¿Qué es la diversificación geográfica?
La diversificación, en general, es la práctica de poner dinero en una amplia variedad de inversiones de una manera que minimiza el riesgo. Es el equivalente financiero de no poner todos los huevos en la misma canasta.
La diversificación geográfica significa tener acciones de diferentes regiones. No quiere todo su dinero en un solo país o región por la misma razón que no lo quiere todo en una sola acción. La quiebra de esa acción sería un duro golpe para su cartera.
El término también se refiere a la práctica de las grandes empresas de ubicar sus operaciones en diferentes regiones o países con el fin de reducir los riesgos comerciales y operativos.
Puntos clave
- La diversificación geográfica es una forma de reducir el riesgo de la cartera al evitar la concentración excesiva en un mercado.
- La diversificación geográfica puede implicar invertir en países en desarrollo que ofrecen un mayor potencial de crecimiento que las economías desarrolladas.
- Existen riesgos, como fluctuaciones monetarias desfavorables y sistemas políticos inestables.
Comprensión de la diversificación geográfica
Al igual que la diversificación en general, la diversificación geográfica se basa en la premisa de que los mercados financieros en diferentes partes del mundo pueden no estar altamente correlacionados entre sí. Por ejemplo, si los mercados bursátiles de EE. UU. y Europa están cayendo porque sus economías están en recesión, un inversor puede asignar parte de una cartera a economías emergentes con tasas de crecimiento más altas, como China e India.
La mayoría de las grandes multinacionales también tienen un alto grado de diversificación geográfica. Esto les permite reducir gastos al ubicar instalaciones en regiones de bajo costo y reduce el efecto de la volatilidad de la moneda en sus estados financieros. Además, la diversificación geográfica puede tener un impacto positivo en los ingresos de una empresa, ya que las regiones de alto crecimiento compensan los efectos de las regiones de bajo crecimiento.
Pros y contras de la diversificación geográfica
La diversificación de una cartera en diferentes regiones geográficas puede ayudar a los inversores a compensar la volatilidad de una sola región económica, reduciendo el riesgo asociado con carteras menos diversificadas a largo plazo. Los fondos cotizados en bolsa y los fondos mutuos han hecho que invertir a nivel mundial sea más fácil que nunca.
La diversificación fuera de las economías desarrolladas también ofrece beneficios. En los mercados avanzados, muchas empresas ofrecen productos y servicios similares, lo que crea una dura competencia. Sin embargo, los mercados en desarrollo pueden ser menos competitivos y, por lo tanto, ofrecer un mayor potencial de crecimiento. Una empresa puede vender más dispositivos portátiles en, digamos, un país asiático que en todo el mercado estadounidense.
El contraargumento es que todo en la economía global ya está interconectado, por lo que repartir dinero entre diferentes regiones no proporciona la ventaja de diversificación que alguna vez tuvo. Además, muchas de las grandes empresas que compraría, digamos, un fondo de inversión registrado en EE. UU. ya están operando como corporaciones multinacionales.
Las economías de crecimiento más rápido también pueden conllevar un riesgo político, un riesgo cambiario y un riesgo de mercado general elevados en comparación con las economías desarrolladas.
Los tipos de cambio, por ejemplo, siempre están en movimiento y podrían moverse en su contra. Una inversión en Japón, por ejemplo, podría disminuir en dólares si el yen se debilita (lo que significa que se necesitan más yenes para comprar un dólar). Sin embargo, invertir en varias monedas, otra forma de diversificarse, puede proporcionar una mayor reducción del riesgo.
