¿Qué es la evaluación de riesgos?
La evaluación de riesgos es un término general utilizado en muchas industrias para determinar la probabilidad de perder un activo, un préstamo o una inversión. La evaluación de riesgos es esencial para determinar la utilidad de una inversión específica y los mejores procesos para mitigar el riesgo. Presenta la recompensa al alza en relación con el perfil de riesgo. La evaluación de riesgos es importante para determinar la tasa de rendimiento que un inversionista necesitaría ganar para creer que una inversión vale el riesgo potencial.
Puntos clave
- La evaluación de riesgos es el proceso de analizar eventos potenciales que pueden resultar en la pérdida de un activo, préstamo o inversión.
- Empresas, gobiernos e inversionistas realizan evaluaciones de riesgo antes de emprender un nuevo proyecto, negocio o inversión.
- El análisis de riesgo cuantitativo utiliza modelos matemáticos y simulaciones para asignar valores numéricos al riesgo.
- El análisis de riesgo cualitativo se basa en el juicio subjetivo de una persona para construir un modelo de riesgo teórico para un escenario dado.
- Si bien la volatilidad pasada de un valor no garantiza rendimientos futuros, en general, una inversión con alta volatilidad indica una inversión más riesgosa.
Comprensión de la evaluación de riesgos
La evaluación de riesgos permite a las empresas, los gobiernos y los inversionistas evaluar la probabilidad de que un evento adverso pueda impactar negativamente en un negocio, economía, proyecto o inversión. El análisis de riesgos proporciona varios enfoques que los inversores pueden utilizar para evaluar el riesgo de una posible oportunidad de inversión. Dos tipos de análisis de riesgo que un inversor puede aplicar al evaluar una inversión son el análisis cuantitativo y el análisis cualitativo.
Análisis cuantitativo
Un análisis de riesgo cuantitativo se enfoca en construir modelos de riesgo y simulaciones que permitan al usuario asignar valores numéricos al riesgo. Un ejemplo de análisis de riesgo cuantitativo sería una simulación Monte Carlo. Este método, que se puede utilizar en una variedad de campos como las finanzas, la ingeniería y la ciencia, ejecuta una serie de variables a través de un modelo matemático para descubrir diferentes resultados posibles.
Analisis cualitativo
Un análisis de riesgo cualitativo es un método analítico que no se basa en análisis numéricos o matemáticos. En su lugar, utiliza el juicio subjetivo y la experiencia de una persona para construir un modelo teórico de riesgo para un escenario determinado. Un análisis cualitativo de una empresa podría incluir una evaluación de la gestión de la empresa, la relación que tiene con sus proveedores y la percepción pública de la empresa.
Los inversores a menudo utilizan el análisis cualitativo y cuantitativo en combinación para proporcionar una imagen más clara del potencial de una empresa como inversión.
Otros métodos de evaluación de riesgos
Otro ejemplo de una técnica de evaluación de riesgos formal incluye el valor en riesgo condicional (CVaR), que los administradores de cartera utilizan para reducir la probabilidad de incurrir en grandes pérdidas. Los prestamistas hipotecarios utilizan la relación préstamo-valor para evaluar el riesgo de prestar fondos. Los prestamistas también utilizan el análisis de crédito para determinar la solvencia del prestatario.
Evaluaciones de riesgo de inversión
Tanto las inversiones institucionales como las individuales tienen niveles de riesgo esperados. Esto es especialmente cierto para las inversiones no garantizadas, como acciones, bonos, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF).
La desviación estándar es una medida aplicada a la tasa de rendimiento anual de una inversión para medir la volatilidad de la inversión. En la mayoría de los casos, una inversión con alta volatilidad indica una inversión más riesgosa. Al decidir entre diferentes acciones, los inversores suelen comparar la desviación estándar de cada acción antes de tomar una decisión de inversión.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que la volatilidad pasada de una acción (o la falta de ella) no predice los rendimientos futuros. Las inversiones que previamente han experimentado una baja volatilidad pueden fluctuar ampliamente, particularmente durante cambios rápidos en las condiciones del mercado.
Evaluaciones de riesgo para el préstamo
Los prestamistas de préstamos personales, líneas de crédito e hipotecas también realizan evaluaciones de riesgo, conocidas como verificaciones de crédito. Por ejemplo, es común que los prestamistas desaproben a los prestatarios con puntajes de crédito por debajo de 600 porque los puntajes más bajos son indicativos de malas prácticas crediticias. El análisis crediticio de un prestatario por parte de un prestamista puede tener en cuenta otros factores, como los activos disponibles, las garantías, los ingresos o el efectivo.
Evaluaciones de riesgo para empresas
Los riesgos comerciales son amplios y varían según las industrias. Dichos riesgos incluyen la entrada de nuevos competidores al mercado; robo de empleados; violaciones de datos; retiradas de productos; riesgos operativos, estratégicos y financieros; y riesgos de desastres naturales.
Toda empresa debe contar con un proceso de gestión de riesgos para evaluar sus niveles de riesgo actuales y aplicar procedimientos para mitigar los peores riesgos posibles. Una estrategia eficaz de gestión de riesgos busca lograr un equilibrio entre proteger el negocio de los riesgos potenciales sin obstaculizar el crecimiento. Los inversores prefieren invertir en empresas que tienen un historial de buena gestión de riesgos.
