¿Qué es un fondo verde?
Un fondo verde es un fondo mutuo u otro vehículo de inversión que invertirá solo en empresas que se considere socialmente conscientes o que promuevan directamente la responsabilidad ambiental. Un fondo verde puede venir en la forma de un vehículo de inversión específico para empresas que se dedican a actividades que apoyan el medio ambiente, como energía alternativa, transporte verde, gestión de agua y desechos, y vida sostenible.
Puntos clave
- Los fondos verdes son fondos mutuos u otros tipos de vehículos de inversión que promueven políticas y prácticas comerciales social y ambientalmente conscientes.
- Los fondos verdes podrían invertir en empresas comprometidas con el transporte verde, la energía alternativa y la vida sostenible.
- La inversión verde comenzó en serio en la década de 1990 después de que desastres ambientales como el derrame de petróleo de Exxon Valdez atrajeron la atención mundial.
- Se invirtieron $ 50 mil millones en fondos verdes en 2020, más del doble de las entradas del año anterior.
- Existe alguna evidencia de que los fondos verdes pueden igualar las ganancias de los fondos tradicionales, pero no es concluyente.
Comprender los fondos verdes
Los fondos verdes son fondos de inversión cuya cartera se basa en gran medida en criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). La estrategia de inversión de un fondo verde puede basarse en algunas de las siguientes características:
- Elija empresas que estén buscando formas de reducir el consumo de energía y apoyar los problemas ambientales.
- Selección de empresas que valoran la construcción de relaciones con empleados, clientes y comunidades (las preocupaciones incluyen inclusión de género, prácticas laborales justas y derechos humanos)
- Preste atención a cómo se gobierna una empresa, el nivel de transparencia y si hay o no una junta directiva diversa
Con base en el desempeño, aún no está claro si los fondos verdes y la inversión socialmente responsable (SRI, por sus siglas en inglés) pueden generar mejores retornos para los inversionistas de manera consistente, pero representan un paso proactivo hacia la conciencia ambiental, que muchos inversionistas consideran valiosa.
Historia de los Fondos Verdes
Algunos han argumentado que la inversión ecológica comenzó en serio en la década de 1990, una época en la que los inversores estaban tomando más en serio el daño que las empresas o la presión que industrias enteras ejercían sobre el medio ambiente.
A raíz de eventos sensacionales como el derrame de petróleo de Exxon Valdez y las prolongadas luchas por los derechos de tala en el noroeste del Pacífico, un grupo de inversionistas comenzó a centrar su atención y recursos en aquellas empresas que eran mejores para gestionar su impacto ambiental en comparación con las empresas más tradicionales. .
Para algunos inversionistas, estas empresas no solo operaban de manera más ética, sino que también tenían una ventaja competitiva sobre las empresas que no estaban equipadas para reducir su impacto en el medio ambiente. Otros vieron una obligación ética de invertir en tecnologías y negocios que podrían ayudar a construir una sociedad sostenible a través de fuentes de energía renovable.
Luego del derrame de petróleo del Exxon Valdez de 1989, el Congreso aprobó la Ley de Contaminación por Petróleo (OPA) de 1990, que fortaleció los poderes de la Agencia de Protección Ambiental (EPA) para prevenir futuros derrames de petróleo y castigar a los contaminadores.
Tipos de Fondos Verdes
Los fondos verdes invierten en áreas como energías renovables, edificios y sectores de eficiencia. El sector de las energías renovables es amplio e incluye tecnologías solares, eólicas, de baterías y de almacenamiento de energía, así como los materiales que ayudan a que estas tecnologías sean posibles.
El sector de la edificación incluye constructores que utilizan materiales energéticamente eficientes, reduciendo la huella de carbono de cada edificio, ya sea que se utilicen para uso comercial, residencial u oficinas.
La inversión con conciencia social ha seguido ganando popularidad, en gran parte debido a la mayor exposición mundial al cambio climático, así como al aumento de la financiación federal para programas de energía alternativa y otros. Desde 2009, el Green Transition Scoreboard, un proyecto dirigido por Ethical Markets Media, ha rastreado un total de $10,39 billones invertidos en la economía verde hasta finales de 2019.
$ 10,39 billones
La inversión total en la economía verde entre 2009 y 2019.
Desempeño de los Fondos Verdes
Se ha estado invirtiendo dinero en fondos verdes a medida que los inversionistas buscan tanto inversiones socialmente responsables como retornos del surgimiento de tecnologías verdes como la energía eólica y solar. Según el Foro de Inversión Sostenible y Responsable, en 2020 había 3,1 billones de dólares en activos gestionados por empresas de inversión registradas en ESG, como fondos mutuos y fondos indexados.
A pesar de las comisiones a veces elevadas, los fondos también se comportaron con relativa solidez. Según Morningstar, los fondos sostenibles superaron a los fondos convencionales en 2019, con un 66 % en la mitad superior de sus categorías y un 35 % en el cuartil superior. Los rendimientos de solo el 16% de los fondos sostenibles terminaron en el cuartil inferior. En 2019, la cantidad de fondos sostenibles aumentó a 303 fondos abiertos y fondos cotizados (ETF).
¿Son rentables los fondos verdes?
Si bien las ganancias no son el único objetivo de la inversión ecológica, algunos estudios han encontrado que los fondos enfocados en ESG son competitivos con los rendimientos de los fondos más tradicionales. Un análisis de Morningstar de 4.900 fondos durante diez años encontró que el 58,8% de los fondos sostenibles «superan el promedio de los pares tradicionales supervivientes». En el mismo análisis, los fondos sostenibles produjeron una rentabilidad anual media del 6,9 %, frente al 6,3 % de los fondos más tradicionales.
¿Cuánto dinero se invierte en fondos verdes?
Las estimaciones del valor total de la cartera de fondos verdes varían ampliamente, debido al significado subjetivo del término. Según el Foro de Inversión Sostenible y Responsable, en 2020 había 3,1 billones de dólares en activos gestionados por empresas de inversión registradas en ESG, como fondos mutuos y fondos indexados.
¿En qué invierten los fondos verdes?
En general, los fondos verdes buscan invertir en negocios con impactos ambientales positivos, pero existen diferentes estrategias para hacerlo. Algunos fondos verdes simplemente buscan crear una cartera de empresas que no dependan de los combustibles fósiles, la deforestación u otros negocios insostenibles. Otros buscan activamente apoyar a las empresas dedicadas a la investigación de nuevas energías, materiales sostenibles u otras tecnologías con beneficios ambientales.
