¿Qué es la deuda no garantizada?
La deuda no garantizada se refiere a los préstamos que no están garantizados por una garantía. Si el prestatario no cumple con el préstamo, es posible que el prestamista no pueda recuperar su inversión porque el prestatario no está obligado a prometer ningún activo específico como garantía del préstamo.
Dado que los préstamos no garantizados se consideran más riesgosos para el prestamista, generalmente tienen tasas de interés más altas que los préstamos garantizados.
Puntos clave
- Las deudas no garantizadas son préstamos que no están garantizados.
- Por lo general, cobran tasas de interés más altas porque ofrecen al prestamista una protección limitada contra el incumplimiento.
- Los prestamistas pueden mitigar este riesgo informando los incumplimientos a las agencias de calificación crediticia, contratando agencias de cobranza y vendiendo sus préstamos en el mercado secundario.
Comprender la deuda no garantizada
Un préstamo no está garantizado si no está garantizado por ningún activo subyacente. Los ejemplos de deuda no garantizada incluyen tarjetas de crédito, facturas médicas, facturas de servicios públicos y otros casos en los que se ha otorgado crédito sin ningún requisito de garantía.
Los préstamos no garantizados son particularmente riesgosos para los prestamistas porque el prestatario puede optar por no pagar el préstamo debido a la quiebra. En esta situación, el prestamista puede intentar demandar al prestatario para que le pague el préstamo. Sin embargo, si no se han prometido activos específicos como garantía, es posible que el prestamista no pueda recuperar su inversión inicial.
Dado que los préstamos no garantizados se consideran más riesgosos para el prestamista, generalmente tienen tasas de interés más altas que los préstamos garantizados.
Si bien la quiebra puede permitir que los prestatarios eviten pagar sus deudas, no deja de tener consecuencias. Los prestatarios que se han declarado en bancarrota en el pasado pueden encontrar difícil o imposible obtener nuevos préstamos en el futuro, ya que la bancarrota tendrá un impacto negativo severo en su puntaje crediticio, probablemente durante muchos años.
Mientras tanto, los prestamistas pueden buscar formas alternativas de recuperar su inversión. Además de demandar al prestatario, los prestamistas también pueden informar cualquier caso de incumplimiento o morosidad a una agencia de calificación crediticia. Alternativamente, el prestamista también puede contratar una agencia de cobranza que luego intentará cobrar la deuda impaga.
Ejemplo real de deuda no garantizada
Max es un prestamista privado que se especializa en préstamos no garantizados. Se le acerca una nueva prestataria, Elysse, que desea pedir prestados $20,000.
Debido a que el préstamo no está garantizado, Elysse no está obligada a prometer ningún activo específico como garantía en caso de incumplimiento del préstamo. Como compensación por este riesgo, Max le cobra una tasa de interés más alta que las tasas asociadas con los préstamos garantizados.
Seis meses después, el préstamo incumple debido a una serie de retrasos e impagos por parte de Elysse. Max tiene varias opciones a considerar:
Si bien Max podría intentar demandar a Elysse por el pago del préstamo, sospecha que no valdría la pena porque no hay activos específicos comprometidos como garantía. Alternativamente, elija contratar una agencia de cobro para realizar los reembolsos del préstamo en su nombre. En compensación por este servicio, Max acepta pagar a la agencia de cobro un porcentaje de cualquier monto que la agencia de cobro pueda recuperar. Las agencias de cobro cobran una tarifa de contingencia. Las tasas de recolección varían según el tipo, el tamaño y la antigüedad de la colección. Promedian entre el 7,5% y el 50% para cada cuenta, con tasas de consumo típicamente alrededor del 35%.
Otra opción: Max podría haber vendido la deuda a otro inversor utilizando el mercado secundario. En ese escenario, probablemente habría vendido la deuda con un descuento sustancial de su valor nominal. A cambio del precio de compra descontado, el nuevo inversor correría el riesgo de no ser reembolsado.
