¿Qué es la financiación de facturas?
El financiamiento de facturas es una forma en que las empresas pueden pedir dinero prestado contra los montos adeudados por los clientes. El financiamiento de facturas ayuda a las empresas a mejorar el flujo de efectivo, pagar a los empleados y proveedores, y reinvertir en operaciones y crecimiento antes de lo que lo harían si tuvieran que esperar hasta que sus clientes pagaran sus saldos en su totalidad. Las empresas pagan un porcentaje del monto de la factura al prestamista como una tarifa de préstamo de dinero. El financiamiento de facturas puede resolver los problemas asociados con los largos tiempos de pago de los clientes y las dificultades para obtener otros tipos de crédito comercial.
La financiación de facturas también se conoce como «financiación crediticia» o simplemente «financiación crediticia».
Comprensión de la financiación de facturas
Cuando las empresas venden bienes o servicios a grandes clientes, como mayoristas o minoristas, generalmente lo hacen a crédito. Esto significa que el cliente no tiene que pagar inmediatamente por los bienes que compra. La empresa compradora recibe una factura con el importe total adeudado y la fecha de vencimiento de la factura. Sin embargo, ofrecer crédito a los clientes compromete fondos que una empresa podría usar para invertir o hacer crecer sus operaciones. Para financiar préstamos de pago lento o para cumplir con la liquidez a corto plazo, las empresas pueden optar por financiar sus propias facturas.
La financiación de facturas es una forma de préstamo a corto plazo que un prestamista otorga a sus clientes comerciales sobre la base de facturas impagas. A través del factoraje de facturas, una empresa vende sus cuentas por cobrar para mejorar su capital de trabajo, lo que proporcionaría a la empresa fondos inmediatos que pueden utilizarse para pagar los gastos comerciales.
Puntos clave
- El financiamiento de facturas permite que una empresa use facturas impagas como garantía para el financiamiento.
- Una empresa puede utilizar la financiación mediante facturas para mejorar el flujo de caja para las necesidades operativas o acelerar los planes de expansión e inversión.
- El financiamiento de facturas se puede estructurar para que el cliente comercial no sepa que su factura ha sido financiada o puede ser manejado explícitamente por el prestamista.
Financiación de facturas desde el punto de vista del prestamista
El financiamiento de facturas beneficia a los prestamistas porque, a diferencia de la extensión de una línea de crédito, que puede no estar garantizada y dejar pocos recursos si la empresa no paga lo que pide prestado, las facturas sirven como garantía para el financiamiento de facturas. El prestamista también limita el riesgo al no adelantar el 100% del monto de la factura al negocio del prestatario. Sin embargo, la financiación mediante factura no elimina todos los riesgos, ya que es posible que el cliente nunca pague la factura. Esto resultaría en un proceso de cobro difícil y costoso que involucraría tanto al banco como a la empresa que financia las facturas con el banco.
Cómo se estructura la financiación de facturas
El financiamiento de facturas se puede estructurar de varias maneras, más comúnmente a través de factoraje o descuento. Con el factoraje de facturas, la empresa vende sus facturas pendientes a un prestamista, quien puede pagar a la empresa del 70% al 85% por adelantado del valor final de las facturas. Suponiendo que el prestamista reciba el pago completo de las facturas, remitirá el 15 % – 30 % restante del monto de la factura a la empresa y la empresa pagará intereses y/o tarifas de servicio. A medida que el prestamista cobra los pagos de los clientes, los clientes estarán al tanto de este arreglo, lo que podría reflejarse negativamente en el negocio.
Alternativamente, una empresa podría usar el descuento de facturas, que es similar al factoring de facturas, excepto que la empresa, no el prestamista, cobra los pagos de los clientes, por lo que los clientes desconocen el acuerdo. Con el descuento de factura, el acreedor adelantará la actividad hasta el 95% del importe de la factura. Cuando los clientes pagan sus facturas, la empresa le devuelve el dinero al prestamista, menos una tarifa o interés.
