¿Qué es la Ley Uniforme de Valores?
La Ley Uniforme de Valores es una ley modelo creada como punto de partida para la regulación de valores a nivel estatal. El propósito de la Ley Uniforme de Valores es abordar el fraude de valores a nivel estatal y ayudar a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en la aplicación y regulación.
Explicación de la Ley Uniforme de Valores
Debido a que no todas las inversiones están cubiertas por el gobierno federal y no todos los comerciantes de inversiones están registrados a nivel federal, la SEC no puede proteger a todos los inversores y procesar todas las infracciones de seguridad. Esto creó la necesidad de regulaciones a nivel estatal como la Ley Uniforme de Valores para proteger aún más a los inversores. Cada estado tiene sus propias leyes de seguridad conocidas coloquialmente como «leyes del cielo azul».
Cómo se aplica la Ley Uniforme de Valores
La Ley Uniforme de Valores es un marco que guía a los estados en la elaboración de su propia legislación de valores. La ley evolucionó a través de una serie de enmiendas debido a regulaciones anteriores que no se estaban adoptando de manera uniforme en todo el país. Algunas jurisdicciones no han promulgado todas las leyes de valores presentadas por los Comisionados de la Ley Uniforme. A través de sucesivas revisiones y reemplazos de regulaciones anteriores, la Ley Uniforme de Valores generó una mayor paridad en la implementación federal y estatal de protecciones de valores.
Uno de los problemas con la regulación de valores de dos niveles diferentes de gobierno es la posibilidad de duplicación. La Ley Uniforme de Valores describe la autoridad y el papel de los reguladores estatales y federales para abordar el fraude de valores. Por ejemplo, muchos actos fraudulentos ocurren localmente con esquemas piramidales y otras estafas. Esto significa que se requiere la aplicación a través de la ley estatal para hacer frente a tales delitos.
La ley proporciona una mayor estructura y consistencia en la autoridad de aplicación en todos los estados, así como la coordinación con la autoridad federal con respecto al enjuiciamiento del fraude de valores.
La intención de las regulaciones de valores, tanto estatales como federales, es prevenir la venta fraudulenta de valores a los inversionistas. Los esfuerzos regulatorios se derivan de tres elementos principales. Es necesario registrarse para las Ofertas Públicas Iniciales. También deben registrarse las personas que negocian con valores, en particular los asesores de inversiones, los agentes de bolsa y sus representantes y agentes. Con el fin de prohibir y prevenir el fraude de valores, las agencias reguladoras también deben tener la autoridad de ejecución para abordar tales acciones. Esto incluye otorgar la capacidad de establecer regulaciones y reglas sobre transacciones de valores y la capacidad de enjuiciar ante los tribunales las infracciones penales y civiles.
La Ley Uniforme de Valores sirve como un marco que incluye la autoridad a nivel estatal para actuar sobre estos temas.
