¿Qué es una cuenta administrada unificada?
Una cuenta administrada unificada (UMA) es una cuenta de inversión privada administrada profesionalmente que puede incluir múltiples tipos de inversiones en una sola cuenta. Las inversiones pueden incluir fondos mutuos, acciones, bonos y fondos cotizados en bolsa. Las cuentas administradas combinadas a menudo se reequilibran según un cronograma específico.
Puntos clave
- Una cuenta administrada unificada (UMA) es una cuenta de inversión administrada de forma privada que puede incluir una variedad de inversiones, como fondos mutuos, acciones y bonos.
- Una UMA generalmente se reequilibra periódicamente, asegurándose de que las tenencias reflejen el equilibrio adecuado de las inversiones.
- Es un tipo de cuenta que a menudo prefieren los inversionistas de alto valor neto que desean una gama más amplia de inversiones de las que pueden obtener con una cuenta administrada por separado.
- Los proveedores de UMA trabajan con los inversionistas para diseñar una cartera integrada que incluya múltiples inversiones, brindar apoyo en la planificación fiscal y crear un programa de reequilibrio efectivo.
Descripción de la cuenta administrada unificada (UMA)
La cuenta administrada unificada es una de las pocas opciones que tiene un inversionista de alto poder adquisitivo para administrar sus activos. La cuenta administrada unificada es una evolución de la cuenta administrada por separado, que es similar en que es una cuenta administrada profesionalmente que a menudo se reequilibra. Sin embargo, las cuentas administradas por separado generalmente no son conocidas por agrupar múltiples inversiones y vehículos de inversión con diferentes objetivos. Las cuentas administradas por separado son una alternativa de inversión de alto valor neto, generalmente ofrecida por un administrador de inversiones, que generalmente se enfoca en una estrategia enfocada administrada como una cuenta separada para el inversionista. Si un inversionista quisiera invertir en múltiples estrategias, probablemente necesitaría abrir múltiples cuentas administradas por separado.
Una cuenta administrada unificada suele ser una mejor alternativa para un inversionista que busca combinar múltiples inversiones. La UMA elimina la necesidad de tener más de una cuenta y puede combinar todos los activos de un inversionista en una sola cuenta.
Los inversores de UMA pagan tarifas de gestión anuales basadas en los activos totales bajo gestión (AUM); las tarifas disminuyen a medida que aumentan los AUM.
Invierta a través de una cuenta administrada unificada
Los mismos bancos y firmas de corretaje suelen ofrecer cuentas administradas unificadas como cuentas administradas por separado. Su oferta también se ha ampliado para incluir asesores de inversión registrados y administradores de activos privados. La tecnología ha sido un factor determinante detrás de su expansión. Un proveedor de cuentas administradas unificadas tiene una responsabilidad fiduciaria general mucho mayor, ya que supervisa una multitud de inversiones, que pueden incluir posiciones en acciones, planes de opciones sobre acciones para empleados, administración de cuentas de terceros separadas y más.
Los proveedores de UMA trabajan con inversionistas de alto valor neto para complementar todos los activos de un cliente. Una vez que se hayan agrupado los recursos, un proveedor de UMA trabajará con el cliente de varias maneras. El proveedor de UMA puede consultar la cartera total para obtener un plan completo. La planificación de cuentas UMA puede incluir una estrategia de superposición que busca administrar la cartera desde un enfoque enfocado a la diversificación de la asignación de activos. Los proveedores de UMA también ofrecen a los inversores nuevas opciones con empresas afiliadas y productos en los que un inversor puede querer invertir con el tiempo. A menudo, un proveedor de UMA analizará la cartera para ajustarse a la teoría de cartera moderna dada la frontera completa y eficiente para la que crea los activos combinados. Las opciones alternativas de un proveedor de UMA pueden ayudar a un cliente a alinear mejor su cartera total para optimizar la relación riesgo-rendimiento.
Los proveedores de UMA también ofrecen a los clientes de alto patrimonio informes simplificados sobre sus inversiones con mayor soporte para una planificación fiscal integral. Los proveedores de UMA también trabajan con los clientes para determinar un programa de reequilibrio que se ajuste a su estrategia de inversión general.
Los estándares de UMA varían según el proveedor, y los inversores suelen firmar un acuerdo que detalla la gestión de la cuenta, sus tarifas y las inversiones y la estructura permitidas. Los inversores de UMA suelen pagar tarifas de gestión anuales basadas en los activos totales bajo gestión. Las comisiones generalmente disminuyen con mayores activos bajo gestión y pueden oscilar entre el 1,50 % anual y el 3 %.
