¿Qué es la falacia del jugador?
La falacia del jugador, también conocida como la falacia de Monte Carlo, ocurre cuando un individuo cree erróneamente que un determinado evento aleatorio es menos o más probable que ocurra en función del resultado de un evento o serie de eventos anteriores. Esta línea de pensamiento es incorrecta, ya que los eventos pasados no cambian la probabilidad de que ciertos eventos ocurran en el futuro.
Puntos clave
- La falacia del jugador se refiere al pensamiento incorrecto de que cierto evento es más o menos probable, dada una serie previa de eventos.
- También se la conoce como la falacia de Montecarlo, en honor a un casino de Las Vegas donde se observó en 1913.
- La línea de pensamiento equivocada del jugador es incorrecta porque cada evento debe considerarse independiente y sus resultados no guardan relación con eventos pasados o presentes.
- Los inversores a menudo cometen el error del jugador cuando creen que una acción perderá o ganará valor después de una serie de sesiones de negociación con el movimiento exactamente opuesto.
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Comprender el error del jugador
Si una serie de eventos es aleatoria e independiente entre sí, entonces, por definición, el resultado de uno o más eventos no puede influir ni predecir el resultado del próximo evento. La falacia del jugador consiste en juzgar incorrectamente si una serie de eventos es verdaderamente aleatoria e independiente y concluir erróneamente que el resultado del próximo evento será el opuesto de los resultados de la serie de eventos anterior.
Por ejemplo, considere una serie de 10 lanzamientos de monedas que caen en «cara». Una persona podría predecir que es más probable que el próximo lanzamiento de moneda caiga con «cruz» hacia arriba. Sin embargo, si la persona sabe que es una moneda justa con una probabilidad del 50/50 de caer en cualquiera de los dos lados y que los lanzamientos de la moneda no están vinculados sistemáticamente entre sí mediante algún mecanismo, entonces está cometiendo el error del jugador.
La probabilidad de que una moneda justa caiga cara es siempre del 50%. Cada lanzamiento de moneda es un evento independiente, lo que significa que todos los lanzamientos anteriores no tienen relación con los lanzamientos futuros. Si antes de cualquier lanzamiento de moneda, a un jugador se le ofreciera la opción de apostar que 11 lanzamientos de moneda arrojarían 11 caras, la elección inteligente sería rechazar porque la probabilidad de que 11 lanzamientos de moneda resulten en 11 caras es extremadamente baja.
Sin embargo, si se ofrece la misma apuesta con 10 lanzamientos que ya arrojaron 10 caras, el jugador tendría un 50 % de posibilidades de ganar porque la probabilidad de que el próximo lanzamiento sea cara sigue siendo del 50 %. El error está en creer que con 10 caras ya ocurridas, 11 ahora es menos probable.
Ejemplos de la falacia del jugador
El ejemplo más famoso del error de un jugador ocurrió en el casino Monte Carlo en Las Vegas en 1913. La bola de la rueda de la ruleta cayó en negro varias veces seguidas. Esto llevó a la gente a creer que pronto caería en rojo y comenzaron a empujar sus fichas, apostando a que la bola caería en un cuadrado rojo en el siguiente giro de la rueda de la ruleta. La pelota aterrizó en el cuadro rojo después de 27 vueltas. Las cuentas indican que para entonces se habían perdido millones de dólares.
La falacia del jugador o falacia de Monte Carlo representa una comprensión inexacta de la probabilidad y puede aplicarse igualmente a la inversión. Algunos inversores liquidan una posición después de que haya subido después de una larga serie de sesiones de negociación. Hacen esto porque creen erróneamente que, debido a la serie de ganancias sucesivas, es mucho más probable que la posición decaiga.
