¿Qué es la inversión verde?
Las inversiones verdes tienen como objetivo apoyar las prácticas comerciales que tienen un impacto favorable en el medio ambiente natural. A menudo agrupadas bajo criterios de inversión socialmente responsable (SRI) o ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), la inversión verde se enfoca en empresas o proyectos involucrados en la conservación de los recursos naturales, la reducción de la contaminación u otras prácticas comerciales con conciencia ambiental. Las inversiones verdes pueden estar dentro del alcance de SRI, pero son más específicas.
Algunos inversionistas compran bonos verdes, fondos cotizados en bolsa (ETF) verdes, fondos indexados verdes, fondos mutuos verdes o tienen acciones en compañías ambientalmente conscientes para apoyar iniciativas verdes. Si bien las ganancias no son el único motivo para esos inversores, existe cierta evidencia de que la inversión ecológica puede imitar o superar los rendimientos de las empresas más tradicionales.
Puntos clave
- La inversión verde se refiere a las actividades de inversión en línea con las prácticas comerciales respetuosas con el medio ambiente y la conservación de los recursos naturales.
- Los inversores pueden apoyar iniciativas ecológicas mediante la compra de fondos mutuos ecológicos, fondos indexados ecológicos, fondos cotizados en bolsa (ETF) ecológicos, bonos ecológicos o mediante la tenencia de acciones en empresas respetuosas con el medio ambiente.
- Las inversiones puramente verdes son inversiones en las que la mayoría o la totalidad de los ingresos provienen de actividades verdes.
- Si bien las ganancias no son el único motivo, existe evidencia de que las inversiones verdes pueden competir con los rendimientos de los activos más tradicionales.
- Dado que la marca no es suficiente para confirmar un compromiso con las iniciativas ecológicas, los inversores deben realizar una investigación exhaustiva para garantizar que una empresa se adhiera a los estándares deseados.
Comprender las inversiones verdes
Las inversiones puramente verdes son aquellas que derivan la totalidad o la mayor parte de sus ingresos y ganancias de negocios verdes. Las inversiones verdes también pueden referirse a empresas que tienen otras líneas de negocio pero se enfocan en iniciativas o líneas de productos basadas en el medio ambiente.
Hay muchas vías potenciales para las empresas que buscan mejorar el medio ambiente. Algunas empresas ecológicas se dedican a la investigación de energías renovables o al desarrollo de alternativas ecológicas a los plásticos y otros materiales. Otros pueden estar buscando reducir la contaminación u otros impactos ambientales de sus líneas de producción.
Dado que no existe una definición definitiva del término «verde», lo que califica como inversión verde está abierto a interpretación. Algunos inversionistas solo quieren opciones puras como combustibles renovables y tecnología de ahorro de energía. Otros inversionistas invierten dinero en empresas que tienen buenas prácticas comerciales en la forma en que usan los recursos naturales y manejan los desechos, pero también obtienen sus ingresos de múltiples fuentes.
Tipos de inversiones verdes
Hay varias formas de invertir en iniciativas de tecnología verde. Si bien alguna vez se consideraron riesgosas, algunas tecnologías verdes han podido generar grandes ganancias a sus inversores.
acciones verdes
Quizás la forma más simple de inversión verde es comprar acciones en empresas con fuertes compromisos ambientales. Muchas nuevas empresas buscan desarrollar energías y materiales alternativos, y los jugadores tradicionales también están haciendo apuestas considerables por un futuro bajo en carbono. Algunas empresas, como Tesla (TSLA), han podido alcanzar valoraciones de miles de millones de dólares al dirigirse a consumidores conscientes del medio ambiente.
Bonos verdes
Una segunda forma es invertir en bonos verdes. A veces conocidos como bonos climáticos, estos valores de renta fija representan préstamos para ayudar a bancos, empresas y entidades gubernamentales a financiar proyectos que tengan un impacto positivo en el medio ambiente. Según la Iniciativa de Bonos Climáticos, en 2021 se emitieron aproximadamente $1,1 billones de nuevos bonos verdes. Estos bonos también pueden tener incentivos fiscales, lo que los convierte en una inversión más atractiva que los bonos tradicionales.
fondos verdes
Otra ruta es invertir en acciones de un fondo mutuo, ETF o fondo indexado que ofrezca una exposición más amplia a las empresas verdes. Estos fondos verdes invierten en una canasta de acciones prometedoras, lo que permite a los inversores distribuir su dinero en una amplia gama de proyectos ambientales en lugar de una sola acción o bono.
Hay una serie de fondos mutuos verdes, como el Fondo de Equidad de Elección Social TIAA-CREF (TICRX), el Fondo de Equidad Global ESG Trillium (PORTX) y el Fondo Equilibrado del Siglo Verde (GCBLX), solo por nombrar algunos. Varios índices también intentan rastrear actividades respetuosas con el medio ambiente. Por ejemplo, el índice de energía verde Clean Edge de NASDAQ y el índice de energía solar global de MAC apuntan a los sectores de energía renovable. Los fondos que rastrean estos índices invierten en empresas de energía renovable, lo que permite a los inversores respaldar nuevas tecnologías mientras obtienen ganancias potenciales.
Más de 70 mil millones de dólares
La cantidad de dinero nuevo invertido en fondos sostenibles en 2021.
Resultados de la Inversión Verde
Una vez considerada una industria de nicho, la inversión verde ha aumentado después de que varios desastres naturales llamaran la atención sobre la inminente crisis climática. La cantidad de dinero nuevo en fondos ESG superó los $70 mil millones en 2021, casi un tercio del aumento del año anterior.
Si bien las ganancias no son el único objetivo de la inversión ecológica, existe evidencia de que la inversión ecológica puede igualar o superar los rendimientos de los activos más tradicionales. Un estudio de 2022 realizado por Morningstar Inc. informó «otro año de récords rotos» entre los fondos verdes y el mercado en general. El estudio también encontró que los grandes fondos sostenibles de EE. UU. «superaron a sus pares tradicionales en 2021, así como en los períodos posteriores de tres y cinco años».
Para obtener los últimos análisis y consejos sobre inversiones ecológicas, consulte The Green Investor Podcast impulsado por Haciendo Negocios.
Consideraciones Especiales
Invertir en empresas verdes puede ser más riesgoso que otras estrategias de capital, ya que muchas empresas en este espacio se encuentran en la etapa de desarrollo, con bajos ingresos y altas valoraciones de ganancias. Sin embargo, si fomentar los negocios ecológicos es importante para los inversores, entonces la inversión ecológica puede ser una forma atractiva de poner su dinero a trabajar.
La definición de «verde» puede variar de un inversor a otro. Algunos de los llamados fondos verdes incluyen empresas que operan en los sectores del gas natural o del petróleo. Si bien estas empresas también pueden investigar tecnologías de energía renovable, algunos inversores pueden dudar en invertir en un fondo asociado con empresas de combustibles fósiles. Los inversores potenciales deben investigar sus inversiones (verificando el prospecto de un fondo o la presentación anual de acciones) para ver si la empresa se ajusta a su definición de verde.
Algunos fondos verdes también pueden invertir en empresas más tradicionales, como General Motors, Toyota o incluso ExxonMobil. Los inversores conscientes del medio ambiente deben tener cuidado de consultar el prospecto de un fondo para decidir si se ajusta a su definición de verde.
Inversión verde vs. lavado verde
Greenwashing se refiere a la práctica de calificar un negocio o producto como amigable con el medio ambiente para capitalizar la creciente demanda de sostenibilidad. Si bien el marketing ecológico suele ser sincero, muchas empresas han sobreestimado el impacto de sus prácticas ambientales o han minimizado los costos ecológicos de sus productos.
Por ejemplo, algunas empresas han exagerado su uso de materiales reciclados, lo que lleva a los consumidores a creer erróneamente que sus productos son más sostenibles. Muchas empresas compran compensaciones de carbono para reducir sus huellas, aunque es difícil verificar el costo real de las emisiones de una empresa. En un caso más atroz, IKEA ha sido acusada de utilizar madera de origen ilegal para algunos de sus muebles. Para empeorar las cosas, la madera había sido auditada por el Forest Stewardship Council, lo que generó dudas éticas sobre el modelo comercial de etiqueta verde de pago por uso.
En el mundo de los valores, algunos fondos gestionados han intentado maquillarse de verde renovándose de una manera que sugiere un mayor nivel de sostenibilidad. La única forma de evaluar la sostenibilidad de un fondo es examinar sus activos.
¿Cuáles son las mejores acciones verdes para comprar?
Si bien no existe una forma infalible de predecir las ganancias futuras de una acción, algunas de las inversiones ecológicas más exitosas se han realizado en el campo de la generación y el almacenamiento de energía renovable. Por ejemplo, el precio de las acciones de Tesla se multiplicó por más de diez desde 2018 hasta mediados de 2021. Durante el mismo período, LONGi Green Energy Technology de China vio aumentar su capitalización de mercado de $ 11 mil millones a casi $ 70,5 mil millones.
¿Son rentables las inversiones verdes?
Si bien las ganancias no son el único objetivo de la inversión ecológica, existe evidencia de que la inversión ecológica puede igualar o superar los rendimientos de los activos más tradicionales. Un estudio de 2022 realizado por Morningstar Inc. informó «otro año de récords rotos» entre los fondos verdes y el mercado en general. El estudio también encontró que los grandes fondos sostenibles de EE. UU. «superaron a sus pares tradicionales en 2021, así como en los períodos posteriores de tres y cinco años».
¿Cómo saber si un fondo verde es sostenible?
Cada fondo tiene una canasta de acciones, que representa una sección transversal de una parte más grande del mercado. Para determinar si un fondo verde es lo suficientemente sostenible, los inversores potenciales primero deben mirar los valores enumerados en los activos del fondo. Además, algunas firmas de investigación pueden ofrecer calificaciones independientes, como la calificación de sustentabilidad de Morningstar o el factor R de State Street.
