¿Qué es un fondo vacío?
Un fondo sin carga es un fondo mutuo en el que las acciones se venden sin ninguna comisión o gasto de venta. Esta ausencia de comisiones se produce porque las acciones son distribuidas directamente por la sociedad de inversión, en lugar de pasar por una parte secundaria. Esta tarifa sin venta es lo opuesto a un fondo de carga, distribución anticipada o transferencia posterior, que cobra una tarifa cuando se compra o vende el fondo. Además, algunos fondos mutuos son fondos de nivel pagado donde las tarifas continúan mientras el inversionista tenga el fondo.
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Fondo vacío
Comprender un fondo vacío
Dado que no hay costo de transacción para comprar un fondo sin carga, cualquier dinero invertido funciona para el inversionista. Por ejemplo, si un inversionista compra $10,000 en un fondo mutuo sin carga, todos los $10,000 se invertirán en el fondo.
Por otro lado, si la persona compra un fondo de carga que cobra una carga inicial (comisión de venta) del 5%, el monto invertido en el fondo es de solo $9.500. Si el fondo tiene un cargo de venta diferido contingente (CDSC), un gasto que se paga cuando se vende el fondo, y el cargo de venta de $500 se deriva de las ganancias de la venta. La CDSC disminuye cada año que se mantiene el fondo. Si posee un fondo mutuo de nivel de carga, las tarifas 12b-1 pueden ser de aproximadamente el 1% del saldo total del fondo. La deducción de este cargo es anual mientras el inversionista sea propietario del fondo.
- Un fondo sin carga es un fondo mutuo en el que las acciones se venden sin ninguna comisión o gasto de venta.
- Los fondos sin carga son posibles porque las acciones son distribuidas directamente por la compañía de inversión, en lugar de pasar por una parte secundaria.
- Un fondo no cargado es lo opuesto a un fondo cargado, que cobra una tarifa cuando se compra el fondo, cuando se vende o como un «cargo nivelado» mientras el inversionista tenga el fondo.
¿Por qué hay cargas?
La justificación de un fondo de carga es que los inversores están compensando a un intermediario de ventas, como un corredor, planificador financiero, asesor de inversiones u otro profesional por su tiempo y experiencia en la selección de un fondo adecuado. Algunos inversores encuentran molesto pagar estas tarifas. Sin embargo, existe evidencia de que los fondos cargados a veces pueden superar a los fondos sin carga en algunas carteras. Los inversores deben leer detenidamente toda la información de los fondos y comparar fondos similares antes de invertir.
Los fondos sin cargo también tendrán tarifas que el inversor debe pagar. Todos los fondos mutuos incurren de una forma u otra en estos cargos y gastos, y la diferencia radica en cómo y cuándo se pagan estos gastos. En lugar de cobrarle al inversionista por adelantado, en el momento de la compra, las tarifas sin cargo ganadas son parte de los índices de gastos promedio (ER, por sus siglas en inglés) de un fondo.
El índice de gastos mide los gastos operativos y administrativos para operar el fondo mutuo y es un porcentaje basado en los activos bajo administración (AUM) del fondo. La mayor parte de esta tarifa se destina a pagar el trabajo del administrador y asesor del fondo. Cada inversionista del fondo pagará su parte de estos gastos mediante la reducción de las utilidades distribuidas en las inversiones del fondo mutuo.
Los índices de gastos pueden variar ampliamente entre diferentes fondos mutuos, pero es bastante común encontrar fondos sin cargo con índices de gastos hasta un 5% más bajos que un fondo de operador equivalente. Con interés compuesto y sin depreciación del capital, elegir el fondo sin carga puede ahorrarle a un inversionista miles de dólares con el tiempo.
ejemplos del mundo real
El mayor proveedor de fondos mutuos sin carga es The Vanguard Group. Ubicada en Malvern, Pensilvania, y con más de 30 millones de inversionistas, la firma ofrece más de 400 fondos mutuos en todo el mundo para que los inversionistas elijan. El inversor «hágalo usted mismo» que evita los asesores financieros y sus estructuras de tarifas puede elegir entre una variedad de clases de activos, que van desde fondos de mercado monetario ultraconservadores hasta carteras más riesgosas como el fondo Explorer. El fondo Explorer invierte en acciones de pequeña y mediana capitalización que han promediado un rendimiento anual de casi el 12,00 % durante los últimos cinco años hasta agosto de 2022.
T. Rowe Price, fundada en 1937, ofrece uno de los fondos mutuos sin cargo más antiguos que existen. El Balanced Fund de la empresa, que comenzó a operar en 1939, no cobra gastos de venta iniciales ni finales, al tiempo que mantiene un índice de gastos anualizado del 0,57 %, a partir de agosto de 2022. Al recibir una calificación general de cuatro estrellas de Morningstar, el fondo atrae a inversores moderados. que evitan las cargas de venta y buscan dar un buen uso a cada dólar invertido. El Balanced Fund de $4200 millones ha promediado un rendimiento anual del 5,74 % durante los últimos cinco años hasta agosto de 2022.
