¿Cuál es el volumen de una acción y por qué es importante para los inversores?

¿Qué es el volumen?

El volumen es la cantidad de un activo o acción que cambia de manos en un período de tiempo determinado, a menudo en el transcurso de un día. Por ejemplo, el volumen de negociación de acciones se refiere al número de acciones de una acción negociadas entre las horas de apertura y cierre del día. El volumen de negociación y los cambios en el volumen a lo largo del tiempo son datos importantes para los operadores técnicos.

comprensión del volumen

Cada transacción que ocurre entre un comprador y un vendedor de un valor contribuye al volumen total de ese valor. Una transacción ocurre cuando un comprador acepta comprar lo que un vendedor ofrece a la venta a un precio determinado. Si solo hay cinco transacciones en un día, el volumen para ese día se establece en cinco.

Cada intercambio realiza un seguimiento de su volumen de negociación y proporciona datos de volumen de forma gratuita o por una tarifa de suscripción. El volumen de números comerciales se informa cada hora durante el día comercial actual. Estos volúmenes de negociación por hora informados son estimaciones. El volumen de negociación informado al final del día también es una estimación. Los datos reales finales se comunican al día siguiente. Los inversores también pueden seguir el volumen de ticks de una acción, o la cantidad de cambios en el precio de un contrato, como un sustituto del volumen de negociación, ya que los precios tienden a cambiar con mayor frecuencia con un mayor volumen de negociación.

El volumen informa a los inversores sobre la actividad y la liquidez del mercado. Los volúmenes de negociación más altos para una acción determinada significan una mayor liquidez, una mejor ejecución de órdenes y un mercado más activo para conectar a un comprador y un vendedor. Cuando los inversionistas dudan sobre la dirección del mercado de valores, el volumen de negociación de futuros tiende a aumentar, lo que a menudo hace que las opciones y los futuros sobre acciones específicas se negocien de manera más activa. El volumen general tiende a ser mayor en torno a las horas de apertura y cierre del mercado y los lunes y viernes. Tiende a ser más bajo a la hora del almuerzo y antes de un día festivo.

Volumen en análisis técnico

Algunos inversionistas usan el análisis técnico, una estrategia de precios de acciones, para tomar decisiones sobre cuándo comprar una acción. Los analistas técnicos buscan principalmente precios de entrada y salida; Los niveles de volumen son importantes porque proporcionan pistas sobre dónde están los mejores puntos de entrada y salida.

El volumen es un indicador importante en análisis técnico porque se utiliza para medir la importancia relativa de cualquier movimiento del mercado. Si el mercado realiza grandes movimientos durante un período determinado, la fuerza de ese movimiento gana credibilidad o se ve con escepticismo en función del volumen de ese período. Cuanto mayor sea el volumen durante el movimiento del precio, más significativo se considera el movimiento en esta forma de análisis. Por el contrario, si el volumen es bajo, el movimiento se ve con menos importancia.

El volumen es una de las medidas más importantes de la fortaleza de una acción para los comerciantes y analistas técnicos. Desde una perspectiva de subasta, cuando los compradores y vendedores se vuelven particularmente activos a un precio determinado, hay un gran volumen.

Los analistas utilizan gráficos de barras para determinar rápidamente el nivel de volumen. Los gráficos de barras también facilitan la identificación de tendencias de volumen. Cuando las barras en un gráfico de barras están por encima del promedio, es una señal de alto volumen o fuerza a un precio de mercado en particular. Al mirar los gráficos de barras, los analistas pueden usar el volumen como una forma de confirmar un movimiento de precios. Si el volumen aumenta cuando el precio sube o baja, se considera un movimiento de precio contundente.

Si los comerciantes quieren confirmar una reversión en un nivel de soporte o piso, buscan grandes volúmenes de compra. Por el contrario, si los comerciantes buscan confirmar una ruptura del nivel de soporte, buscan un volumen bajo de los compradores. Si los comerciantes quieren confirmar una reversión en un nivel de resistencia o techo, buscan grandes volúmenes de venta. Por el contrario, si los comerciantes buscan confirmar una ruptura del nivel de resistencia, buscan un gran volumen de los compradores.

Otras Consideraciones

En los últimos tiempos, los operadores de alta frecuencia (HFT) y los fondos indexados han sido los principales contribuyentes a las estadísticas de volumen de operaciones en los mercados estadounidenses. De acuerdo a un Análisis de JPMorgan 2017los inversores pasivos, como los ETF y las cuentas de inversión cuantitativa, que utilizan operaciones algorítmicas de alta frecuencia, fueron responsables de aproximadamente el 60 por ciento de los volúmenes de operaciones totales, mientras que los «operadores discrecionales fundamentales» (o operadores que valoran los factores fundamentales que influyen en una acción antes de realizar una inversión) representó sólo el 10 por ciento de las cifras totales.