¿Qué es un inversor minorista?
Un inversor minorista, también conocido como inversor individual, es un inversor no profesional que compra y vende valores o fondos que contienen una cesta de valores, como fondos mutuos y fondos cotizados (ETF).
Los inversores minoristas colocan sus operaciones a través de firmas de corretaje tradicionales o en línea u otros tipos de cuentas de inversión. Los inversores minoristas compran valores para sus propias cuentas personales y, a menudo, negocian cantidades significativamente más pequeñas que los inversores institucionales. Un inversor institucional es un término general para las inversiones a gran escala realizadas por gestores profesionales de carteras y fondos que podrían gestionar un fondo mutuo o un fondo de pensiones.
Puntos clave
- Los inversores minoristas son participantes del mercado no profesionales que generalmente invierten cantidades más pequeñas que los inversores institucionales más grandes.
- Debido a sus operaciones más pequeñas, los inversores minoristas pueden pagar tarifas y comisiones más altas, aunque algunos corredores en línea ofrecen operaciones sin comisiones.
- El mercado de inversión minorista es enorme, ya que incluye cuentas de jubilación, firmas de corretaje, comercio en línea y asesores automáticos.
Comprender a los inversores minoristas
Los inversores minoristas suelen comprar y vender acuerdos en los mercados de acciones y bonos y tienden a invertir cantidades mucho menores que los grandes inversores institucionales. Sin embargo, los inversores minoristas más ricos ahora pueden acceder a clases de activos alternativos, como capital privado y fondos de cobertura. Debido a su bajo poder adquisitivo, es posible que la mayoría de los inversores minoristas deban pagar tarifas o comisiones más altas por sus operaciones, aunque muchos corredores han eliminado las comisiones por las operaciones en línea.
La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) se encarga de proteger a los inversores minoristas para garantizar que los mercados operen de manera justa y ordenada. La SEC ayuda a los inversionistas minoristas brindando educación y cumplimiento normativo para garantizar que las personas permanezcan seguras y cómodas al invertir en los mercados.
Los inversores minoristas tienen un impacto significativo en el sentimiento del mercado, que representa el tono general de los mercados financieros. Los predictores del sentimiento de los inversores incluyen los flujos de fondos mutuos, el desempeño del primer día de las OPI y los datos de encuestas de la Asociación Estadounidense de Inversores Individuales, que pregunta a los inversores minoristas sobre sus expectativas para el mercado. El sentimiento también es monitoreado por corredores de bolsa como TD Ameritrade y E*TRADE.
Críticas de los inversores minoristas
Los críticos dicen que los pequeños inversionistas no tienen el conocimiento, la disciplina o la experiencia para investigar sus propias inversiones. A un inversionista que realiza operaciones pequeñas a veces se le conoce peyorativamente como piker.
Como resultado, socavan el papel de los mercados financieros en la asignación eficiente de recursos; y a través del comercio abarrotado, provoca ventas de pánico. Se dice que estos inversores poco sofisticados son vulnerables a los sesgos de comportamiento y pueden subestimar el poder de las masas que impulsan el mercado.
El mercado de inversión minorista
El mercado de inversión minorista de EE. UU. es significativo en tamaño y alcance, y a partir de 2020, según la SEC, «los hogares estadounidenses poseen acciones por valor de $ 29 billones, más del 58% del mercado de valores de EE. UU., ya sea directa o indirectamente a través de fondos hipotecarios, cuentas de jubilación y otras inversiones».
«Cuarenta y tres millones de hogares estadounidenses tienen una cuenta de jubilación o de corretaje. Cincuenta y seis millones de hogares estadounidenses (44% de todos los hogares) poseen al menos un fondo mutuo estadounidense» a partir de 2018.
Y aunque los estadounidenses se inclinaron por las cuentas de ahorro y las inversiones pasivas después de la crisis financiera de 2008, la cantidad de hogares que poseen acciones ha aumentado desde entonces. Según la Encuesta de Finanzas del Consumidor de la Reserva Federal, alrededor del 53% de los hogares poseían acciones y el 70% de los hogares de ingresos medios-altos poseían acciones en 2019.
A diferencia de los comerciantes institucionales, es más probable que los comerciantes minoristas inviertan en acciones de empresas más pequeñas porque pueden tener precios más bajos, lo que les permite comprar muchas acciones diferentes en una cantidad adecuada de acciones para obtener una cartera diversificada.
Los inversores minoristas ahora tienen acceso a más información financiera, educación sobre inversiones y herramientas comerciales que nunca. Las tarifas de corretaje se han reducido y el comercio móvil ha permitido a los inversores administrar activamente sus carteras desde sus teléfonos inteligentes u otros dispositivos móviles. Una amplia gama de fondos minoristas y corredores tienen montos de inversión mínimos modestos o depósitos mínimos de unos pocos cientos de dólares, y algunos ETF y asesores automáticos no requieren ninguno. Sin embargo, a pesar de que la inversión se democratiza, todavía se trata de hacer los deberes.
Inversores institucionales
Los inversores institucionales son los grandes actores del mercado que mueven grandes sumas de dinero. Ejemplos de inversores institucionales incluyen:
- Fondos de la pensión
- Los fondos de inversión
- administradores de dinero
- Las compañías de seguros
- Bancos de inversión
- fideicomisos comerciales
- Fondos de dotación para una universidad o colegio
- los fondos de cobertura
- Empresas o inversores de capital privado
Los inversores institucionales representan una cantidad significativa del volumen de negociación en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Mueven grandes bloques de acciones y tienen una gran influencia en los movimientos del mercado de valores. Debido a que se los considera inversionistas sofisticados que están bien informados y, por lo tanto, es menos probable que realicen inversiones sin educación, los inversionistas institucionales están sujetos a menos reglas de protección que las que la SEC brinda a su inversionista diario promedio.
El dinero que utilizan los inversores institucionales no es realmente dinero que las propias instituciones posean. Los inversores institucionales generalmente invierten para otras personas. Si tiene un plan de jubilación en el lugar de trabajo, un fondo mutuo o cualquier tipo de seguro, en realidad se está beneficiando de la experiencia de los inversores institucionales.
