¿Qué es el índice Russell 2000?
El término Índice Russell 2000 hace referencia a un índice bursátil que mide el rendimiento de las 2000 empresas más pequeñas incluidas en el Índice Russell 3000. El Russell 2000 está gestionado por el FTSE Russell Group de Londres y es ampliamente considerado como un punto de referencia de la economía debido a su enfoque en empresas más pequeñas que se enfocan en el mercado estadounidense.
Muchos inversores comparan los fondos mutuos de pequeña capitalización con el movimiento del índice, ya que se considera un reflejo de las oportunidades en toda esa subsección del mercado en comparación con índices más estrechos, que pueden contener sesgos o más riesgos específicos de acciones que pueden distorsionar el rendimiento. .
Puntos clave
- El índice Russell 2000 es un índice de mercado compuesto por 2000 empresas de pequeña capitalización.
- El índice fue lanzado en 1984 por Frank Russell Company y ahora es operado por FTSE Russell.
- El índice se utiliza a menudo como punto de referencia para medir el rendimiento de los fondos mutuos de pequeña capitalización.
- Muchos inversores creen que la amplitud del índice le da una ventaja sobre los índices bursátiles más estrechos de pequeña capitalización.
- Los inversores pueden realizar un seguimiento de los rendimientos del índice Russell 2000 invirtiendo en un fondo mutuo indexado o un fondo cotizado en bolsa (ETF) que realiza un seguimiento del índice.
Comprender el índice Russell 2000
El Índice Russell 2000 fue lanzado en 1984 por Frank Russell Company. Es un índice estadounidense y es administrado por FTSE Russell, que es una subsidiaria del grupo London Stock Exchange (LSE). El índice consta de 2.000 empresas de pequeña capitalización.
El índice es la medida más negociada del desempeño general de las acciones de pequeña y mediana capitalización. Representa aproximadamente el 10% de la capitalización de mercado total de Russell 3000. Está compuesto por los dos tercios inferiores del tamaño de la empresa del Índice Russell 3000. El índice más grande refleja los movimientos de casi el 98% de todas las acciones estadounidenses que cotizan en bolsa.
A partir del primer trimestre de 2022, las tres principales participaciones en el índice fueron Ovintiv, Avis Budget Group y Antero Resources. Tiene una gran ponderación en el sector financiero, seguido por el industrial y el sanitario.
Los inversores de fondos mutuos prefieren el índice Russell 2000 porque refleja la oportunidad de inversión que presenta todo el mercado en lugar de las oportunidades que ofrecen los índices más estrechos, que pueden contener más sesgos o riesgos específicos de acciones que pueden distorsionar el desempeño de un administrador de fondos. Como era de esperar, muchos fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF) están vinculados o se basan en Russell 2000.
Métricas clave de Russell 2000
A partir del primer trimestre de 2022, el valor medio de una empresa en Russell 2000 fue de 3170 millones de dólares, mientras que la capitalización de mercado media fue de 930 millones de dólares. La acción más grande por capitalización de mercado en el índice fue de $ 15.1 mil millones. El Russell 2000 se negoció por primera vez por encima del nivel de 1000 el 20 de mayo de 2013.
Se crearon dos subíndices del Russell 2000 para rastrear el desempeño de las empresas dentro de él que contienen características especiales deseadas por ciertos tipos de inversionistas:
- los Índice de crecimiento Russell 2000 mide el desempeño de las empresas Russell 2000 con relaciones precio-valor más altas y tasas de crecimiento proyectadas más altas.
- los índice de valor Russell 2000 mide el rendimiento de las empresas de Russell 2000 con relaciones precio-valor contable (P/B) más bajas y tasas de crecimiento proyectadas más bajas.
Las 1000 empresas más pequeñas del Russell 2000 conforman el Russell 1000 Microcap Index.
El Russell 2000 está compuesto por las dos mil empresas más pequeñas del gran índice Russell 3000.
Consideraciones Especiales
El índice Russell 2000 está ponderado por capitalización de mercado, ajustado por el número de acciones en circulación de cada empresa. Esto significa que el último precio de venta de una acción y la cantidad de acciones que realmente se pueden negociar (en lugar de la capitalización de mercado total de la empresa) afectan el índice.
La otra gran diferencia entre el Russell 2000 y otros índices importantes es que realiza un seguimiento de las acciones de pequeña capitalización. Los índices S&P 500 y Dow Jones Industrial Average (DJIA), por otro lado, rastrean acciones de gran capitalización.
Los inversores que se toman la molestia de crear una cartera grande y compleja que refleje el índice pueden replicar los rendimientos del índice. Sin embargo, hay formas mucho más fáciles de obtener los mismos rendimientos. Por ejemplo, los inversores pueden usar futuros sobre índices o fondos mutuos basados en índices que rastrean el Russell 2000. La opción más popular es un ETF. El ETF más negociado es el ETF iShares Russell 2000 Index (IWM).
¿Cuáles son las principales participaciones de Russell 2000?
A partir del primer trimestre de 2022, las 10 posiciones principales en el Índice Russell 2000 por capitalización de mercado incluyen:
- Ovintiv Inc. (OVV)
- Antero Resources Co. (AR)
- Energía de Chesapeake (CHK)
- Energía del suroeste (SWN)
- Rango de Recursos (RRC)
- Productos farmacéuticos Biohaven (BHVN)
- Club mayorista BJ Hdlg. (BJ)
- Avis Budget Group Inc. (CAR)
- PDC Energía (PDCE)
- Willscot Móvil (WSC)
¿Cómo puedo invertir en el Russell 2000?
Los inversionistas ordinarios pueden invertir en Russell 2000 a través de índices ETF que lo rastrean, como BlackRock iShares Russell 2000 ETF (IWM) o Vanguard’s Russell 2000 ETF (VTWO). También hay varios fondos mutuos del índice Russell 2000. Los inversores más sofisticados también pueden negociar contratos de futuros del índice Russell 2000.
¿En qué se diferencia el Russell 2000 del índice S&P 500?
El Russell 2000 es un índice que rastrea a dos mil empresas de pequeña capitalización, mientras que el S&P 500 rastrea a quinientas empresas de gran capitalización. Así, los dos difieren tanto en el número de acciones en el índice como en el tamaño de esas empresas. Debido a esto, no hay mucha superposición, si es que hay alguna, entre las acciones de cada índice.
Tanto el índice S&P 500 como el Russell 2000 están ponderados por capitalización de mercado. Sin embargo, a diferencia del índice S&P 500, las acciones del índice Russell 2000 no son seleccionadas por un comité. En cambio, las participaciones se determinan a través de una fórmula basada en su capitalización de mercado y su membresía actual en el índice.
¿Por qué es importante la Reconstitución Anual Russell 2000?
El Russell 2000 anuncia cambios en el índice de pequeña capitalización entre mayo y junio de cada año. Debido a que los administradores de fondos mutuos y los inversionistas individuales lo observan de cerca, la especulación sobre qué compañías se agregarán puede causar una sacudida en la demanda a corto plazo.
¿Cuáles son los subíndices de pequeña capitalización del Russell 2000?
Hay una serie de subíndices dentro del Russell 2000. El Russell 2000 Value Index rastrea el desempeño de las empresas con una relación precio-valor contable más baja, lo que muestra el precio de mercado de una empresa en relación con su balance. El índice de crecimiento Russell 2000 es un subconjunto de empresas con relaciones precio-valor más altas o aquellas que se espera que tengan valores de crecimiento más altos en el futuro.
La línea de fondo
El Russell 2000 es un índice de 2000 empresas de pequeña capitalización lanzado por primera vez en 1984. Es ampliamente utilizado como punto de referencia para las acciones estadounidenses de pequeña capitalización. El índice consta de las 2000 empresas más pequeñas del Russell 3000, que a su vez cubre aproximadamente el 98 % de las acciones que cotizan en bolsa en los Estados Unidos. El Russell 2000 se reequilibra cada junio y se incluyen o eliminan nuevas empresas del índice.
