¿Qué es un fondo unitario?
Un fondo de unidad es un tipo de estructura de fondo de inversión que utiliza dinero mancomunado para invertir con valores de unidad informados individualmente a los inversores. Los activos en el grupo se administran para un objetivo específico, a menudo concentrado en un solo valor. A los inversores se les proporciona un valor unitario diario por su participación en la inversión.
Los fondos de capital unificados aumentan la eficiencia de las ofertas de acciones de los empleados en planes de beneficios como los ESOP. Su precio unitario generalmente se puede comparar con el precio de las acciones de la empresa.
Puntos clave
- Un fondo de unidad es una forma de agrupar los activos de varios inversores, a menudo en una inversión enfocada, como una sola acción.
- Las pensiones y los planes de propiedad de acciones para empleados (ESOP) que ofrecen a los empleados acciones en la empresa a menudo utilizan una estructura de fondos unitarios para aumentar la eficiencia en la gestión de estas acciones.
- Los fondos unitarios suelen tener efectivo u otros activos en una pequeña cantidad además de la inversión objetivo, por lo que el valor unitario a menudo difiere ligeramente de las acciones reales por sí solas.
- Las compañías de seguros del Reino Unido también pueden utilizar una estructura de fondos unitarios para segregar las inversiones gestionadas en nombre de los asegurados.
Cómo funcionan los fondos unitarios
Los fondos unificados se utilizan a menudo en los planes de beneficios para empleados, como las pensiones. Los empleadores pueden ofrecer fondos de capital de unidad que incluyan acciones de la empresa que cotizan en bolsa. Este tipo de fondo de unidad generalmente incluirá algo de efectivo también. Un fondo unitario proporciona una mayor eficiencia en la gestión de los planes de compra de acciones corporativas que se ofrecen a los inversores. Debido a que el fondo está compuesto por acciones de la empresa con algunas tenencias en efectivo, su valor por unidad variará del valor de mercado de las acciones de la empresa.
Los fondos de jubilación también pueden utilizar un tipo de estructura unitaria para ofrecer inversiones convertibles entre planes de beneficios definidos y planes de contribuciones definidas. Los participantes tienen la capacidad de crear subcuentas individuales dentro de una estructura unificada. Esto brinda a los inversores más flexibilidad para transferir y comercializar activos dentro de su plan.
Fondos unitarios en seguros
Las compañías de seguros también pueden utilizar fondos unitarios. El fondo representa una inversión colectiva con opciones de fondos vinculados a unidades para inversores. Los fondos invertidos están asociados con la inversión hacia un plan de seguro. En un fondo vinculado a unidades, el inversor designa una inversión en un fondo vinculado a unidades específico que forma parte de una inversión colectiva más grande. Las inversiones en fondos vinculados a unidades varían dentro del fondo, sin embargo, las inversiones de muchos fondos vinculados a unidades se administran de manera colectiva. Un inversor recibe informes sobre su inversión en un fondo unit-linked individual que puede variar de los valores de otros fondos en el colectivo.
El valor total de todos los fondos combinados se informa como activos totales para la inversión colectiva. Estos tipos de fondos generalmente se encuentran en centros financieros extraterritoriales en el Reino Unido y las Islas Británicas.
Consideraciones sobre los fondos unitarios
En general, una sociedad de inversión también puede utilizar una estructura de fondos unitarios especiales para la gestión de fondos si cumple con la normativa de valores de su país. En general, la estructura puede garantizar la eficiencia en la compra de acciones de los valores del fondo. Con este tipo de fondo, los activos de los inversores se agrupan y el fondo calcula un valor unitario para cada participante. El valor unitario generalmente sirve como valor comparable o saldo personal para el inversionista.
Los fondos unitarios suelen ofrecerse como una alternativa a las opciones de inversión tradicionales. Los inversores deben examinar detenidamente el folleto de este tipo de fondos para comprender su estructura. Pueden proporcionar eficiencias en la gestión de activos compartidos invirtiendo en ubicaciones concentradas. En otros casos, requieren registros complejos y pueden implicar altos costos administrativos.
