¿Qué es la equidad negativa?
La equidad negativa ocurre cuando el valor de la propiedad inmobiliaria cae por debajo del saldo pendiente de la hipoteca utilizada para comprar esa propiedad. La equidad negativa se calcula simplemente tomando el valor de mercado actual de la propiedad y restando el monto pendiente de la hipoteca.
puntos clave
- La equidad negativa ocurre cuando el valor de la propiedad inmobiliaria cae por debajo del saldo pendiente de la hipoteca utilizada para comprar esa propiedad.
- La equidad negativa se conoce coloquialmente como «estar bajo el agua».
- La equidad negativa a menudo resulta en el estallido de una burbuja inmobiliaria, una recesión o una depresión, cualquier cosa que provoque la caída del valor de las propiedades.
Cómo funciona la equidad negativa
Para entender la equidad negativa, primero debemos entender la «equidad positiva» o mejor, como se le llama comúnmente, la equidad inmobiliaria.
El valor acumulado de la vivienda es el valor del interés de un propietario en su vivienda. Es el valor de mercado actual de la propiedad inmobiliaria menos los gravámenes o gravámenes que se adjuntan a esa propiedad. Este valor fluctúa con el tiempo a medida que se realizan los pagos de la hipoteca y las fuerzas del mercado influyen en el valor actual de esa propiedad.
Si una casa se compra en su totalidad o en parte con una hipoteca, el prestamista tiene un interés en la casa hasta que se haya satisfecho la obligación del préstamo. El valor acumulado de la vivienda es la parte del valor actual de una vivienda que el propietario posee de forma gratuita y clara.
El valor acumulado de la vivienda se puede acumular mediante un pago inicial realizado durante la compra inicial de la propiedad o mediante pagos de la hipoteca, ya que una parte contratada de ese pago se asignará para reducir el capital restante que aún se debe. Los propietarios pueden beneficiarse de la apreciación del valor de la propiedad, ya que aumentará el valor de sus acciones.
Cuando ocurre lo contrario, cuando el valor de mercado actual de una vivienda cae por debajo de la cantidad que el dueño de la propiedad debe en su hipoteca, ese dueño se clasifica como un
tener equidad negativa en la casa. Vender una casa con patrimonio negativo se convierte en una deuda para el vendedor, ya que sería responsable ante su prestamista por la diferencia entre la hipoteca ejecutada y la venta de la casa.
Implicaciones económicas del patrimonio neto negativo
La equidad negativa puede ocurrir cuando un propietario compra una casa usando un
hipoteca antes del colapso de una burbuja inmobiliaria, una recesión o una
depresión: cualquier cosa que haga que los valores de las propiedades caigan en picado. Por ejemplo, suponga que un comprador financió la compra de una casa de $400 000 con una hipoteca de $350 000. Si el valor de mercado de esa casa cae a $275 000 el año siguiente, el propietario tiene un patrimonio neto negativo en la casa porque la hipoteca adjunta a la propiedad es $75 000 más de lo que se vendería en el mercado actual.
En la jerga de bienes raíces, si el monto en dólares restante de la hipoteca es mayor que el valor de la casa, se dice que la propiedad, la hipoteca y el propietario están bajo el agua.
Las hipotecas en picada fueron un problema común entre los propietarios de viviendas en el punto álgido de la crisis financiera de 2007-2008 que, entre otras cosas, resultó en una deflación sustancial en los precios de las viviendas. Como demostró el posterior inicio de la Gran Recesión, la epidemia generalizada de equidad negativa en el mercado de la vivienda puede tener implicaciones de gran alcance para la economía en su conjunto. A los propietarios de viviendas con patrimonio neto negativo les ha resultado más difícil buscar trabajo activamente en otras áreas o estados debido a las posibles pérdidas sufridas por la venta de sus viviendas.
Consideraciones Especiales
El capital negativo no debe confundirse con el retiro de capital hipotecario (MEW) es la eliminación del capital del valor de una vivienda mediante el uso de un préstamo contra el valor de mercado de la propiedad. Una reducción de la hipoteca reduce el valor real de una propiedad por el número de nuevos pasivos en su contra, pero no significa que el propietario haya entrado en rojo, en términos de equidad.
