¿Qué es un inversor ángel?
Un inversionista ángel (también conocido como inversionista privado, inversionista inicial o financiador ángel) es una persona de alto valor neto que brinda respaldo financiero a pequeñas empresas emergentes o emprendedores, generalmente a cambio de participaciones en la propiedad de la empresa. A menudo, los inversionistas ángeles se encuentran entre la familia y los amigos de un empresario. Los fondos proporcionados por los inversionistas ángeles pueden ser una inversión única para ayudar a la empresa a despegar o una inyección continua para apoyar y llevar a la empresa a través de sus difíciles etapas iniciales.
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Inversor de Angeles
Puntos clave
- Un inversionista ángel suele ser una persona de alto patrimonio neto que financia nuevas empresas en etapa inicial, a menudo con su propio dinero.
- La inversión ángel suele ser la principal fuente de financiación para muchas empresas emergentes que la encuentran más atractiva que otras formas de financiación más depredadoras.
- El apoyo que los inversores ángeles brindan a las startups fomenta la innovación que se traduce en crecimiento económico.
- Este tipo de inversiones son arriesgadas y no suelen representar más del 10% de la cartera del inversor ángel.
Comprender a los inversores ángeles
Los inversores ángeles son personas que buscan invertir en las primeras etapas de las nuevas empresas. Este tipo de inversiones son arriesgadas y no suelen representar más del 10% de la cartera del inversor ángel. La mayoría de los inversionistas ángeles tienen fondos excedentes disponibles y buscan una tasa de rendimiento más alta que la que ofrecen las oportunidades de inversión tradicionales.
Los inversionistas ángeles ofrecen términos más favorables que otros prestamistas, ya que generalmente invierten en el emprendedor que inicia el negocio en lugar de en la viabilidad del negocio. Los inversionistas ángeles se enfocan en ayudar a las nuevas empresas a comenzar, en lugar de las posibles ganancias que pueden obtener del negocio. En esencia, los inversionistas ángeles son lo opuesto a los capitalistas de riesgo.
Los inversionistas ángeles también se denominan inversionistas informales, inversionistas ángeles, inversionistas privados, inversionistas iniciales o ángeles de negocios. Se trata de personas, normalmente adineradas, que inyectan capital para las startups a cambio de acciones o deuda convertible. Algunos inversionistas ángeles invierten a través de plataformas de financiación colectiva en línea o establecen redes de inversionistas ángeles para juntar capital.
Orígenes de los inversores ángeles
El término «ángel» proviene del teatro de Broadway, cuando la gente adinerada daba dinero para promover las producciones teatrales. El término «inversionista ángel» fue utilizado por primera vez por William Wetzel de la Universidad de New Hampshire, fundador del Center for Venture Research. Wetzel completó un estudio sobre cómo los empresarios recaudaron capital.
¿Quién puede ser un Angel Investor?
Los inversores ángeles son normalmente personas que han obtenido el estatus de «inversor acreditado», pero esto no es un requisito previo. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) define a un «inversionista acreditado» como alguien con un patrimonio neto de al menos $1 millón en activos (excluyendo residencias personales), o que ha ganado $200,000 en ingresos en los dos años anteriores, o que tiene un ingreso combinado ingreso de $300k para parejas casadas. Por el contrario, ser un inversor acreditado no es sinónimo de ser un inversor ángel.
Esencialmente, estas personas tienen tanto las finanzas como el deseo de proporcionar fondos para nuevas empresas. Esto es bienvenido por las nuevas empresas hambrientas de efectivo que encuentran a los inversores ángeles mucho más atractivos que otras formas de financiación más depredadoras.
Fuentes de financiamiento
Los inversionistas ángeles generalmente usan su propio dinero, a diferencia de los capitalistas de riesgo que juntan el dinero de muchos otros inversionistas y lo colocan en un fondo administrado estratégicamente.
Si bien los inversionistas ángeles suelen representar a individuos, la entidad que realmente proporciona los fondos puede ser una sociedad de responsabilidad limitada (LLC), una empresa, un fideicomiso o un fondo de inversión, entre muchos otros tipos de vehículos.
Perfil de inversión
Los inversionistas ángeles que siembran nuevas empresas que fracasan durante sus primeras etapas pierden sus inversiones por completo. Esta es la razón por la cual los inversionistas ángeles profesionales buscan oportunidades para una estrategia de salida definida, adquisiciones u ofertas públicas iniciales (OPI).
La tasa interna de retorno efectiva para una cartera de inversionistas ángel exitosa es de aproximadamente 22%. Si bien esto puede sonar bien para los inversionistas y parecer demasiado costoso para los empresarios en etapa inicial, las fuentes de financiamiento más baratas, como los bancos, generalmente no están disponibles para tales empresas comerciales. Esto hace que las inversiones ángel sean perfectas para los empresarios que todavía tienen dificultades financieras durante la fase inicial de su negocio.
La inversión ángel ha crecido en las últimas décadas, ya que el atractivo de la rentabilidad le ha permitido convertirse en una fuente principal de financiación para muchas empresas emergentes. Esto, a su vez, ha fomentado la innovación que se traduce en crecimiento económico.
