¿Qué es una estrategia de inversión agresiva?
Una estrategia de inversión agresiva generalmente se refiere a un estilo de administración de cartera que intenta maximizar los rendimientos mientras asume un grado de riesgo relativamente mayor. Las estrategias para lograr rendimientos por encima del promedio generalmente enfatizan la apreciación del capital como el principal objetivo de inversión, en lugar de los ingresos o la seguridad del capital. Por lo tanto, dicha estrategia tendría una asignación de activos con una ponderación sustancial en acciones y posiblemente poca o ninguna asignación en bonos o efectivo.
En general, se considera que las estrategias de inversión agresivas son adecuadas para adultos jóvenes con carteras de menor tamaño. Debido a que un horizonte de inversión largo les permite capear las fluctuaciones del mercado y las pérdidas al principio de su carrera tienen menos impacto que más adelante, los asesores de inversión no consideran que esta estrategia sea adecuada para nadie más que para adultos jóvenes, a menos que esa estrategia se aplique solo a una pequeña parte de su ahorros. Sin embargo, independientemente de la edad del inversor, un alto apetito por el riesgo es un requisito previo absoluto para una estrategia de inversión agresiva.
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Gestores de cartera de pistoleros
clave para llevar
- Las inversiones agresivas aceptan más riesgos en busca de mayores rendimientos.
- La gestión agresiva de la cartera puede lograr sus objetivos a través de una o más de muchas estrategias, incluida la selección y asignación de activos.
- Las tendencias de los inversores después de 2012 han mostrado una preferencia por las estrategias agresivas y la gestión activa y por la inversión pasiva en el índice.
Comprensión de la estrategia de inversión agresiva
La agresividad de una estrategia de inversión depende del peso relativo de las clases de activos de alto rendimiento y alto riesgo, como acciones y materias primas, dentro de la cartera.
Por ejemplo, la Cartera A, que tiene una asignación de activos del 75 % en acciones, el 15 % en renta fija y el 10 % en materias primas, se consideraría bastante agresiva, ya que el 85 % de la cartera está ponderada en acciones y materias primas. Sin embargo, seguiría siendo menos agresiva que la Cartera B, que tiene una asignación de activos del 85 % en acciones y el 15 % en materias primas.
Incluso dentro del componente de acciones de una cartera agresiva, la composición de las acciones puede tener un impacto significativo en su perfil de riesgo. Por ejemplo, si el componente de capital consiste solo en acciones de primera línea, se consideraría menos riesgoso que si la cartera tuviera solo acciones de pequeña capitalización. Si este es el caso del ejemplo anterior, la Cartera B probablemente podría considerarse menos agresiva que la Cartera A, aunque tenga el 100% de su peso en activos agresivos.
Otro aspecto más de una estrategia de inversión agresiva tiene que ver con la asignación. Una estrategia que simplemente divida todo su dinero disponible en partes iguales en 20 acciones diferentes podría ser una estrategia muy agresiva, pero dividir todo su dinero en partes iguales en solo 5 acciones diferentes sería aún más agresivo.
Las estrategias de inversión agresivas también pueden incluir una estrategia de alta rotación, buscando acciones que muestren un alto rendimiento relativo en un corto período de tiempo. La alta rotación puede generar mayores rendimientos, pero también podría generar mayores costos de transacción, lo que aumenta el riesgo de un desempeño deficiente.
Estrategia de inversión agresiva y gestión activa
Una estrategia agresiva requiere una gestión más activa que una estrategia conservadora de «comprar y mantener», ya que es probable que sea mucho más volátil y requiera ajustes frecuentes, según las condiciones del mercado. También sería necesario un mayor reequilibrio para que las asignaciones de cartera vuelvan a los niveles objetivo. La volatilidad de los activos podría causar que las asignaciones se desvíen significativamente de sus ponderaciones originales. Este trabajo adicional también da como resultado tarifas más altas, ya que el administrador de la cartera puede requerir más personal para manejar todos estos puestos.
Los últimos años han visto un retroceso significativo contra las estrategias de inversión activa. Muchos inversores han retirado sus activos de los fondos de cobertura, por ejemplo, debido al bajo rendimiento de esos administradores. En cambio, algunos han optado por invertir su dinero en gestores pasivos. Estos administradores se adhieren a los estilos de inversión que a menudo emplean la gestión de fondos indexados para la rotación estratégica. En estos casos, las carteras a menudo reflejan un índice de mercado, como el S&P 500.
