¿Qué es un otorgante de fideicomiso de anualidades retenidas (GRAT)?
Un fondo fiduciario de anualidades mantenido por el otorgante (GRAT, por sus siglas en inglés) es una herramienta financiera utilizada en la planificación patrimonial para minimizar los impuestos sobre las grandes donaciones financieras a los miembros de la familia. Bajo estos planes, se crea un fideicomiso irrevocable por un cierto período de tiempo. Los activos se colocan bajo el fideicomiso y, por lo tanto, se paga una anualidad al otorgante cada año. Cuando vence el fideicomiso y se realiza el último pago de la anualidad, el beneficiario recibe los activos y paga poco o ningún impuesto sobre donaciones.
Puntos clave
- Los fideicomisos de anualidades retenidas por el otorgante (GRAT, por sus siglas en inglés) son herramientas de planificación patrimonial en las que un otorgante bloquea activos en un fideicomiso del cual obtiene un ingreso anual.
- Al vencimiento, el beneficiario recibe los activos con poca o ninguna obligación tributaria.
- Los GRAT son utilizados por personas adineradas para minimizar sus obligaciones fiscales.
Comprender los fideicomisos de anualidades mantenidas por el otorgante (GRAT)
Un fideicomiso de anualidad retenido por el otorgante es un tipo de fideicomiso de donación irrevocable que permite que un otorgante o fideicomisario transmita potencialmente una cantidad significativa de riqueza a la próxima generación con poco o ningún costo del impuesto sobre donaciones. Los GRAT se establecen por un número determinado de años.
Al crear un GRAT, un otorgante aporta activos al fideicomiso pero retiene el derecho a recibir (durante la vigencia del GRAT) el valor original de los activos aportados al fideicomiso mientras obtiene una tasa de rendimiento especificada por el IRS (conocida como Tarifa 7520). Cuando vence el plazo del GRAT, los activos restantes (esencialmente cualquier apreciación de los activos originales menos la tasa de rendimiento asumida por el IRS) se entregan a los beneficiarios del otorgante.
Riesgo GRATIS
Bajo un GRAT, los pagos anuales provienen de los intereses acumulados sobre los activos subyacentes del fideicomiso o como un porcentaje del valor total de los activos. Si la persona que establece el fideicomiso muere antes de que venza el fideicomiso, los bienes pasan a formar parte de los bienes imponibles del individuo y el beneficiario no recibe nada, por lo que el GRAT es inútil.
Un GRAT exitoso también asume que los activos se aprecian, por lo que si hay depreciación, el GRAT no funciona bien. También existe un riesgo con la tasa 7520 del IRS, ya que ha sido tan baja durante la última década que disminuye el beneficio final de usar un GRAT en primer lugar.
Úsalo GRATIS
Los GRAT son más útiles para las personas adineradas que enfrentan una obligación significativa de impuestos a la propiedad al fallecer. En ese caso, se puede usar un GRAT para congelar el valor de su patrimonio pasando parte o la totalidad de la apreciación a sus herederos. Por ejemplo, si una persona posee un activo por valor de $ 10 millones pero espera que aumente a $ 12 millones en los próximos dos años, podría pasar la diferencia a sus hijos libre de impuestos.
Si el otorgante fallece durante el período GRAT, el valor del interés restante también se incluye en el patrimonio del otorgante. Sin embargo, el otorgante puede transferir el derecho a recibir cualquier anualidad restante al cónyuge sobreviviente para calificar para la deducción conyugal del impuesto sobre el patrimonio, lo que podría eliminar cualquier obligación del impuesto sobre el patrimonio relacionado con los activos del GRAT.
Los GRAT son especialmente populares entre las personas que poseen acciones en empresas emergentes, ya que la apreciación del precio de las acciones de las acciones de IPO generalmente supera con creces la tasa de rendimiento asumida por el IRS. Esto significa que se puede pasar más dinero a los niños sin consumir la exención de por vida del otorgante de los impuestos sobre la propiedad y las donaciones.
Historia GRATIS
Los GRAT experimentaron un gran aumento en popularidad en 2000 luego de un fallo favorable de un tribunal fiscal de EE. UU. que involucró a la familia Walton de Walmart Inc. Audrey J. Walton contra el Comisionado de Impuestos Internos vio el fallo del tribunal a favor del uso de dos GRAT por parte de Walton, en los que se instituyeron pagos anuales para devolver todos los activos originales al otorgante y dejar solo el valor apreciado a los beneficiarios.
A través de esta configuración, el valor del regalo depositado originalmente en el fideicomiso se reduce a cero y cualquier valor residual en el fideicomiso se transfiere al beneficiario libre de impuestos. El uso de GRAT de esta manera se conoce como «GRAT autorizado» o «GRAT de Walton».
Ejemplo de GRATIS
El fundador de Facebook, Mark Zuckerberg, puso las acciones previas a la salida a bolsa de su compañía en un GRAT antes de que se hicieran públicas. Si bien no se conocen los números exactos, la revista Forbes ha publicado números estimados y ha presentado un asombroso valor de $ 37,315,513 en acciones de Zuckerberg.
