Efectivo sin restricciones

¿Qué es el dinero sin restricciones?

El efectivo ilimitado se refiere al efectivo que está fácilmente disponible para gastar con cualquier propósito y que no se ha prometido como garantía para una obligación de deuda u otro propósito.

A menudo, para cumplir con los convenios de deuda, las empresas deben mantener un cierto nivel de efectivo en sus balances en caso de que la empresa incumpla o no pague sus obligaciones crediticias.

El efectivo restante que excede los requisitos del convenio se denomina efectivo no restringido. La liquidez ilimitada es parte de los fondos líquidos de una organización, lo que significa que es fácilmente accesible. La liquidez ilimitada es importante ya que muestra cuánto efectivo tiene una empresa para cumplir con sus obligaciones crediticias y facturas a corto plazo.

Comprender el efectivo ilimitado

La liquidez ilimitada figura en el balance de una empresa. Sin embargo, generalmente se cotiza como efectivo y equivalentes de efectivo. Efectivo ilimitado o efectivo y equivalentes de efectivo representan el efectivo que una organización puede gastar hoy, lo que significa que el efectivo está disponible o es líquido. El efectivo ilimitado se considera un activo corriente en el balance general, ya que es fácilmente accesible y gastable a corto plazo.

El efectivo es fundamental para las empresas, ya que tener suficiente efectivo disponible puede ayudar a una empresa a cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo y pagar a sus vendedores y proveedores. Estas obligaciones de deuda a corto plazo y las facturas que vencen dentro de los 90 días se denominan pasivos circulantes. La liquidez ilimitada ayuda a las empresas a garantizar que tengan suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes, llamado capital de trabajo.

El efectivo y equivalentes de efectivo incluyen el siguiente efectivo y equivalentes de efectivo:

• Billetes, monedas y todo el efectivo en una cuenta bancaria, como una cuenta de depósito a la vista o una cuenta de ahorros
• Los equivalentes de efectivo son inversiones a corto plazo que se pueden convertir fácilmente en efectivo. Por ejemplo, un certificado de depósito podría considerarse un equivalente de efectivo.
• Algunos valores negociables, como las letras del Tesoro de EE. UU., pueden considerarse equivalentes de efectivo si pueden liquidarse fácilmente y tienen una fecha de vencimiento de 90 días o menos.

Cuando las empresas informan sus estados financieros, el efectivo ilimitado debe figurar en el rubro de efectivo y equivalentes de efectivo del balance general de una empresa.

Efectivo ilimitado vs. Efectivo limitado

El efectivo gravado es efectivo en poder de una empresa que no está fácilmente disponible para que la empresa lo gaste o use. La liquidez puede verse restringida si es necesario reservar dinero para garantizar un préstamo bancario o una línea de crédito.

En ocasiones, las instituciones financieras imponen contratos de crédito, que incluyen requisitos y restricciones. El efectivo prometido como garantía de un préstamo ayuda a proteger al banco en caso de que la empresa quiebre o no cumpla con el préstamo.

El dinero inmovilizado generalmente se incluye en una línea separada en el balance general. La descripción o los detalles que explican por qué el efectivo es limitado generalmente se pueden encontrar en la sección de notas de los estados financieros de una empresa.

Si el dinero gravado es para una prenda a corto plazo, lo que significa que vencerá en menos de un año, la partida se colocará en activos circulantes. Sin embargo, si el efectivo gravado se va a conservar durante más de un año, se incluirá en los activos a largo plazo, denominados activos no corrientes. Por el contrario, el efectivo ilimitado figura como activo circulante y se puede utilizar para cualquier fin, ya que no se ha prometido para garantizar un bono.

Ejemplo de efectivo sin restricciones

Por ejemplo, la Corporación XYZ fabrica maquinaria y pidió prestado $1 millón al banco local. El banco ha solicitado un acuerdo de deuda por el cual XYZ debe mantener $400 000 en efectivo en todo momento.

A continuación se muestra una parte de los estados financieros de la Compañía XYZ.

• Los $400,000 en efectivo especificados por el contrato de deuda se enumeran como efectivo restringido.
• El efectivo y los equivalentes de efectivo suman $650,000, que no están sujetos a restricciones y pueden utilizarse para cualquier propósito.

Aunque se mantienen $400 000 en efectivo restringido, XYZ tiene liquidez ilimitada más que suficiente para cubrir los $300 000 en cuentas por pagar (dinero adeudado a proveedores) y $100 000 en obligaciones de deuda a corto plazo.