¿Qué es la exposición al mercado?
La exposición al mercado se refiere a la cantidad en dólares de los fondos o el porcentaje de una cartera más grande invertido en un tipo particular de valor, sector del mercado o industria. La exposición al mercado generalmente se expresa como un porcentaje de las tenencias totales de la cartera, por ejemplo, como en el 10% de una cartera expuesta al sector del petróleo y el gas o $50,000 en acciones de Tesla.
La exposición al mercado representa la cantidad que un inversor podría perder debido a los riesgos específicos de una inversión o clase de activo en particular. Es una herramienta utilizada para medir y equilibrar el riesgo en una cartera de inversión. Tener demasiada exposición a un área en particular puede indicar que una cartera necesita someterse a una diversificación más amplia.
Puntos clave
- La exposición al mercado es la proporción de sus activos que están vinculados a una clase de activos, una industria en particular o un mercado geográfico.
- La exposición al mercado se puede desglosar de varias maneras para obtener una idea de los riesgos que representan para los inversores en diferentes tipos de mercados.
- Medir y equilibrar la exposición al mercado en todos los activos de una cartera diversificada es un aspecto clave de la gestión total del riesgo.
Comprender la exposición al mercado
La exposición al mercado describe el potencial de riesgo y rendimiento para un inversor dada la división de activos dentro de una cartera de inversión. El porcentaje de activos invertidos en una determinada clase de activos, segmento de mercado, región geográfica o industria. stock de reserva puede usarse para medir el grado de exposición del inversionista a pérdidas potenciales de tales activos específicos. »
La exposición al mercado se puede segregar en función de una variedad de factores que luego permiten a un inversionista mitigar los riesgos involucrados en ciertas inversiones al equilibrar la exposición a través de la diversificación en otras clases de activos, regiones o sectores. Cuanto mayor sea su exposición al mercado, mayor será su riesgo de mercado total en esa área de inversión específica. Una concentración de la exposición al mercado en cualquier área puede generar grandes pérdidas si esa área se ve muy afectada.
Exposición al mercado por tipo de inversión
Las inversiones se pueden segmentar según el tipo de clase de activos involucrados. Por ejemplo, una cartera puede consistir en 20% de bonos y 80% de acciones. La exposición de mercado del inversor a la renta variable es, por tanto, del 80%. Este inversor puede perder o ganar más dependiendo de cómo se desempeñen las acciones que los bonos.
Exposición al mercado por región
Al mirar la exposición al mercado en una cartera, un inversor también puede mirar las posiciones en función de la ubicación geográfica. Esto puede incluir separar la inversión nacional de la de las economías extranjeras o dividir aún más los mercados extranjeros por su región específica del mundo o como mercados emergentes.
Por ejemplo, un inversionista podría tener una cartera de acciones 50% nacionales y 50% extranjeras. Si se desea una mayor separación de la exposición, las participaciones en el extranjero se pueden dividir aún más para mostrar un 30 % en los mercados asiáticos y un 20 % en los mercados europeos. Además, podemos describir el segmento asiático como asignado en un 50 % a los mercados desarrollados y emergentes, respectivamente.
Exposición al mercado por segmento industrial
Las inversiones también pueden desglosarse por industria o sector económico en el que operan las empresas subyacentes.
Utilizando la exposición de mercado del 80 % del inversor hipotético anterior a las acciones, podría haber una exposición de mercado del 30 % al sector sanitario, 25 % al sector tecnológico, 20 % al sector servicios financieros, 15 % al sector defensa y 10 % al sector energético. Los rendimientos de la cartera están más influenciados por las acciones de atención médica que por las acciones de energía debido a la mayor exposición de mercado a las primeras.
Exposición, diversificación y gestión de riesgos
La exposición de una cartera a determinados valores, mercados o sectores debe tenerse en cuenta al determinar la asignación general de activos de una cartera porque la diversificación puede aumentar significativamente los rendimientos y minimizar las pérdidas. Por ejemplo, una cartera con tenencias de acciones y bonos que incluye exposición de mercado a ambos tipos de activos generalmente tiene un riesgo menor que una cartera con exposición solo a acciones. En otras palabras, diversificar de esta manera reduce los riesgos de exposición al mercado.
Esto se aplica a la asignación de activos entre diferentes clases de activos o sectores. Utilizando el ejemplo anterior, si el inversionista quisiera reducir la alta exposición al mercado de la atención médica debido a los cambios importantes en la industria provocados por las nuevas regulaciones federales, la venta del 50 % de esas participaciones reduce esa exposición particular al 15 %.
