Definición y ejemplo del método de puesta en equivalencia

¿Qué es el método de la participación?

El método de participación es una técnica contable utilizada por una empresa para registrar las ganancias obtenidas a través de su inversión en otra empresa. Utilizando el método de participación, la participada ingresa los ingresos obtenidos por la otra empresa en el estado de resultados, en proporción al porcentaje de su inversión en la otra empresa.

Comprender el método de la participación

El método de la participación es la técnica estándar utilizada cuando una empresa, el inversor, ejerce una influencia significativa sobre otra empresa, la participada. Cuando una empresa posee aproximadamente del 20% al 50% de las acciones de una empresa, se considera que tiene una influencia significativa. Las sociedades que tengan una participación inferior al 20% en otra sociedad también podrán tener influencia significativa, en cuyo caso deberán utilizar también el método de la participación.

La influencia significativa se define como la capacidad de ejercer poder sobre otra empresa. Este poder incluye la representación en la junta directiva, la participación en el desarrollo de políticas y el intercambio de personal ejecutivo.

Registro de ingresos y cambios en los activos según el método de participación

El método de participación reconoce la relación económica material entre dos entidades. El inversionista registra su parte de las ganancias de la participada como ingresos de inversión en el estado de resultados. Por ejemplo, si una empresa es propietaria del 25% de un negocio con un ingreso neto de $1 millón, la empresa declara las ganancias de su inversión de $250 000 según el método de participación.

Cuando el inversionista ejerce una influencia significativa sobre los resultados económicos y financieros de la participada, esto puede afectar directamente el valor de la inversión del inversionista. El inversionista registra su inversión inicial en las acciones de la segunda empresa como un activo al costo histórico. Con el método de la participación, el valor de la inversión se ajusta periódicamente para reflejar los cambios de valor debidos a la participación de la participada en las ganancias o pérdidas de la empresa. También se realizan ajustes cuando se pagan dividendos a los accionistas.

Utilizando el método de la participación, una empresa reconoce el importe en libros de su inversión independientemente de cualquier cambio en el valor razonable en el mercado. Con una influencia significativa sobre las políticas operativas y financieras de otra empresa, un inversor basa su valor de inversión en los cambios en el valor de los activos netos de esa empresa como resultado de sus actividades operativas y financieras y el desempeño posterior, incluidas las ganancias y pérdidas.

Por ejemplo, cuando la empresa participada registra una pérdida neta, la empresa inversora registra su parte de la pérdida en el estado de resultados como una «pérdida de inversión», lo que también reduce el valor contable de la inversión en los estados financieros.

Cuando la empresa participada paga un dividendo en efectivo, el valor de sus activos netos disminuye. Usando el método de participación, la empresa participante que recibe el dividendo registra un aumento en su saldo de efectivo pero, mientras tanto, registra una disminución en el valor en libros de su participación. Se espera que otros activos financieros que afectan el valor de los activos netos de la participada tengan el mismo impacto en el valor de la inversión del inversionista. El método de la participación garantiza la correcta información sobre situaciones societarias para el inversor y la participada, dada la relación económica sustancial que mantienen.

Ejemplo del método de la participación

Por ejemplo, digamos que ABC Company compra el 25% de XYZ Corp por $200,000. Al final del año 1, XYZ Corp reporta una utilidad neta de $50 000 y paga $10 000 en dividendos a sus accionistas. En el momento de la compra, ABC Corporation registra un débito por un monto de $200,000 en «Inversión en XYZ Corp» (una cuenta de activos) y un crédito por el mismo monto en efectivo.

Al final del año, ABC Company registra un cargo de $12,500 (25% de los $50,000 de ingresos netos de XYZ) a «Inversiones en XYZ Corp» y un crédito por la misma cantidad a Ingresos por inversiones. Además, ABC Company también registra un débito por un monto de $2,500 (25% de los $10,000 de dividendos de XYZ) en efectivo y un crédito por el mismo monto a «Investment in XYZ Corp». La deuda de inversión aumenta el valor del activo, mientras que el crédito de inversión lo disminuye.

El nuevo saldo en la cuenta «Inversión en XYZ Corp» es de $210,000. La cifra de ingresos de inversión de $12 500 aparecerá en el estado de resultados de ABC y el nuevo saldo de $210 000 en la cuenta de inversión aparecerá en el balance general de ABC. El efectivo neto ($197,500) pagado durante el año ($200,000 de compra – $2,500 de dividendo recibido) aparecerá en la sección de flujo de efectivo de/(utilizado en) actividades de inversión del estado de flujo de efectivo.

Metodos alternativos

Cuando una empresa inversora ejerce control total, generalmente más del 50% de la propiedad, sobre la empresa participada, debe registrar su participación en la subsidiaria utilizando un método de consolidación. Todos los ingresos, gastos, activos y pasivos de la subsidiaria se incluirían en el balance de la empresa matriz.

Por otro lado, cuando un inversionista no ejerce control total o no tiene influencia significativa sobre la participada, debe reconocer su inversión utilizando el método del costo. En esta situación, la inversión de capital se registra en el balance general a su costo histórico.