¿Qué es positivo?
Upside se refiere al aumento potencial en el valor, medido en términos monetarios o porcentuales, de una inversión. Los analistas suelen utilizar técnicas de análisis técnico o análisis fundamental para predecir el precio futuro de una inversión, especialmente los precios de las acciones. Una ventaja más alta significa que la acción tiene más valor del que se refleja actualmente en el precio de la acción.
Puntos clave
- La ventaja es el aumento potencial en el valor de una inversión, medido en dinero o en términos porcentuales.
- Para hacer predicciones sobre la dirección que podría tomar una acción, los analistas utilizan el análisis fundamental, que analiza cómo está estructurada y opera una empresa, o el análisis técnico, que analiza los precios históricos de las acciones y otros patrones.
- La ventaja es esencialmente la atracción que tiene un inversionista para invertir, y el potencial alcista está relacionado con el riesgo que el inversionista está dispuesto a asumir.
Entendiendo el lado positivo
Upside se refiere a la apreciación esperada en el valor de una inversión y es lo opuesto a downside. Podría decirse que el concepto al alza es el factor que motiva a una persona a invertir. El tamaño del movimiento al alza dependerá principalmente del riesgo asociado con dicha inversión. El axioma del mercado de alto riesgo/alto rendimiento es válido cuando se trata de decidir si comprometer o transferir una inversión.
Por lo general, los inversores con una alta tolerancia al riesgo elegirán inversiones con una gran ventaja, mientras que aquellos que tienen aversión al riesgo optarán por inversiones que tienen una ventaja limitada pero que es más probable que conserven el valor de la inversión inicial.
El análisis fundamental evalúa el precio al alza de una acción al considerar la capacidad de la empresa de inversión para generar ventas y ganancias y para tomar decisiones efectivas sobre los activos de la empresa. Las empresas que gestionan bien los costes y aumentan los márgenes de beneficio tienen una mayor ventaja. Las empresas pueden aumentar las ventas ingresando a nuevos mercados o agregando una línea de productos. Los administradores de dinero que utilizan el análisis fundamental también consideran la eficacia con la que una empresa utiliza los activos para generar ventas y ganancias.
El análisis técnico es un método que considera los patrones históricos en el precio de una acción y el volumen de negociación de una acción. Los analistas técnicos creen que los movimientos de precios son tendencias, y estos gerentes usan gráficos para determinar cuánto subirá el precio de una acción. Una ruptura, por ejemplo, ocurre cuando el precio de una acción cotiza por encima de una tendencia de precio reciente. Si una acción ha cotizado entre $ 20 y $ 25 por acción, por ejemplo, un movimiento de precio a $ 28 es una ruptura, lo que indica que el precio de la acción está por encima de $ 28.
El concepto de alto riesgo/alto rendimiento corresponde a la idea de ventaja: cuanto mayor es el riesgo, mayor es la ventaja de una inversión.
Porque el lado positivo es importante
Upside no solo se refiere a las ganancias potenciales en el valor de una inversión, también es un concepto que se utiliza para juzgar qué tan exitoso es el desempeño de un administrador de cartera en relación con un punto de referencia. Para muchos fondos mutuos, el objetivo de inversión es superar un punto de referencia específico, como los índices Standard & Poor’s 500. El índice de captura alcista indica cuánto alcista captura el fondo mutuo en relación con el punto de referencia.
La ventaja también juega un papel en las ventas en corto. La venta al descubierto se refiere a la venta de acciones que un inversionista no posee. En la venta al descubierto, el vendedor debe entregar los valores tomados en préstamo al comprador antes de la fecha de liquidación. En última instancia, el vendedor en corto debe comprar las acciones para cubrir la posición corta, y el objetivo del vendedor es volver a comprar las acciones a un precio más bajo. Los vendedores en corto buscan acciones que hayan alcanzado su potencial alcista, lo que significa que aumenta el potencial a la baja de las acciones.
