¿Qué es un Informe Anual?
Un informe anual es un documento que las empresas públicas deben proporcionar a los accionistas anualmente que describe sus operaciones y situación financiera. El frente del informe a menudo contiene una impresionante combinación de gráficos, fotos y una narración que lo acompaña, que registra todas las actividades de la empresa durante el último año y también puede hacer predicciones sobre el futuro de la empresa. La parte posterior del informe contiene información financiera y operativa detallada.
Puntos clave
- Un informe anual es un documento de la empresa entregado a los accionistas que describe la situación financiera y las operaciones de la empresa durante el último año.
- No fue hasta que se promulgó la legislación después de la caída de la bolsa de valores de 1929 que el informe anual se convirtió en un componente regular de los informes financieros corporativos.
- Los fondos mutuos registrados también están obligados a distribuir un informe anual completo a sus accionistas cada año.
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¿Qué es un Informe Anual?
Comprensión de los informes anuales
Los informes anuales se convirtieron en un requisito reglamentario para las empresas públicas después de la caída del mercado de valores de 1929, cuando los legisladores ordenaron estados financieros corporativos estandarizados. La intención del informe anual requerido es proporcionar información pública sobre las actividades financieras y operativas de una empresa durante el último año. El informe generalmente se entrega a los accionistas y otras partes interesadas que lo utilizan para evaluar el desempeño financiero de la empresa y tomar decisiones de inversión.
Por lo general, un informe anual contendrá las siguientes secciones:
- Información general de la empresa
- Aspectos destacados operativos y financieros
- Carta a los accionistas del Consejero Delegado
- Texto narrativo, gráficos y fotografías.
- Discusión y análisis de gestión (MD&A)
- Estados financieros, incluidos el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo
- Notas a los Estados Financieros
- Reporte de auditor
- Resumen de datos financieros
- Políticas de contabilidad
Los inversores actuales y potenciales, los empleados, los acreedores, los analistas y cualquier otra parte interesada analizarán una empresa utilizando su informe anual.
En los Estados Unidos, una versión más detallada del informe anual se denomina Formulario 10-K y se presenta ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC). Las empresas pueden presentar sus informes anuales electrónicamente a través de la base de datos EDGAR de la SEC. Las empresas informantes deben enviar informes anuales a sus accionistas cuando celebren asambleas anuales para elegir directores. Según las reglas de delegación, las empresas informantes deben publicar sus materiales de delegación, incluidos sus informes anuales, en sus sitios web corporativos.
Consideraciones Especiales
El informe anual contiene información clave sobre la posición financiera de una empresa que se puede utilizar para medir:
- La capacidad de una empresa para pagar sus deudas a su vencimiento
- Si una empresa obtuvo ganancias o pérdidas en su año fiscal anterior
- El crecimiento de una empresa a lo largo de varios años.
- Cuánto de las ganancias mantiene una empresa para hacer crecer sus operaciones
- La proporción de los gastos operativos a los ingresos generados
El informe anual también determina si la información cumple con los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA). Esta confirmación se destacará como una «opinión sin salvedades» en la sección del informe del auditor.
Los analistas fundamentales también intentan comprender la dirección futura de una empresa analizando los detalles proporcionados en su informe anual.
Informes anuales de fondos mutuos
En el caso de los fondos mutuos, el informe anual es un documento obligatorio que se pone a disposición de los accionistas de un fondo con base en el año fiscal. Describe algunos aspectos de las operaciones y la condición financiera de un fondo mutuo. A diferencia de los informes anuales corporativos, los informes anuales de fondos mutuos se describen mejor como «simples» en términos de presentación.
El informe anual de un fondo mutuo, junto con el prospecto del fondo y la declaración de información adicional, es una fuente de datos y rendimiento del fondo de varios años, que se pone a disposición de los accionistas del fondo y de los posibles inversionistas del fondo. Desafortunadamente, la mayor parte de la información es cuantitativa en lugar de cualitativa, lo que se refiere a la información contable obligatoria requerida de los fondos mutuos.
Todos los fondos mutuos registrados en la SEC deben presentar un informe completo anualmente a todos los accionistas. El informe muestra el desempeño del fondo durante el año fiscal. La información que se puede encontrar en el informe anual incluye:
- Tabla, gráfico o cuadro de tenencias por categoría (p. ej., tipo de valor, industria, geografía, calidad crediticia o vencimiento)
- Estados financieros auditados, incluida una lista completa o resumida (50 principales) de participaciones
- presupuesto abreviado
- Tabla de rendimientos del fondo por periodos de 1, 5 y 10 años
- Debate de gestión sobre el rendimiento del fondo
- Información de gestión sobre directores y funcionarios, como el nombre, la edad y el cargo
- Compensación o compensación pagada a directores, funcionarios y otros
¿Cómo se escribe un informe anual?
Un informe anual tiene ciertas secciones y pasajes que deben transmitir cierta cantidad de información, mucha de la cual es legalmente requerida para las empresas públicas. La mayoría de las empresas públicas contratan empresas de contabilidad para escribir sus informes anuales. Un informe anual comienza con una carta a los accionistas, luego una breve descripción del negocio y la industria. A continuación, el informe debe incluir los estados financieros auditados: balance general, estado de resultados y estado de flujo de efectivo. La última parte normalmente serán notas a los estados financieros, explicando ciertos hechos y cifras.
¿Es un informe anual igual a un depósito de 10-K?
En general, un informe anual es similar a una presentación 10-K en el sentido de que ambos informan sobre el desempeño de la empresa durante el año. Ambos se consideran las últimas presentaciones financieras del año y resumen cómo le fue a la compañía durante ese período. Los informes anuales son mucho más amigables visualmente. Están bien diseñados y contienen imágenes y gráficos. La presentación 10-K informa solo números y otra información cualitativa sin elementos de diseño o estilo adicionales.
¿Qué es una presentación 10-Q?
Una presentación 10-Q es un formulario presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que informa las ganancias trimestrales de una empresa. La mayoría de las empresas públicas deben presentar un 10-Q ante la SEC para informar su posición financiera para el trimestre.
La línea de fondo
Las empresas públicas deben producir informes anuales para mostrar su situación financiera y sus operaciones actuales. Los informes anuales se pueden utilizar para examinar la posición financiera de una empresa y posiblemente comprender hacia dónde se moverá en el futuro. Estas proporciones funcionan de manera diferente para los fondos mutuos; en este caso, están disponibles cada año fiscal y suelen ser más simples.
