¿Qué es una empresa de inversión regulada (RIC)?
Una empresa de inversión regulada (RIC) puede ser cualquiera de varias entidades de inversión. Por ejemplo, puede tomar la forma de un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF), un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT) o un fondo mutuo (ITU). Independientemente de la forma que adopte el RIC, el Servicio de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés) debe considerar que la estructura es elegible para repercutir los impuestos sobre las ganancias de capital, los dividendos o los intereses devengados a los inversores individuales.
Una empresa de inversión regulada está calificada para transferir ingresos bajo la Regulación M del IRS, con las regulaciones específicas para calificar como RIC descritas en el Código de EE. UU., Título 26, Secciones 851 a 855, 860 y 4982.
Fundamentos de las Empresas de Inversión Reguladas (RICs).
La finalidad de utilizar rentas traspasadas o de flujo es evitar un escenario de doble imposición como sería el caso si tanto la sociedad de inversión como sus inversores tributaran sobre las rentas y beneficios generados por la sociedad. El concepto de transferencia de ingresos también se conoce como la teoría del conducto, ya que la sociedad de inversión funciona como un conducto para transferir ganancias de capital, dividendos e intereses a los accionistas individuales.
Las empresas de inversión reguladas no pagan impuestos sobre sus ganancias.
Sin la asignación de la sociedad de inversión regulada, tanto la sociedad de inversión como sus inversores tendrían que pagar impuestos sobre las ganancias de capital o las ganancias de la empresa. Con los ingresos traspasados, la empresa no está obligada a pagar el impuesto sobre la renta de sociedades sobre los beneficios traspasados a los accionistas. El único impuesto sobre la renta gravado es sobre los accionistas individuales.
Requisitos para calificar como RIC
Para calificar como una empresa de inversión regulada, la empresa debe cumplir con perímetros específicos.
- Existir como una corporación, u otra entidad, que normalmente tendría impuestos evaluados como una corporación.
- Estar registrado como una empresa de inversión en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
- Elegir ser tratado como un RIC bajo la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 siempre que su fuente de ingresos y la diversificación de activos cumplan con los requisitos especificados.
Además, un RIC debe obtener al menos el 90% de sus ingresos de las ganancias de capital, intereses o dividendos obtenidos de las inversiones. Además, un RIC debe distribuir un mínimo del 90% de sus ingresos netos de inversión en forma de intereses, dividendos o ganancias de capital a sus accionistas. Si el RIC no distribuye esta parte de los ingresos, puede estar sujeto a un impuesto especial del IRS.
Finalmente, para calificar como una empresa de inversión regulada, al menos el 50% de los activos totales de una empresa debe estar en forma de efectivo, equivalentes de efectivo o valores. No se podrá invertir más del 25% de los activos totales de la empresa en valores de un mismo emisor, salvo que las inversiones sean bonos del Estado o valores de otras RIC.
Puntos clave
- Una empresa de inversión regulada puede ser cualquier tipo de entidad de inversión, incluidos fondos mutuos, ETF y REIT.
- Un RIC debe obtener al menos el 90% de sus ingresos de las ganancias de capital, intereses o dividendos obtenidos de las inversiones.
- Para calificar, al menos el 50% de los activos totales de una empresa deben estar en forma de efectivo, equivalentes de efectivo o valores.
- El 22 de diciembre de 2010, el presidente Obama promulgó la Ley de Modernización de Sociedades de Inversión Reguladas de 2010.
ejemplo del mundo real
El presidente Obama firmó el Ley de Modernización de Empresas de Inversión Reguladas de 2010 promulgada el 22 de diciembre de 2010. Realizó cambios en las normas que rigen el tratamiento fiscal de las sociedades de inversión reguladas (RIC), incluidos los fondos mutuos abiertos, los fondos cerrados y la mayoría de los fondos cotizados. La última actualización de las normas que rigen las RIC fue la Ley de Reforma Fiscal de 1986.
La razón principal de la Ley de Modernización de las RIC de 2010 se debió a los grandes cambios en la industria de fondos mutuos en los 25 años entre 1986 y 2010. Además, muchas de las normas fiscales aplicables a las RIC se han vuelto obsoletas, crearon cargas administrativas o causaron incertidumbre.
