¿Qué es un fondo de valor estable?
Un fondo de valor estable es una cartera de bonos que están asegurados para proteger al inversionista de una disminución en el rendimiento o una pérdida de capital. El propietario de un fondo de valor estable seguirá recibiendo los pagos de intereses acordados independientemente del estado de la economía.
Los fondos de valor estable son una opción común en algunos planes de jubilación, como los planes corporativos 401(k), dirigidos especialmente a aquellos ahorradores que se acercan a la jubilación.
Puntos clave
- Un fondo de valor estable es una cartera de bonos garantizados que es popular entre los inversores que tienen una baja tolerancia al riesgo.
- El componente de seguro de estos fondos los hace casi tan seguros como los fondos del mercado monetario.
- Un fondo de valor estable es una opción en muchos planes de jubilación, pero a menudo viene con rendimientos más bajos y tarifas más altas.
Comprensión del fondo de valor estable
Los fondos de valor estable invierten en bonos gubernamentales y corporativos de alta calidad a corto y mediano plazo. No son diferentes a cualquier fondo de bonos, excepto que están asegurados. Una compañía de seguros o un banco están obligados por contrato a proteger a los inversores del fondo contra cualquier pérdida de capital o interés.
Los bonos de dicho fondo a veces se denominan bonos «envueltos», en referencia al hecho de que están asegurados. El seguro se emite comúnmente en forma de un certificado sintético de inversión garantizada (GIC).
Un fondo de valor estable es inherentemente una inversión tan segura como un fondo del mercado monetario. Históricamente, dichos fondos proporcionan una tasa de rendimiento ligeramente más alta que los fondos del mercado monetario.
Pros y contras de los fondos de bonos estables
Los fondos de valor estable siguen siendo solo eso: estables. No crecen con el tiempo, pero tampoco pierden valor.
En tiempos de recesión o volatilidad del mercado de valores, los fondos de valor estable están garantizados. Mientras que muchas otras inversiones pierden valor, el propietario de un fondo de bonos estable continúa recibiendo los pagos de intereses acordados y nunca pierde capital, independientemente del estado de la economía. El asegurador debe indemnizar al fondo por cualquier pérdida.
Sin embargo, debido al seguro, estos fondos incurren en costos y tarifas de administración adicionales, lo que puede ser un lastre para los rendimientos ya más bajos que ofrecen estas inversiones debido a su bajo riesgo.
Cómo invertir en un fondo de bonos estables
Un fondo de valor estable suele ser una opción de inversión en planes de jubilación calificados, como los planes 401(k). Un fondo de valor estable también puede ser una alternativa atractiva a los vehículos de bajo rendimiento, como los fondos del mercado monetario, para la parte de la cartera de un inversor que se utiliza para contrarrestar la volatilidad del mercado. Los fondos de valor estable pueden proporcionar los elementos esenciales de equilibrio y estabilidad en una cartera ponderada por crecimiento.
Sin embargo, existe el peligro si una cartera está sobreponderada en inversiones de menor rendimiento, como los fondos de valor estable. El inversor corre el riesgo de ser aplastado por la inflación en el futuro. Los ingresos de jubilación que inicialmente parecen suficientes pueden volverse inadecuados gradualmente a medida que pasan los años y aumenta la inflación.
La mayoría de los asesores financieros profesionales recomiendan una cartera que sea una combinación de inversiones seguras pero de bajo rendimiento e inversiones riesgosas pero potencialmente gratificantes, con una revalorización gradual hacia la seguridad a medida que el inversor se acerca a la edad de jubilación.
Los inversores también deben consultar las tarifas asociadas con los fondos de valor estable. Históricamente, sus tarifas han estado en el extremo inferior de la mayoría de los fondos mutuos. Sin embargo, las compañías de seguros han aumentado sus tarifas debido a los riesgos percibidos de un mercado más volátil.
