¿Qué es una cuenta de orden de retiro negociable (NOW)?
Una cuenta de orden de retiro negociable es una cuenta de depósito a la vista que devenga intereses. Un cliente con una cuenta de este tipo puede escribir giros contra el dinero depositado. Una cuenta de orden de retiro negociable también se conoce como «cuenta NOW».
Puntos clave
- Una cuenta NOW era una popular cuenta de depósito a la vista que ganaba intereses antes de la Ley Dodd-Frank.
- Las cuentas NOW sirven como una opción de fondos líquidos que devengan intereses.
- La Ley Dodd-Frank derogó la Regulación Q, que prohibía el interés en las cuentas de depósito a la vista.
Entendiendo la orden de retiro de cuenta negociable
En la búsqueda de maximizar los rendimientos de los fondos líquidos, los inversores tienen varias opciones, que incluyen: cuentas corrientes que devengan intereses, cuentas de ahorro de alto rendimiento, cuentas del mercado monetario y certificados de depósito. La búsqueda de este tipo de cuentas se dirige con mayor frecuencia a bancos comerciales, bancos de ahorro mutuo y asociaciones de ahorro y préstamo.
Hasta 2011, las cuentas NOW eran una opción viable para los consumidores que buscaban obtener al menos algún retorno de su dinero inactivo. Antes de la Ley Dodd-Frank de 2010, las regulaciones bancarias de EE. UU. distinguían entre «cuentas NOW» y «cuentas de depósito a la vista», aunque existen similitudes. Esto se debe a que la Regulación Q (Reg Q) prohibía a los bancos pagar intereses sobre depósitos a la vista, cuentas corrientes. Las cuentas NOW y Super NOW eran alternativas de depósito a la vista con un período de tenencia temporal que en realidad podía pagar intereses. Dodd-Frank derogó Req Q, lo que permite a los bancos pagar intereses sobre los depósitos a la vista, lo que esencialmente eliminó cualquier beneficio ofrecido por las cuentas NOW.
Historial de cuenta con orden de retiro negociable
La historia de evitar que los depositantes ganen intereses en las cuentas se remonta a la Gran Depresión. Una importante agitación bancaria marcó esta era en la década de 1930. Muchos vieron los pagos de intereses sobre los depósitos a la vista como «competencia excesiva», lo que llevó a la disminución de los márgenes de ganancia. Esto fue principalmente un factor para los grandes bancos de Nueva York.
A medida que aumentaron las tasas de interés en la década de 1950, muchos bancos comenzaron a intentar eludir la prohibición. Esto comenzó con recompensas no monetarias, como ofrecer funciones más asequibles, sucursales adicionales y obsequios de bienes de consumo para atraer nuevos clientes. El interés implícito también ha ganado terreno gradualmente. Esto incluía las tasas preferenciales de los préstamos. Los bancos a menudo los correlacionaban con los saldos de depósitos a la vista de un cliente. Los bancos también han comenzado a mostrar tarifas por debajo del costo para servicios comunes, como la compensación de cheques.
Ronald Haselton, ex presidente y director ejecutivo de Consumer Savings Bank en Worcester, Massachusetts, fue el primero en desarrollar oficialmente la cuenta NOW. Esto se ha convertido en un desafío directo a la prohibición del pago de intereses en las cuentas de depósito. En 1974, el Congreso autorizó NOW Accounts en Massachusetts y New Hampshire. En 1976, el beneficio se amplió a toda Nueva Inglaterra con un tope de tasa de interés del 5%. Estas cuentas también requerían un aviso de siete días.
En 1980, el acceso a las Cuentas NOW se amplió a nivel nacional. Luego, en 1986, se eliminó el tope del 5% sobre estas cuentas. La eliminación del límite resultó en una nueva iteración de la cuenta NOW, la cuenta Super NOW. Las cuentas Super NOW solían ser conocidas por ofrecer tasas de interés más altas que las cuentas NOW normales.
En 2010, las disposiciones de la Ley Dodd-Frank llevaron a la derogación de Reg Q. La derogación de Reg Q levantó por completo la prohibición de las cuentas corrientes que devengan intereses. Como resultado, a los bancos se les ha dado mucha más libertad para desarrollar ofertas de cuentas corrientes que pagan intereses.
Cuentas NOW vs cuentas de depósito a la vista
Hoy en día, las cuentas NOW generalmente son solo una cosa del pasado. Más allá del beneficio de intereses, la principal diferencia con las cuentas de depósito a la vista cuando estaban ampliamente disponibles era el período de tenencia de siete días, que requería que los clientes planificaran con anticipación un posible aviso de siete días. No todos los bancos invocaron el período de tenencia, pero fue el atributo principal que caracterizó las cuentas en general junto con su tasa de interés medible.
Tras la derogación de la Req Q, la oferta de cuentas corrientes se ha vuelto más diversa. A lo largo de la historia, las cuentas corrientes se han utilizado para retiros instantáneos. Los bancos también confían en ellos para algunas necesidades de efectivo a corto plazo.
En general, la competencia entre los bancos tradicionales es relativamente baja y la mayoría de los bancos ofrecen poco o ningún interés. Las cuentas que ofrecen las tasas de interés relativas más altas generalmente tienen algunos requisitos extensos para los niveles de saldo, los depósitos directos de rutina y el uso de tarjetas de débito. Los productos especiales de cuentas de cheques también pueden venir con ofertas de devolución de efectivo u otras características adicionales simples.
