¿Qué es un fondo de mediana capitalización?
Un fondo de mediana capitalización es un vehículo de inversión agrupado (como un fondo mutuo o ETF) que invierte explícitamente en acciones de empresas de mediana capitalización o empresas con capitalizaciones de mercado que van desde aproximadamente $ 2 mil millones a $ 10 mil millones.
Puntos clave
- Un fondo de mediana capitalización es una inversión agrupada, como un fondo mutuo, que se enfoca en empresas con una capitalización de mercado en el rango medio de las acciones cotizadas.
- Las acciones de mediana capitalización tienden a ofrecer a los inversores un mayor potencial de crecimiento que las acciones de gran capitalización, pero con menos volatilidad y riesgo que las acciones de pequeña capitalización.
- Los fondos de mediana capitalización permiten a los inversores poseer de manera fácil y asequible una cartera diversificada de este tipo de acciones.
- Hay varios puntos de referencia que los fondos de mediana capitalización pueden rastrear, como el S&P 400 y el Russell 1000.
Comprender los fondos de mediana capitalización
Los fondos de mediana capitalización brindan a los inversores una cartera diversificada de empresas de mediana capitalización. Los fondos de renta variable de mediana capitalización invierten en empresas con negocios establecidos. Por lo tanto, estas empresas han hecho de los mercados de capital accionario una parte sustancial de sus estructuras de capital. En general, las empresas de mediana capitalización tienden a ofrecer más potencial de crecimiento que las acciones de gran capitalización y con menos volatilidad que el segmento de pequeña capitalización. Los fondos de mediana capitalización buscan capitalizar este potencial de revalorización del capital mediante la creación de fondos diversificados en empresas de mediana capitalización.
Muchas compañías de fondos e índices se enfocan en acciones de mediana capitalización con un agregado como crecimiento o valor. Los fondos de mediana capitalización se pueden gestionar de forma activa o pasiva. El segmento de mercado de mediana capitalización ofrece una amplia gama de opciones de inversión para los inversores. Algunos de los puntos de referencia más populares en el segmento de mediana capitalización son el S&P MidCap 400, el Russell 1000 MidCap Index y el Wilshire US Mid-Cap Index. A diciembre de 2020, el miembro más pequeño del índice Wilshire US Mid-Cap Index estaba valorado en $ 800 millones. El más grande tenía una capitalización de mercado de 23.400 millones de dólares.
Definición de mediana capitalización
«Mid-cap» es el término dado a las empresas con una capitalización de mercado (o valor) entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones. Como sugiere el nombre, una empresa de mediana capitalización se encuentra en algún lugar entre una empresa de gran capitalización (o de gran capitalización) y una empresa de pequeña capitalización. Las clasificaciones como gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización son solo aproximaciones y pueden cambiar con el tiempo.
La mayoría de los asesores financieros sugieren que la clave para minimizar el riesgo es una cartera diversificada; los inversores deben tener una combinación de acciones de pequeña, mediana y gran capitalización. Sin embargo, algunos inversores también ven las acciones de mediana capitalización como una forma de diversificar el riesgo. Las acciones de pequeña capitalización ofrecen el mayor potencial de crecimiento, pero ese crecimiento conlleva el mayor riesgo. Las acciones de gran capitalización ofrecen la mayor estabilidad, pero ofrecen las menores perspectivas de crecimiento. Las acciones de mediana capitalización son un híbrido de las dos y brindan crecimiento y estabilidad.
Ventajas de los fondos de mediana capitalización
Los fondos de mediana capitalización tienen ciertas ventajas sobre las acciones individuales de mediana capitalización y otros tipos de fondos. Si bien es menos volátil que las acciones de pequeña capitalización, mantener solo unos pocos fondos de mediana capitalización suele ser mucho más riesgoso que tener varias acciones de gran capitalización. Al invertir en un fondo de mediana capitalización, los inversores pueden capturar el potencial de crecimiento de los fondos de mediana capitalización sin riesgos específicos de la empresa.
Los fondos de mediana capitalización pueden seguir un patrón ligeramente diferente al de las acciones grandes o pequeñas. Por eso son útiles para la diversificación de la cartera. Históricamente, ha habido largos períodos en los que las acciones grandes o pequeñas han obtenido mejores resultados. Elegir un fondo de mediana capitalización puede evitar que los inversores vayan demasiado lejos en la dirección equivocada.
Críticas a los fondos de mediana capitalización
Al invertir en un fondo de mediana capitalización en lugar de tener acciones individuales de mediana capitalización, los inversores pueden perderse grandes ganancias. En particular, el sistema CAN SLIM desarrollado por William J. O’Neil a menudo se aplica con éxito a las acciones de mediana capitalización. La idea es que las acciones ganadoras se puedan ver a medida que suben a través de pequeñas capitalizaciones. Cuando las acciones alcanzan fondos de mediana capitalización, los especuladores están listos para obtener ganancias. Por ejemplo, O’Neil informó que Netflix (NFLX) fue una de las principales opciones en 2009. Sin embargo, la mayoría de los inversores tienen menos éxito al elegir ganadores.
Ejemplos de fondos de mediana capitalización
Estos son algunos ejemplos de los mejores fondos de mediana capitalización del mercado.
BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)
El BlackRock MidCap Growth Equity Fund es un fondo mutuo administrado activamente. Busque invertir en empresas de mediana capitalización en el Russell MidCap Growth Index que crea que tienen características de crecimiento superiores. A partir del 16 de junio de 2021, ha registrado una rentabilidad del valor liquidativo (NAV) del 4,99 % en lo que va del año. El fondo se compara con el Russell MidCap Growth Index, que al 16 de junio de 2021 tenía un rendimiento NAV YTD del 5,30 %. El fondo tenía un índice de gastos brutos del 1,14 % y un índice de gastos netos del 1,05 % para las acciones A.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
El ETF Vanguard Mid-Cap es uno de los mayores fondos indexados pasivos en el segmento de mercado de mediana capitalización. El fondo utiliza una estrategia de replicación de índices para rastrear las posiciones y el rendimiento del índice CRSP US Mid Cap. A partir del 17 de junio de 2021, el fondo tiene un rendimiento de NAV del 13,73 % hasta la fecha. El fondo tiene un índice de gastos de 0,04%.
