¿Cuál es el método de la tasa de rendimiento anual?
El método de tasa de rendimiento anual, comúnmente conocido como tasa de porcentaje anual, es la cantidad ganada en un fondo durante un año completo. La tasa de rendimiento anual se calcula tomando la cantidad de dinero ganado o perdido al final del año y dividiéndola por la inversión inicial al comienzo del año. Este método también se conoce como tasa de rendimiento anual o tasa anual nominal.
Puntos clave
- La tasa de rendimiento anual se calcula observando el valor de una inversión al final de un año y comparándolo con el valor al comienzo del año.
- La tasa de rendimiento de una acción incluye la revalorización del capital y los dividendos pagados.
- Una desventaja de la tasa de rendimiento anual es que incluye solo un año y no considera el potencial de capitalización durante muchos años.
La fórmula de la tasa de rendimiento anual
Tasa de rendimiento anual
=
(
extensión EYP
−
extensión BYP
extensión BYP
)
×
100
Dónde está:
extensión EYP
=
Precio de fin de año
extensión BYP
=
precio de inicio de año
\begin{aligned} &\text{Tasa de rendimiento anual} = \Big ( \frac {\text{EYP} – \text{BYP} }{\text{BYP} } \Big ) \times 100 \\ &\ textbf{donde:} \\ &\text{EYP} = \text{Precio de fin de año} \\ &\text{BYP} = \text{Precio de comienzo de año} \\ \end{alineado} Tasa de rendimiento anual=(extensión BYPextensión EYP−extensión BYP)×100Dónde está:extensión EYP=Precio de fin de añoextensión BYP=precio de inicio de año
Ejemplo del método de cálculo de la tasa de rendimiento anual
Si una acción comienza el año a $25,00 por acción y termina el año con un precio de mercado de $45,00 por acción, esa acción tendría una tasa de rendimiento anual o anual del 80,00%. Primero, restamos el precio de fin de año del precio inicial, que es igual a 45 – 25, o 20. Luego, lo dividimos por el precio inicial, o 20/25 es igual a 0,80. Finalmente, para llegar a un porcentaje, el .80 se multiplica por 100 para llegar a un porcentaje y la tasa de rendimiento del 80,00%.
Cabe señalar que esto técnicamente se llamaría apreciación del capital, que es solo una fuente de rendimiento de una acción. El otro componente sería cualquier rendimiento de dividendos. Por ejemplo, si la acción del ejemplo anterior pagó $2 en dividendos, la tasa de rendimiento sería superior a $2 o, utilizando el mismo cálculo, alrededor del 88,00 % durante un período de un año.
Como medida de rendimiento, la tasa de rendimiento anual es bastante limitante porque solo proporciona un aumento porcentual durante un solo período de un año. Al no tener en cuenta los efectos potenciales de la capitalización durante muchos años, está limitada al no incluir un componente de crecimiento. Pero como tasa de un solo período, cumple su propósito.
Otras medidas de devolución
Otras medidas comunes de desempeño, que pueden ser una extensión del Método de desempeño básico, incluyen el ajuste por períodos de tiempo discretos o continuos, lo cual es útil para cálculos de capitalización más precisos durante períodos de tiempo más largos y en ciertas aplicaciones del mercado financiero.
Los gestores de patrimonio suelen utilizar tasas de rendimiento ponderadas en función del dinero y del tiempo para medir el rendimiento o la tasa de rendimiento de una cartera de inversiones. Mientras que las tasas de rendimiento ponderadas en función del dinero se centran en los flujos de efectivo, las tasas de rendimiento ponderadas en el tiempo analizan la tasa compuesta de crecimiento de la cartera.
En un esfuerzo por ser más transparente con los inversionistas, especialmente los inversionistas minoristas, medir e informar el desempeño de las inversiones se ha convertido en su nicho dentro de los mercados de capital. El Instituto CFA, líder mundial en el avance del análisis financiero, ahora ofrece una designación de certificado profesional en Medición del rendimiento de la inversión (CIPM).
Según la Asociación CIPM, el programa CIPM fue desarrollado por el CFA Institute como un programa especial de credenciales que desarrolla y reconoce la evaluación del desempeño y la experiencia en presentaciones de los profesionales de la inversión que «buscan la excelencia con pasión».
