¿Qué es la teoría de las ondas de Elliott?
La teoría de las ondas de Elliott es una teoría del análisis técnico utilizada para describir los movimientos de precios en el mercado financiero. La teoría fue desarrollada por Ralph Nelson Elliott después de observar e identificar patrones de ondas fractales recurrentes. Las ondas se pueden identificar en los movimientos del precio de las acciones y el comportamiento del consumidor. Se podría describir a los inversores que buscan beneficiarse de una tendencia del mercado como si estuvieran montando una ola. Un movimiento grande y fuerte por parte de los propietarios de viviendas para reemplazar sus hipotecas existentes por otras nuevas que tienen mejores términos se denomina ola de refinanciamiento.
Puntos clave
- Elliott Wave Theory es una forma de análisis técnico que busca patrones de precios recurrentes a largo plazo que se correlacionen con cambios persistentes en el sentimiento y la psicología de los inversores.
- La teoría identifica ondas de impulso que crean un patrón y ondas correctivas que se oponen a la tendencia más amplia.
- Cada conjunto de ondas está anidado dentro de un conjunto más grande de ondas que se adhieren al mismo impulso o patrón correctivo, descrito como un enfoque fractal para invertir.
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Conceptos básicos de la teoría de las ondas de Elliott
Comprender la teoría de las ondas de Elliott
La teoría de las ondas de Elliott fue desarrollada por Ralph Nelson Elliott en la década de 1930. Después de verse obligado a jubilarse debido a una enfermedad, Elliott necesitaba algo en lo que ocupar su tiempo y comenzó a estudiar 75 años de gráficos horarios anuales, mensuales, semanales, diarios y hechos por él mismo en varios índices.
La teoría ganó notoriedad en 1935, cuando Elliott hizo una extraña predicción de un fondo del mercado de valores. Desde entonces, se ha convertido en un elemento básico para miles de gestores de carteras, comerciantes e inversores privados.
Elliott describió reglas específicas que rigen cómo identificar, predecir y explotar estos patrones de onda. Estos libros, artículos y cartas están cubiertos en Obras maestras de RN Elliottque se lanzó en 1994. Elliott Wave International es la empresa independiente de análisis financiero y pronósticos de mercado más grande del mundo, cuyos análisis y pronósticos de mercado se basan en el modelo de Elliott.
Tuvo cuidado de señalar que estos patrones no brindan ningún tipo de certeza sobre el movimiento futuro de los precios, sino que sirven para ayudar a clasificar las probabilidades. para futuras acciones de mercado. Se pueden utilizar junto con otras formas de análisis técnico, incluidos los indicadores técnicos, para identificar oportunidades específicas. Los comerciantes pueden tener diferentes interpretaciones de la estructura de Elliott Wave de un mercado en un momento dado.
Cómo funcionan las ondas de Elliott
Algunos analistas técnicos intentan beneficiarse de los patrones de onda en el mercado de valores utilizando la teoría de ondas de Elliott. Esta hipótesis establece que los movimientos del precio de las acciones se pueden predecir porque se mueven en patrones repetitivos hacia arriba y hacia abajo llamados ondas creadas por la psicología o el sentimiento de los inversores.
La teoría identifica dos tipos diferentes de ondas: ondas motoras (también conocidas como ondas de impulso) y ondas correctivas. Es subjetivo, lo que significa que no todos los comerciantes interpretan la teoría de la misma manera o están de acuerdo en que es una estrategia comercial exitosa.
A diferencia de la mayoría de las otras formaciones de precios, la idea general del análisis de ondas en sí no es lo mismo que la formación de un proyecto normal en el que simplemente sigue las instrucciones. El análisis de ondas ofrece información sobre la dinámica de tendencias y lo ayuda a comprender los movimientos de precios con mucha mayor profundidad.
Imagen de Julie Bang © Haciendo Negocios 2020
El principio de la onda de Elliott consiste en ondas de impulso y correctivas en su núcleo.
ondas de impulso
Las ondas de impulso consisten en cinco subondas que realizan un movimiento brusco en la misma dirección que la tendencia del siguiente grado mayor. Este patrón es la onda de motivo más común y la más fácil de detectar en un mercado. Como todas las ondas impulsoras, se compone de cinco subondas, tres de las cuales también son ondas impulsoras y dos son ondas correctivas. Esto está etiquetado como una estructura 5-3-5-3-5, que se mostró arriba.
Tiene tres reglas inquebrantables que definen su formación:
- La segunda ola no puede retroceder más del 100% de la primera ola
- La tercera ola nunca puede ser la más corta de las olas uno, tres y cinco.
- La cuarta ola nunca puede ir más allá de la tercera ola.
Si se viola alguna de estas reglas, la estructura no es una onda de pulso. El comerciante debe volver a etiquetar la onda de impulso sospechosa.
Ondas correctivas
Las ondas correctivas, que a veces se denominan ondas diagonales, consisten en tres o una combinación de tres subondas que realizan un movimiento brusco en la dirección opuesta a la tendencia del siguiente grado mayor. Como todas las olas del motor, su objetivo es mover el mercado en la dirección de la tendencia.
La onda correctiva consta de cinco subondas. La diferencia es que la diagonal parece una cuña que se expande o se contrae. Es posible que las ondas secundarias de la diagonal no cuenten hasta cinco, según el tipo de diagonal que esté mirando. Al igual que con la onda motora, cada subonda de la diagonal nunca vuelve completamente sobre la subonda anterior, y la subonda tres de la diagonal puede no ser la onda más corta.
Estas ondas impulsivas y correctivas se anidan en un fractal autosimilar para crear patrones más grandes. Por ejemplo, un gráfico de un año puede estar en medio de una onda correctiva, pero un gráfico de 30 días puede mostrar una onda de impulso en desarrollo. Por lo tanto, un comerciante con esta interpretación de onda de Elliott puede tener una perspectiva bajista a largo plazo con una perspectiva alcista a corto plazo.
Consideraciones Especiales
Elliott reconoció que la secuencia de Fibonacci denota el número de ondas en impulsos y correcciones. Las relaciones de onda en el precio y el tiempo también suelen mostrar proporciones de Fibonacci, como 38% y 62%. Por ejemplo, una onda correctiva puede tener un retroceso del 38% del impulso anterior.
Otros analistas han desarrollado indicadores inspirados en el principio de las ondas de Elliott, incluido el oscilador de ondas de Elliott, que se muestra en la imagen de arriba. El oscilador proporciona un método computarizado para predecir la dirección futura de los precios en función de la diferencia entre un promedio móvil de cinco períodos y un promedio móvil de 34 períodos. El sistema de inteligencia artificial de Elliott Wave International, EWAVES, aplica todas las reglas y pautas de Elliott Wave a los datos para generar un análisis automatizado de Elliott Wave.
¿Qué es la teoría de las ondas de Elliott?
En el análisis técnico, la teoría de las ondas de Elliott es el análisis de las tendencias a largo plazo en los patrones de precios y cómo se corresponden con la psicología del inversor. Estos patrones de precios, denominados «ondas», se basan en reglas específicas desarrolladas por Ralph Nelson Elliott en la década de 1930. En particular, fueron diseñados para identificar y predecir patrones de ondas dentro de los mercados bursátiles. Es importante destacar que estos modelos no pretenden ser seguros, sino que proporcionan resultados probables para futuros movimientos de precios.
¿Cómo funcionan las ondas de Elliott?
Dentro de la teoría de las ondas de Elliott, existen diferentes formas de onda, o formaciones de precios, de las que los inversores pueden aprender. Las ondas de impulso, por ejemplo, incluyen una tendencia alcista y una tendencia bajista que lleva cinco subondas que pueden durar horas o incluso décadas. Tienen tres reglas: la segunda ola no puede retroceder más del 100% de la primera ola; la tercera onda no puede ser más corta que la onda uno, tres y cinco; la cuarta ola nunca puede superar a la tercera ola. Junto con las ondas de impulso, hay ondas correctivas, que caen en patrones de tres.
¿Cómo comercias usando la teoría de las ondas de Elliott?
Considere a un comerciante que nota que una acción se mueve en una tendencia alcista en una onda de impulso. Aquí, pueden ir en largo con la acción hasta que complete su quinta ola. En este punto, anticipando una reversión, el comerciante podría por lo tanto vender en corto la acción. Detrás de esta teoría comercial está la idea de que los patrones fractales se repiten en los mercados financieros. En matemáticas, los patrones fractales se repiten en una escala infinita.
