¿Qué es el ingreso real?
El ingreso real es cuánto dinero gana una persona o entidad después de ajustar la inflación y, a veces, se denomina salario real cuando se refiere a los ingresos de una persona. Las personas a menudo controlan de cerca sus ingresos nominales frente a los reales para obtener la mejor comprensión de su poder adquisitivo.
Puntos clave
- El ingreso real, también conocido como salario real, es cuánto dinero gana una persona o entidad después de ajustar por inflación.
- El ingreso real difiere del ingreso nominal, que no tiene tales ajustes.
- Las personas a menudo controlan de cerca sus ingresos nominales frente a los reales para obtener la mejor comprensión de su poder adquisitivo.
- La mayoría de los cálculos de ingresos reales se basan en la inflación reportada por el índice de precios al consumidor (IPC).
- Teóricamente, cuando la inflación aumenta, el ingreso real y el poder adquisitivo disminuyen en la cantidad de inflación por dólar.
Entendiendo el ingreso real
El ingreso real es una medida económica que proporciona una estimación del poder adquisitivo real de un individuo en el mercado abierto después de tener en cuenta la inflación. Resta una tasa de inflación económica por dólar de los ingresos de una persona, lo que generalmente da como resultado un valor más bajo y un poder adquisitivo más bajo.
También puede ocurrir una deflación de precios, creando una tasa de inflación negativa. La inflación o deflación negativa conducirá a un mayor poder adquisitivo del ingreso real.
El ingreso real difiere del ingreso nominal, que no se ajusta por las fluctuaciones de los precios y el costo de vida. Las personas a menudo controlan de cerca sus ingresos nominales frente a los reales para obtener la mejor comprensión de su poder adquisitivo.
En general, el ingreso real es solo una estimación del poder adquisitivo de un individuo, ya que la fórmula para calcular el ingreso real utiliza una gran colección de activos que pueden coincidir o no con las categorías en las que gasta un inversionista. Además, las entidades no pueden gastar la totalidad de su ingreso nominal, evitando algunos de los efectos del ingreso real.
Fórmula de ingresos reales
Hay varias formas de calcular el ingreso real. Tres fórmulas básicas de ingreso real incluyen lo siguiente:
- Salarios – (salarios * tasa de inflación) = ingreso real
- Salarios / (1 + Tasa de Inflación) = Renta Real
- (1 – Tasa de inflación) * Salarios = ingreso real
Medidas de la tasa de inflación
Todas las fórmulas de ingreso real/salario real pueden integrar una de varias medidas de inflación. Tres de las medidas de inflación más populares para los consumidores incluyen:
Índice de Precios al Consumidor (IPC)
Índice de precios al consumidor (IPC) El IPC mide el costo promedio de una canasta específica de bienes y servicios, incluidos alimentos y bebidas, educación, recreación, vestimenta, transporte y atención médica. En los Estados Unidos, la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publica los números del IPC mensual y anualmente.
Índice de precios del gasto de consumo personal
El índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) es un segundo índice de precios al consumidor comparable. Incluye clasificaciones ligeramente diferentes para bienes y servicios, y también tiene sus propios ajustes metodológicos y matices. El índice de precios PCE es utilizado por la Reserva Federal para medir la inflación de los precios al consumidor y tomar decisiones de política monetaria.
Índice de precios del PIB (deflactor)
El índice de precios del PIB es una de las medidas más amplias de inflación, ya que considera todo lo producido por la economía estadounidense, excluyendo las importaciones.
En general, los tres principales índices de precios reportarán relativamente el mismo nivel de inflación. Sin embargo, los analistas de ingresos reales pueden elegir cualquier medida de índice de precios que consideren que se ajusta mejor a su situación de análisis de ingresos.
Consideraciones especiales para invertir
Muchas personas y empresas invierten una parte importante de sus ingresos en productos y vehículos de inversión libres de riesgo que igualan o superan la tasa de inflación económica para mitigar los efectos de la inflación en sus ingresos.
Varias inversiones libres de riesgo ofrecen un rendimiento de alrededor del 2% o más. Estos productos incluyen cuentas de ahorro de alto rendimiento, cuentas del mercado monetario, certificados de depósito, bonos del Tesoro y valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS).
Más allá de eso, los inversores pueden estar dispuestos a asumir un riesgo ligeramente mayor para mantener el rendimiento de sus ingresos igual o superior a la inflación. Para los inversionistas más sofisticados, los bonos municipales y corporativos a menudo se usan para lograr rendimientos superiores al 2%, superando la inflación y ayudando a que los ingresos crezcan de manera constante a lo largo del tiempo.
Tasas de salarios reales
Al seguir los salarios reales, puede haber varias estadísticas a considerar. Un salario real puede ser un cálculo base de la tarifa por hora, semanal o anual de un individuo después de ajustar por inflación.
Tener una expectativa de un salario real puede ser tan importante como una expectativa de carrera por un salario nominal.
Informes de SVB
El BLS publica un Informe de ganancias reales mensual, que puede ser útil para controlar los salarios reales. El informe «Ingresos reales de mayo de 2022», por ejemplo, muestra el salario real promedio por hora de todos los trabajadores encuestados con nóminas privadas no agrícolas en $10,96 por hora, una disminución del 2,5 % desde mayo de 2021.
El informe BLS completo se creó utilizando metodologías especiales. Las personas que deseen calcular su salario real pueden obtener mejores resultados adaptando las fórmulas de ingresos reales anteriores a sus situaciones individuales.
fórmulas de ingresos reales
Por ejemplo, un gerente de nivel medio con un salario nominal de $ 60,000 al año podría seguir el IPC para calcular sus salarios reales por hora, semana, mes y año. Supongamos que el IPC informa una tasa de inflación del 2,4%. Usando la fórmula simple [Wages / (1 + Inflation Rate) = Real Income]esto daría como resultado un salario real aproximado de $58.594, relativo al período en que se calcularon los $60.000.
Calcular los salarios reales por hora, semana y mes puede ser más complejo pero aún tentador. El gerente de nivel medio podría dividir su salario nominal anual por el número de horas, semanas y meses por año con un ajuste posterior. Para una evaluación mensual, un salario de $60,000 por año se traduciría en $5,000 en pago nominal por mes. Ajustando por el cambio mensual en el IPC, digamos -0.01%, los $5,000 habrían aumentado su poder adquisitivo a $5,005.
Otras interpretaciones de la tasa de salario real podrían considerar el porcentaje de salarios reales sobre los salarios nominales o la tasa de crecimiento de los salarios reales sobre los salarios nominales. Los índices del costo de vida también pueden brindar información valiosa sobre las expectativas del salario real frente al salario nominal. Estos índices se utilizan para realizar ajustes de costo de vida (COLA) para trabajadores, planes de seguro, planes de jubilación y más.
Poder adquisitivo
En general, el efecto de la inflación en los salarios afectará el poder adquisitivo de un consumidor individual. Cuando los precios suben en el mercado pero los consumidores reciben los mismos salarios, entonces se crea una discrepancia, lo que lleva a un efecto sobre el poder adquisitivo. Esta es la razón por la que la renta real cae cuando sube la inflación y viceversa.
Cuando ocurre inflación, un consumidor tiene que pagar más por una cantidad fija de bienes o servicios. Teóricamente, esta es la razón por la que los inversores inteligentes buscan mantener una parte significativa de sus ingresos en inversiones con un rendimiento de más del 2%. En ese caso, con una inflación del 2% podrían mantener su poder adquisitivo en un nivel constante.
Por ejemplo, suponga que un consumidor gasta alrededor de $100 al mes para un total de $1200 al año en alimentos durante un año en que la inflación aumenta a una tasa anual del 1%. Supongamos además que el consumidor no ha visto ningún cambio en sus salarios.
Un consumidor con un salario nominal anual de $60,000 habría perdido alrededor de $600 en poder adquisitivo al año, o un centavo por dólar gastado, debido a los efectos de la inflación. En términos de compras de alimentos, esto significa que la misma cantidad de alimentos les costó $12 más este año que el año anterior. Alternativamente, si este consumidor no sigue un presupuesto de alimentos estricto, probablemente gastará alrededor de $101 al mes, o $1,212 para obtener la misma cantidad de alimentos que habría comprado el año anterior.
