistemas de liquidación neta, como Bacs Payment Schemes Limited del Reino Unido, anteriormente conocido como Bankers’ Automated Clearing Services (BACS). Las transacciones que ocurren entre instituciones con BACS se acumulan a lo largo del día. Al cierre de operaciones, un banco central ajusta las cuentas institucionales activas en función de los montos netos de fondos negociados.
LBTR no requiere un intercambio físico real de fondos. Un banco central a menudo ajustará las cuentas del banco emisor y receptor electrónicamente. Por ejemplo, el saldo del banco A del remitente se reducirá en $ 1 millón, mientras que el saldo del banco receptor B aumentará en $ 1 millón.
Beneficios de la Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR)
Los sistemas LBTR, cada vez más utilizados por los bancos centrales de todo el mundo, pueden ayudar a minimizar el riesgo de acuerdos de pago de alto valor entre instituciones financieras. Si bien las empresas y las instituciones financieras que manejan datos financieros confidenciales suelen tener altos niveles de seguridad para proteger la información y los fondos, la escala y la naturaleza de las amenazas en línea evolucionan constantemente.
Los sistemas tipo LBTR ayudan a proteger los datos financieros haciéndolos vulnerables a los piratas informáticos por un período de tiempo más corto.
La liquidación bruta en tiempo real puede permitir una ventana de tiempo más corta para que la información crítica sea vulnerable, lo que ayuda a mitigar las amenazas. Dos ejemplos comunes de amenazas de seguridad cibernética a los datos financieros son la ingeniería social o el phishing, que engaña a las personas para que revelen su información, y el robo de datos, donde un hacker obtiene y vende datos a otros.
