¿Qué es el índice S&P 500 Dividend Aristocrats?
El índice S&P 500 Dividend Aristocrats es una lista de empresas del índice Standard & Poor’s 500 (el S&P 500) que tienen un historial de aumento de dividendos durante al menos 25 años consecutivos. Cada empresa tiene la misma ponderación dentro del índice.
Puntos clave
- El índice S&P 500 Dividend Aristocrats es una lista de empresas, principalmente empresas conocidas de gran capitalización y de primer orden, en el S&P 500 con un historial de aumento de dividendos durante al menos 25 años consecutivos.
- El índice S&P 500 Dividend Aristocrats incluye acciones con una capitalización de mercado ajustada por flotación libre de al menos $ 3 mil millones y un volumen de negociación diario promedio de al menos $ 5 millones.
- Una empresa puede ser excluida de la lista del índice S&P 500 Dividend Aristocrats si no logra aumentar su dividendo o si es excluida de la lista del índice S&P 500 más amplio.
Comprender el índice S&P 500 Dividend Aristocrats
El índice S&P 500 Dividend Aristocrats rastrea el desempeño de conocidas empresas de primer orden, principalmente empresas de gran capitalización. Standard & Poor’s eliminará del índice a las empresas que no aumenten sus pagos de dividendos con respecto al año anterior. El índice se rebalancea trimestralmente en enero, abril, julio y octubre.
El S&P 500 Dividend Aristocrats incluye acciones con una capitalización de mercado ajustada por flotación libre de al menos $ 3 mil millones y un volumen de negociación diario promedio de al menos $ 5 millones, así como pagos de dividendos en constante aumento. El índice requiere un mínimo de 40 empresas y actualmente tiene 65 componentes a diciembre de 2021.
La fuerza de los aristócratas de dividendos radica no solo en su capacidad para aumentar continuamente los pagos de dividendos a los accionistas, sino también en su desempeño. Estas empresas históricamente han sobrevaluado el S&P 500; los aristócratas de dividendos produjeron un promedio de 2,5% frente a alrededor de 1,8% anual. También tienen una volatilidad ligeramente menor que el propio índice S&P.
Una crítica a las empresas que figuran en la lista de aristócratas de los dividendos es que, a veces, recurren a la recompra de acciones para facilitar el aumento de los dividendos. El problema es que un verdadero aristócrata de los dividendos tendría que aumentar los pagos a los accionistas cada año, y si la empresa está pagando de más por sus acciones, es posible que no esté actuando en el mejor interés de los accionistas, incluso si los dividendos aumentan.
Ejemplos de aristócratas de dividendos del S&P 500
Los aristócratas de dividendos provienen de diversas industrias y sectores y son de diferentes edades, aunque por supuesto deben haber estado en el negocio durante al menos un cuarto de siglo. Algunas empresas han experimentado un crecimiento de los dividendos durante décadas, como Emerson Electric Co. (EMR), que vende productos electrónicos y servicios de ingeniería a clientes industriales. Otras empresas, como Praxair (PX), que produce gases industriales, Roper Technologies (ROP), un diseñador de software y otros productos, y AO Smith (AOS), que fabrica equipos de calefacción y purificación de agua, se han convertido en elegibles al final. de la década de 2010.
Tres empresas se agregaron al índice S&P 500 Dividend Aristocrats en 2021:
- IBM
- NextEra Energy
- servicios farmacéuticos occidentales
Si bien el índice Dividend Aristocrats tiende a presentar empresas conocidas, ser una acción de primer nivel no garantiza la inclusión. Una empresa puede ser eliminada del índice si no logra aumentar su dividendo en un año o si se elimina del índice S&P 500 más amplio. La recesión de 2008, en particular, provocó la exclusión de muchas grandes empresas como Bank of America (BAC), General Electric (GE) y Pfizer (PFE).
Los principales aristócratas de los dividendos del S&P 500
Al 30 de noviembre de 2021, casi la mitad de las empresas del S&P 500 Dividend Aristocrat pertenecen a uno de dos sectores: industrial (20 %) o bienes de consumo básico (19,9 %). Materiales (12,7%), salud (10,6%) y finanzas (10,6%) son otros sectores significativos. Aquí están las principales empresas individuales.
| Dividend Aristocrats los 10 principales componentes del S&P 500 por ponderación del índice | ||
|---|---|---|
| CONSTITUCION | SÍMBOLO | SECTOR |
| AO Smith Corp. | Extensión AOS | Industrial |
| Corporación Albemarle | CAMISA | Materiales |
| WW Grainger Inc. | GWW | Industrial |
| Sherwin-Williams Co. | Extensión ACS | Materiales |
| lowes cos inc. | BAJO | A discreción del consumidor |
| McCormick y compañía | Extensión MKC | Bienes de consumo básicos |
| Procesamiento automático de datos | extensión ADP | Tecnologías de la información |
| AbbVie Inc. | ABBV | Cuidado de la salud |
| franklin recursos inc. | BIEN | financiero |
| servicios farmacéuticos occidentales inc. | Extensión WST | Cuidado de la salud |
Invierta en S&P 500 Dividend Aristocrats
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son una forma popular de obtener exposición a la lista de aristócratas de dividendos. Algunos activos populares que rastrean directamente el índice incluyen ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) y SPDR S&P Global Dividend ETF (WDIV).
Otros fondos que rastrean acciones de dividendos pero no rastrean el índice directamente incluyen el ETF iShares Select Dividend (DVY) y el ETF iShares Core High Dividend (HDV). Incluso si no están tratando de rastrear el índice, cada fondo tiende a incluir algunos de los 65 «aristócratas», ya que el universo de emisores de dividendos en constante crecimiento no es tan diferente.
