¿Qué es un inversor institucional?
Un inversor institucional es una empresa u organización que invierte dinero en nombre de otras personas. Los fondos mutuos, las pensiones y las compañías de seguros son ejemplos de esto. Los inversores institucionales suelen comprar y vender grandes bloques de acciones, bonos u otros valores y, por este motivo, se les considera las ballenas de Wall Street.
El grupo también se considera más sofisticado que el inversor minorista promedio y, en algunos casos, está sujeto a regulaciones menos restrictivas.
Puntos clave
- Un inversor institucional es una empresa u organización que invierte dinero en nombre de clientes o miembros.
- Los fondos de cobertura, los fondos mutuos y las dotaciones son ejemplos de inversores institucionales.
- Se considera que los inversionistas institucionales son más inteligentes que el inversionista promedio y, a menudo, están sujetos a una menor supervisión regulatoria.
- La compra y venta de grandes posiciones por parte de inversores institucionales puede crear desequilibrios entre la oferta y la demanda que dan lugar a movimientos repentinos en el precio de las acciones, bonos u otros activos.
- Los inversores institucionales son el pez gordo de Wall Street.
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Inversores institucionales
Comprender a los inversores institucionales
Un inversor institucional compra, vende y administra acciones, bonos y otros valores de inversión en nombre de sus clientes, miembros o accionistas. En términos generales, existen seis tipos de inversionistas institucionales: donaciones, bancos comerciales, fondos mutuos, fondos de cobertura, fondos de pensiones y compañías de seguros. Los inversionistas institucionales enfrentan una regulación menos protectora que el inversionista promedio porque se supone que la multitud institucional está mejor informada y más capaz de protegerse a sí misma.
Los inversores institucionales tienen los recursos y el conocimiento especializado para realizar una investigación exhaustiva sobre una variedad de oportunidades de inversión que no están abiertas a los inversores minoristas. Dado que las instituciones están cambiando posiciones importantes y son la principal fuerza detrás de la oferta y la demanda en los mercados de valores, ejecutan un alto porcentaje de transacciones en las principales bolsas e influyen en gran medida en los precios de los valores. De hecho, los inversores institucionales representan hoy más del 90% de toda la actividad de negociación de acciones.
Debido a que los inversionistas institucionales pueden mover los mercados, los inversionistas minoristas a menudo buscan las presentaciones regulatorias de los inversionistas institucionales ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para determinar qué valores deben comprar los inversionistas minoristas. En otras palabras, algunos inversores intentan imitar la compra de la multitud institucional tomando las mismas posiciones que el llamado «dinero inteligente».
Inversores minoristas frente a inversores institucionales
Los inversores minoristas e institucionales están activos en una variedad de mercados, como bonos, opciones, materias primas, divisas, contratos de futuros y acciones. Sin embargo, debido a la naturaleza de los valores y la forma en que se realizan las transacciones, algunos mercados son principalmente para inversores institucionales en lugar de inversores minoristas. Ejemplos de mercados principalmente para inversores institucionales incluyen swaps y mercados de futuros.
Los inversores minoristas suelen comprar y vender acciones en lotes redondos de 100 o más acciones; Se sabe que los inversores institucionales compran y venden en bloques de 10.000 acciones o más. Debido a los mayores volúmenes y tamaños de negociación, los inversores institucionales a veces evitan comprar acciones en empresas más pequeñas por dos razones. En primer lugar, el acto de comprar o vender grandes bloques de una acción pequeña y poco negociada puede crear desequilibrios repentinos entre la oferta y la demanda que mueven los precios de las acciones hacia arriba y hacia abajo.
Además, los inversionistas institucionales generalmente evitan adquirir un gran porcentaje de propiedad de la empresa porque hacerlo podría violar las leyes de valores. Por ejemplo, los fondos mutuos, los fondos cerrados y los fondos cotizados (ETF) que están registrados como fondos diversificados están sujetos a restricciones sobre el porcentaje de las acciones con derecho a voto de una empresa que los fondos pueden poseer.
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¿Cuál es la diferencia entre inversores institucionales y no institucionales?
La línea de fondo
Los inversores institucionales son el pez gordo de Wall Street y pueden mover los mercados con sus grandes operaciones en bloque. En general, se considera que el grupo es más sofisticado que la multitud minorista y, a menudo, está sujeto a una menor supervisión regulatoria. Los inversores institucionales normalmente no invierten su propio dinero, sino que toman decisiones de inversión en nombre de clientes, accionistas o clientes.
