¿Qué es el Formulario S-1 de la SEC?
El Formulario S-1 de la SEC es el nuevo formulario inicial de registro de valores requerido por la SEC para las empresas públicas de EE. UU. Cualquier valor que cumpla con los criterios debe tener una presentación S-1 antes de que las acciones puedan cotizar en una bolsa de valores nacional, como la de Nueva York. Bolsa. Las empresas suelen presentar SEC S-1 antes de su oferta pública inicial (IPO). El Formulario S-1 requiere que las empresas brinden información sobre el uso planificado de los ingresos de capital, detallen el modelo comercial actual y la competencia, y proporcionen un breve prospecto del valor planificado en sí mismo, que ofrezca la metodología de fijación de precios y cualquier dilución que corresponda. valores.
El Formulario S-1 de la SEC también se conoce como declaración de presentación en virtud de la Ley de Valores de 1933. Además, la SEC requiere la divulgación de cualquier relación comercial importante entre la empresa y sus directores y asesores externos. Los inversores pueden ver los documentos S-1 en línea para realizar la debida diligencia en las nuevas ofertas antes de que se emitan.
Los emisores extranjeros de valores en los Estados Unidos no utilizan el formulario SEC S-1, sino que deben presentar un formulario SEC F-1.
Puntos clave
- El Formulario S-1 de la SEC es una presentación requerida por la SEC para las empresas estadounidenses que deseen cotizar en una bolsa de valores nacional.
- Es básicamente una declaración de registro de una empresa que generalmente se presenta en relación con una oferta pública inicial.
- Cualquier cambio o modificación que deba realizar el emisor se presenta en el Formulario S-1/A de la SEC.
- El Emisor es responsable de cualquier tergiversación u omisión material.
Cómo presentar el formulario S-1 de la SEC
Las empresas pueden usar la SEC en línea EDGAR (Recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos) para enviar formularios, incluido el Formulario S-1, requerido por la SEC. Las personas físicas o jurídicas primero deben llenar un Formulario ID, una aplicación electrónica que se utiliza para solicitar un CIK (Clave de índice central) y para obtener códigos de acceso para depositar en EDGAR. Las guías de referencia rápida de EDGAR Filers brindan orientación sobre todos los pasos requeridos, así como también especificaciones técnicas y respuestas a las preguntas más frecuentes.
El formulario S-1 tiene dos partes. La Parte I, también llamada prospecto, es un documento legal que solicita información sobre lo siguiente: operaciones comerciales, uso de los ingresos, ingresos totales, precio por acción, descripción de la administración, condición financiera, porcentaje de negocios para la venta por parte de titulares individuales y suscriptores. información.
La Parte II no es legalmente requerida en el prospecto. Esta parte incluye ventas recientes de títulos no registrados, exhibiciones y balances.
El emisor será responsable de cualquier tergiversación u omisión material.
Enmienda al Formulario S-1 de la SEC
El formulario a veces se modifica cuando los cambios en la información importante o las condiciones generales del mercado provocan un retraso en la oferta. En este caso, el emisor deberá presentar el Formulario S-1/A. La Ley de Bolsa de Valores de 1933, a menudo conocida como la Ley de Veracidad en los Valores, exige que se presenten estos formularios de registro para revelar información importante al registrar los valores de una empresa. Esto ayuda a la SEC a cumplir con los objetivos de la ley de exigir a los inversores que reciban información significativa sobre los valores que se ofrecen y prohibir el fraude en la venta de los valores que se ofrecen.
Un formulario de registro abreviado es el S-3, que es para empresas que no tienen los mismos requisitos de informes continuos.
Los inversores consultan la información que proporciona una empresa en su formulario S-1 de la SEC para decidir si desean o no invertir en sus acciones durante una oferta pública inicial.
Ejemplo de presentación del Formulario S-1 de la SEC
Eventbrite, Inc., una plataforma global de tecnología y venta de entradas para eventos, completó su OPI en septiembre de 2018, valorando 10 millones de acciones en $23. En agosto se presentó un formulario S-1 inicial, seguido de cinco presentaciones S-1/A. La presentación inicial incluía una cantidad máxima propuesta en dólares que la empresa pretendía recaudar, suscriptores, sus estrategias de crecimiento y una explicación de las dos clases de acciones. También describió la información financiera histórica y comercial de Eventbrite.
