¿Qué es una declaración anual?
El rendimiento anual es el rendimiento que proporciona una inversión durante un período de tiempo, expresado como un porcentaje anual ponderado en el tiempo. Las fuentes de rendimiento pueden incluir dividendos, rendimientos de capital y revalorización del capital. La tasa de rendimiento anual se mide con respecto al monto de la inversión inicial y representa una media geométrica en lugar de una simple media aritmética.
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Retorno anual
Comprender el rendimiento anual
La forma de facto de comparar el rendimiento de las inversiones con el efectivo es calcular un rendimiento anual para varios activos, que incluyen acciones, bonos, fondos, materias primas y algunos tipos de derivados. Este proceso es un método preferido, considerado más preciso que un rendimiento simple, ya que incluye ajustes por interés compuesto. Se cree que las diferentes clases de activos tienen diferentes capas de rendimientos anuales.
Puntos clave
- Un rendimiento anualizado o anualizado es una medida de cuánto ha aumentado una inversión en promedio cada año, durante un período de tiempo específico.
- El rendimiento anualizado se calcula como una media geométrica para mostrar cómo sería el rendimiento anual compuesto.
- Un rendimiento anual puede ser más útil que solo un rendimiento cuando desea ver el rendimiento de una inversión a lo largo del tiempo o comparar dos inversiones.
- Se puede determinar un rendimiento anual para una variedad de activos, incluidas acciones, bonos, fondos mutuos, ETF, materias primas y algunos derivados.
rendimientos anuales de las acciones
También conocida como rentabilidad anualizada, la rentabilidad anual expresa el aumento de valor del valor durante un período de tiempo específico. Para calcular un rendimiento anual, se requiere información sobre el precio actual del valor y el precio al que se compró. Si se han producido divisiones, el precio de compra debe ajustarse en consecuencia. Una vez que se determinan los precios, primero se calcula el rendimiento porcentual simple, que finalmente se anualiza. El rendimiento simple es solo el precio actual menos el precio de compra, dividido por el precio de compra.
Ejemplo de cálculo del rendimiento anual
CAGR
=
(
(
Valor final
Valor inicial
)
1
Años
)
−
1
Dónde está:
CAGR
=
tasa compuesta de crecimiento anual
Años
=
período de tenencia, en años
\begin{alineado} &\text{CAGR} = \left ( \left ( \frac{ \text{Valor final} }{ \text{Valor inicial} } \right ) ^ \frac{ 1 }{ \text{Años } } \right ) – 1 \\ &\textbf{donde:} \\ &\text{CAGR} = \text{tasa de crecimiento anual compuesta} \\ &\text{Años} = \text{período de tenencia, en años } \\ \end{alineado} CAGR=((Valor inicial Valor final)Años1)−1Dónde está:CAGR=tasa compuesta de crecimiento anualAños=período de tenencia, en años
Considere un inversionista que compra una acción el 1 de enero de 2000 por $ 20. El inversionista luego la vende el 1 de enero de 2005 por $ 35, una ganancia de $ 15. El inversionista también recibe un total de $ 2 en dividendos durante la retención de cinco años. período. En este ejemplo, el rendimiento total del inversionista durante cinco años es de $17, o (17/20) 85% de la inversión inicial. El rendimiento anual requerido para alcanzar el 85% en cinco años sigue la fórmula de la tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR):
(
(
3
7
2
0
)
1
5
)
−
1
=
1
3
.
1
%
retorno anual
\begin{alineado} &\left ( \left ( \frac { 37 }{ 20 } \right ) ^ \frac{ 1 }{ 5 } \right ) – 1 = 13,1\% \text{rendimiento anual} \\ \ fin {alineado} ((2037)51)−1=13.1% retorno anual
El rendimiento anualizado varía del promedio típico y muestra la verdadera ganancia o pérdida de una inversión, así como la dificultad para recuperar las pérdidas. Por ejemplo, perder el 50 % en una inversión inicial requiere una ganancia del 100 % al año siguiente para compensar la diferencia. Debido a la gran diferencia en las ganancias y pérdidas que pueden ocurrir, los rendimientos anualizados ayudan a suavizar los resultados de inversión para una mejor comparación.
Las estadísticas de rendimiento anual se mencionan comúnmente en materiales promocionales para fondos mutuos, ETF y otras acciones individuales.
Rendimientos anuales en un 401K
El cálculo difiere al determinar el rendimiento anual de un 401K durante un año específico. En primer lugar, se debe calcular el rendimiento total. Necesita el valor inicial para el período de tiempo en consideración, junto con el valor final. Antes de realizar los cálculos, se deben restar del valor final las aportaciones realizadas en el período en cuestión.
Una vez determinado el valor final ajustado, se divide por el saldo inicial. Finalmente, reste 1 del resultado y multiplique esa cantidad por 100 para determinar el rendimiento porcentual total.
