¿Qué es un fondo de valor?
Un fondo de valor busca invertir en acciones que se consideran infravaloradas en precio según las características fundamentales. La inversión en valor a menudo se contrasta con la inversión en crecimiento, que se centra en empresas emergentes con grandes perspectivas de crecimiento.
Puntos clave
- Un fondo de valor es una inversión conjunta que sigue una estrategia centrada en acciones infravaloradas según un análisis fundamental.
- La premisa detrás de una estrategia de inversión de valor es que una vez que el mercado se da cuenta del valor real de estas acciones, el precio de las acciones aumentará y el inversor del fondo de valor ganará con este aumento.
- Las acciones de valor a menudo son empresas establecidas que ofrecen pagos de dividendos a los inversores.
- Warren Buffett, uno de los inversores más exitosos del mundo, es un inversor de valor.
Cómo funciona un fondo de valor
Los fondos de valor y la inversión en valor suelen ser sinónimos de estrategias desarrolladas por los inversores Benjamin Graham y Warren Buffett. Los gestores de valor seleccionan acciones para fondos de valor en función de las características clave asociadas con el valor intrínseco de una acción. Los fondos de valor generalmente se utilizan como asignaciones de inversión a largo plazo que tienen el potencial de crecer de manera constante con el tiempo. Por lo tanto, invertir en fondos de valor a menudo se asocia con la diligencia debida y la paciencia de inversión.
Casi todas las principales familias de fondos ofrecen un fondo de valor. Los fondos de valor a menudo se dividen en varios componentes. Una de las categorías más populares para la variación es la capitalización de mercado. Por ejemplo, los inversores pueden elegir entre una familia de fondos que incluye fondos de valor de pequeña, mediana y gran capitalización.
La premisa subyacente de la inversión en valor es que el mercado tiene algunas ineficiencias inherentes que impulsan a empresas específicas a operar a niveles por debajo de su valor real por varias razones. Los administradores de fondos de valor son expertos en identificar estas ineficiencias del mercado. En teoría, una vez que el mercado corrige estas ineficiencias, el inversor de valor se beneficiará de un aumento en el precio de las acciones. A menudo, las acciones de valor también están asociadas con los pagos de dividendos, ya que suelen ser empresas establecidas con programas de pago de dividendos comprometidos.
Un fondo mixto (o fondo mixto) es un tipo de fondo mutuo de acciones que incluye una combinación de acciones de valor y de crecimiento. Estos fondos ofrecen a los inversores diversificación en estos populares estilos de inversión en una sola cartera.
Ejemplos de fondos de valor
A continuación se presentan cuatro ejemplos de algunos de los fondos mutuos de valor y fondos cotizados (ETF) del mercado de inversión.
1. Las unidades de inversión del Vanguard Equity-Income Fund (VEIPX)
Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares se enfoca en invertir en compañías de gran capitalización que pagan a los inversores dividendos por encima del promedio. El fondo es ideal para inversores que desean mayores rendimientos y tienen un horizonte de inversión a largo plazo.
2. El fondo de valor de gran capitalización ClearBridge (SAIFX)
ClearBridge Large Cap Value Fund es un fondo de valor administrado activamente que busca la revalorización del capital y los ingresos a través de una estrategia de inversión centrada en el valor. El fondo ofrece múltiples clases de acciones. También paga un dividendo trimestral considerable.
3. Invesco S&P 500 ETF de valor mejorado (SPVU)
El ETF Invesco S&P 500 Enhanced Value rastrea el rendimiento del índice S&P 500 Enhanced Value. Los administradores de fondos invierten al menos el 90% de los activos del fondo en acciones que forman parte del índice subyacente. Las acciones en el índice tienen un «puntaje de valor» alto, lo que significa que tienden a estar infravaloradas según el análisis fundamental.
4. ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor (VLUE)
El iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF es un fondo indexado. Busca rastrear las posiciones y el rendimiento del MSCI USA Enhanced Value Index. El índice incluye acciones estadounidenses de gran y mediana capitalización con características de valor que cotizan a una valoración relativamente baja.
