¿Qué es el Ratio de Liquidez Rápida?
El índice de liquidez rápida es la cantidad total de activos rápidos de una empresa dividida por la suma de su red pasivo, y para las compañías de seguros incluye pasivos de reaseguro. En otras palabras, muestra la cantidad de activos fácilmente convertibles, como efectivo, inversiones a corto plazo, acciones y bonos corporativos y gubernamentales a punto de vencer, que una compañía de seguros puede utilizar a corto plazo para cumplir con sus obligaciones financieras.
La relación de efectivo rápido también se conoce comúnmente como la relación de prueba ácida o relación rápida.
Puntos clave
- El índice de liquidez rápida es la cantidad total de activos rápidos de una empresa dividida por la suma de su red pasivos y pasivos de reaseguro.
- Este cálculo es una de las formas más rigurosas de determinar la capacidad de un deudor para pagar sus obligaciones de deuda actuales sin necesidad de obtener capital externo.
- El índice de liquidez rápida es una medida importante de la capacidad de una compañía de seguros para cubrir sus pasivos con activos relativamente líquidos.
- Si una aseguradora tiene un alto índice de liquidez rápida, está en una mejor posición para realizar pagos que una aseguradora con un índice de liquidez más bajo.
Cómo funciona el Ratio de Liquidez Rápida
inversores tienen a su disposición varios índices de liquidez para evaluar la capacidad de una empresa para convertir de forma rápida y económica cualquier activo que posea en efectivo. El coeficiente de liquidez rápida, que generalmente tiene en cuenta solo los activos que pueden convertirse en efectivo sin perder valor dentro de los 90 días, se considera ampliamente como una de las formas más estrictas de determinar la capacidad de un prestatario para liquidar las obligaciones de deuda actuales sin la necesidad de obtener fondos externos. capital.
Los índices de liquidez rápida generalmente se expresan como un porcentaje. Cuanto mayor sea el porcentaje, más líquida es la empresa y más capaz de pagar el dinero adeudado.
Una empresa con un índice de efectivo rápido bajo que se encuentra con un aumento repentino de los pasivos puede tener que vender activos a largo plazo o pedir dinero prestado.
Ejemplo de Ratio de Liquidez Rápida
El índice de liquidez rápida es una medida importante de la capacidad de una compañía de seguros para cubrir sus pasivos con activos relativamente líquidos.
Supongamos que una aseguradora cubre muchas propiedades en Florida y luego un huracán golpea la región. Esa aseguradora ahora tendrá que aportar más efectivo del que normalmente esperaría para pagar las reclamaciones. Si una aseguradora de este tipo tiene un alto índice de caja rápida, estará en una mejor posición para realizar pagos que una aseguradora con un índice más bajo.
Ratio de liquidez rápido vs ratio actual
Al igual que el índice de liquidez rápida, el índice actual también mide la liquidez a corto plazo de una empresa, o la capacidad de generar suficiente efectivo para pagar todas las deudas que vencen de inmediato. Sin embargo, el índice de liquidez rápida se considera más conservador que el índice actual porque tiene en cuenta menos activos.
El índice de liquidez rápida refina aún más el índice de liquidez al medir el nivel de los activos corrientes más líquidos disponibles para cubrir los pasivos corrientes. No incluye el inventario y otros activos, como los gastos prepagos, que generalmente se perciben como más difíciles y lentos de convertir en efectivo.
En última instancia, esto significa que los índices de liquidez rápida y los índices actuales pueden diferir significativamente. Por ejemplo, una empresa que almacena una gran cantidad de inventario puede tener un índice circulante alto y un índice de efectivo bajo. Los inversores preocupados por los pasivos a corto plazo de esta empresa pueden optar por ignorar el informe actual y centrarse más en el índice de efectivo rápido, conscientes de que su inventario, aunque valioso, podría ser difícil de descargar y convertir en efectivo lo suficientemente rápido como para ajustarse a un aumento repentino. en obligaciones.
Consideraciones Especiales
Una empresa que ofrece una combinación de diferentes tipos de pólizas de seguro es mejor en comparación con los competidores que ofrecen una combinación similar, en lugar de comparar esa empresa con aseguradoras que solo ofrecen una gama de productos específica y más pequeña.
Al evaluar una inversión potencial en una compañía de seguros, un inversionista debe evaluar los tipos de planes que ofrece, así como también cómo la compañía planea cubrir sus responsabilidades en caso de una emergencia. El rango de porcentajes que se consideran «buenos» depende del tipo de pólizas que ofrece la compañía de seguros. Es probable que las aseguradoras de propiedad tengan índices de efectivo rápido superiores al 30 %, mientras que las aseguradoras de responsabilidad civil pueden tener índices superiores al 20 %.
Además de evaluar el índice de efectivo rápido, los inversores deben observar el índice de efectivo actual de una empresa, que muestra qué tan bien puede cubrir sus pasivos con los activos invertidos, y el índice general de efectivo, que muestra cómo una empresa puede cubrir los pasivos con activos totales.
Los inversores también pueden revisar los flujos de efectivo operativos (OCF) y los flujos de efectivo netos para determinar cómo la empresa puede satisfacer sus necesidades de liquidez a corto plazo con efectivo.
