Diferencial de tasa de interés neta

¿Cuál es el margen de la tasa de interés neta?

El diferencial de la tasa de interés neta es la diferencia entre el rendimiento promedio que recibe una institución financiera por los préstamos, junto con otros activos que devengan intereses, y la tasa promedio que paga por los depósitos y préstamos. El margen de la tasa de interés neta es un determinante importante de la rentabilidad de una institución financiera (o la falta de ella).

Comprender el diferencial de la tasa de interés neta

Las instituciones de crédito, como los bancos comerciales, reciben ingresos por intereses de diversas fuentes. Los depósitos (a menudo llamados depósitos básicos) son una fuente primaria, generalmente en forma de cuentas corrientes y de ahorro o certificados de depósito (CD). Estos se obtienen a menudo a precios bajos. Los bancos también obtienen fondos a través de acciones de los accionistas, depósitos a granel y emisión de deuda. Los bancos emiten una variedad de préstamos, como préstamos hipotecarios, préstamos con garantía hipotecaria, préstamos para estudiantes, préstamos para automóviles y préstamos para tarjetas de crédito, que se ofrecen a tasas de interés más altas.

El negocio principal de un banco es administrar la diferencia entre la tasa de interés de los depósitos que paga a los consumidores y la tasa que recibe de sus préstamos. En otras palabras, cuando el interés que gana un banco por los préstamos es mayor que el interés que paga por los depósitos, genera ingresos a partir del margen de la tasa de interés. En términos simples, los diferenciales de tipos de interés netos son como márgenes de beneficio.

Cuanto mayor sea el diferencial, más rentable será la institución financiera. Sin embargo, esta es solo la visión básica, y las instituciones financieras trabajan en la adquisición creativa de clientes, la retención y retención de clientes y las estrategias de inversión clave. Sus estrategias individuales les ayudan a competir y diferenciarse de otras instituciones financieras.

Cálculo del Margen de Tipo de Interés Neto

La mayoría de los bancos comerciales (como los de ahorro y préstamo) generan su principal fuente de beneficios a través de los diferenciales de tipos de interés netos. Por ejemplo, pueden acreditar a los depositantes el 1,25% de su dinero mientras emiten una hipoteca a un comprador de vivienda que cobra el 4,75%. En este caso, el diferencial de tipos de interés neto sería del 3,5%, neto de las comisiones o costes incurridos por el banco por la realización de ambas operaciones.

Margen de tasa de interés neta y tasa de fondos federales

Si bien no entraremos en cómo se determinan las tasas en el mercado, varios factores determinan las tasas, incluida la política monetaria establecida por el Banco de la Reserva Federal y los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Si bien las actividades de mercado abierto determinan en última instancia el diferencial de la tasa de interés neta, la tasa de fondos federales («fed») juega un papel importante en la determinación de la tasa a la que una institución presta fondos inmediatos. De hecho, según la Reserva Federal de EE. UU., la tasa de fondos federales es «la tasa de interés a la que las instituciones de depósito prestan saldos de reserva a otras instituciones de depósito de la noche a la mañana».

Esto se aplica a las instituciones más grandes y más solventes, ya que mantienen el monto de la reserva obligatoria obligatoria. Por lo tanto, la tasa de fondos federales es una tasa de interés base, mediante la cual se determinan todas las demás tasas de interés en los Estados Unidos. La tasa de fondos federales es un indicador clave de la salud de la economía estadounidense.