Ingresos recurrentes

¿Qué son los ingresos recurrentes?

Los ingresos recurrentes son la parte de los ingresos de una empresa que se espera que continúen en el futuro. A diferencia de las ventas únicas, estos ingresos son predecibles, estables y se puede esperar que ocurran a intervalos regulares en el futuro con un grado de certeza relativamente alto.

Comprender los ingresos recurrentes

Las empresas, los inversores y los analistas prestan especial atención a los ingresos de una empresa, también llamados ingresos brutos, registrados en su estado de resultados. La línea superior determina la línea inferior, o ganancia, ya que todos los gastos e impuestos se restan de los ingresos para obtener los ingresos netos.

Los ingresos pueden consistir en ventas únicas o en un flujo de ventas periódicas esperadas. Este último, conocido como ingresos recurrentes, es muy importante para las empresas que se preocupan por mantener un flujo constante y constante de ingresos.

Ejemplos de ingresos recurrentes

Los ingresos recurrentes pueden aparecer en diferentes formas en varias industrias. Los ejemplos pueden variar desde empresas que reciben pagos mensuales de clientes sujetos a contratos a largo plazo que se extienden más allá del período contable actual hasta marcas de renombre que pueden esperar razonablemente que sus productos populares y líderes en el mercado continúen encabezando las listas de compras de los consumidores durante años. venir.

Contratos a largo plazo

En muchas industrias, es común que las empresas vinculen a sus clientes con obligaciones a largo plazo a cambio del uso regular y activo de un servicio. Por ejemplo, las compañías de telefonía celular generalmente requieren que los clientes celebren contratos de dos, tres o incluso cinco años con pagos mensuales.

Estas empresas registrarán estos ingresos futuros ya que están casi seguros de que los pagos mensuales se realizarán durante la vigencia de los contratos legalmente vinculantes firmados por los clientes.

También suelen incluir cláusulas de cancelación en sus contratos, que exigen que los clientes paguen una cierta cantidad en caso de cancelar el contrato antes de tiempo. Si el proveedor puede estimar la tasa de cancelación anticipada, puede predecir con relativa precisión todos los ingresos de los contratos, cumplidos o no.

Suscripciones de renovación automática

Suscripciones Evergreen, incluidas políticas de renovación automática como Microsoft Corp. (MSFT) Office 365, registros de virus Norton/McAfee, servicios en la nube, transmisión de música, registros de dominios de Internet, publicaciones de noticias impresas o digitales, etc. son otros ejemplos de fuentes recurrentes de ingresos para un negocio.

Las empresas definitivamente cobrarán estos pagos hasta que los clientes finalicen sus suscripciones. Ingresos recurrentes mensuales, una métrica importante para negocios de suscripción, se calcula multiplicando el número total de usuarios que pagan por el ingreso promedio por usuario (ARPU).

Bienes complementarios de venta cruzada

Las empresas que venden productos que solo se pueden usar con otros accesorios producidos por la misma empresa a menudo pueden contar con ingresos predecibles en el futuro.

Por ejemplo, una escobilla de baño que solo se puede usar con cepillos específicos, una barra de afeitar que se adapta solo a navajas de afeitar personalizadas, una cafetera personal que solo acepta una marca de taza y similares siempre requerirán recargas, cuyas ventas sirven como ingresos recurrentes para las empresas.

Grandes marcas con bases de clientes leales

Las empresas con una marca establecida en su espacio de mercado tienen una base de clientes leales que muy probablemente continuarán comprando sus productos. Un buen ejemplo es Coca-Cola Co. (KO).

Las bebidas del fabricante de refrescos son consumidas por clientes de todo el mundo varias veces al día. Durante décadas, sus productos se han comprado con la frecuencia suficiente para que Coca-Cola pueda afirmar con certeza razonable cuántas botellas o latas seguirá vendiendo en el futuro.

Consideraciones Especiales

Muchos especialistas en marketing ven los ingresos recurrentes como una cualidad muy deseable. Hacen que una empresa sea más estable y predecible, tanto operativa como financieramente, reduciendo el riesgo de que la empresa experimente un cambio drástico de un mes a otro.

Esa estabilidad generalmente tiene un costo. Los inversores suelen estar dispuestos a pagar más por los beneficios generados por las empresas con ingresos recurrentes porque se cree que sus previsiones son más fiables. Por supuesto, esto también significa que cualquier signo de disminución de las ventas puede causar más pánico. Los contratos eventualmente terminan, y la fortuna de la empresa y la fortaleza del mercado pueden fluctuar con el tiempo a medida que cambian los hábitos de consumo y nuevos competidores ingresan al mercado.