¿Qué es la contabilidad vudú?
El término contabilidad vudú se refiere a un método contable creativo y poco ético que infla artificialmente las cifras que se encuentran en los estados financieros de una empresa. La contabilidad vudú emplea numerosos trucos contables para aumentar las ganancias inflando los ingresos, ocultando gastos o ambos.
Las maniobras contables individuales utilizadas en la contabilidad vudú pueden ser menores, y los inversores pueden ignorar los trucos contables de una sola vez. Sin embargo, los infractores reincidentes a menudo afectan negativamente el valor de mercado y la reputación de la empresa.
Puntos clave
- La contabilidad vudú es un término de la jerga para las prácticas contables ilegales o poco éticas que parecen mejorar mágicamente las finanzas de una empresa, inflando los ingresos y ocultando los gastos, o ambos.
- Las prácticas contables vudú han sido objeto de escrutinio después de que salieran a la luz una serie de escándalos contables, incluidas las quiebras de Enron, Tyco y WorldCom.
- La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 se aprobó en respuesta a estos escándalos para reformar las regulaciones y aplicar penas más duras a los responsables de actos fraudulentos.
Cómo funciona la contabilidad vudú
Como se señaló anteriormente, el vudú contable describe los trucos que una empresa puede usar para ocultar sus pérdidas e inflar sus ganancias. La razón detrás del nombre es simple: las ganancias y pérdidas parecen aparecer y desaparecer mágicamente usando trucos contables.
Este proceso no solo es poco profesional, también es poco ético. Esto se debe a que las empresas que utilizan esta técnica engañan a sabiendas a los inversores y analistas haciéndoles creer que son mucho más rentables de lo que realmente son. Los trucos contables son difíciles de lograr para las empresas sujetas a niveles más altos de escrutinio. Es entre las empresas públicas más pequeñas y menos seguidas donde la contabilidad vudú puede ser más frecuente.
Las técnicas creativas de contabilidad no son nuevas. De hecho, han existido durante décadas. Algunas de las prácticas contables vudú identificadas por el ex presidente de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), Arthur Levitt, en el apogeo de la burbuja de las puntocom a fines de la década de 1990 incluyen:
- Grandes gastos para el baño.: Esta técnica consiste en la notificación indebida de pérdidas puntuales. Las empresas hacen esto asumiendo una enorme carga para enmascarar ganancias inferiores a las esperadas.
- Reservas de tarros de galletas: Este recurso es utilizado por las empresas para nivelar los ingresos.
- Reconocer los ingresos antes de que se cobren realmente.
- Fusión mágica: Cuando una empresa utiliza este truco, cancela todo o la mayor parte del precio de adquisición como investigación y desarrollo (I+D) en curso.
La mayoría de las empresas participan en prácticas como la contabilidad vudú para que los inversores no pierdan la fe en ellas. Después de todo, una ganancia es mucho mejor que las pérdidas, especialmente cuando son grandes. Y la presión para cumplir con las expectativas de ganancias trimestrales en Wall Street también es otra motivación principal para usar la contabilidad vudú. Pero una vez descubiertos, estos trucos podrían tener serias implicaciones. La compensación y los puestos de trabajo de los ejecutivos suelen estar en juego, junto con la reputación y el valor de mercado de una empresa.
Consideraciones Especiales
A medida que la profesión contable ha evolucionado y los reguladores se han vuelto más serios en cuanto a hacer cumplir las leyes, la contabilidad vudú ha sido objeto de un mayor escrutinio. Esto fue especialmente cierto después del escándalo de Enron. La empresa de energía y servicios públicos en quiebra usó prácticas contables no oficiales para engañar a los accionistas y reguladores haciéndoles creer que era rentable.
Enron ha utilizado vehículos de propósito especial (SPV) para ocultar pérdidas, activos tóxicos y volúmenes de deuda, engañando así tanto a sus acreedores como a sus accionistas. La empresa se acogió al Capítulo 11 y el escándalo resultó en multas y cargos para varios ejecutivos de la empresa.
El escándalo de Enron sacudió el mundo financiero debido a los trucos que usó la compañía para ocultar grandes cantidades de deuda y activos tóxicos con los que había estado lidiando durante años. Los reguladores tomaron nota de las acciones de Enron junto con otros casos de mala conducta financiera por parte de Tyco y WorldCom al aprobar la Ley Sarbanes-Oxley de 2002. La ley preveía reformas a la normativa y también establecía penas más duras para quienes cometieran fraude financiero.
La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 se aprobó para garantizar que las empresas sean veraces y transparentes en sus informes financieros.
Ejemplo de vudú contable
He aquí un ejemplo hipotético de cómo funciona la contabilidad vudú. Una empresa puede usar la contabilidad vudú para reconocer prematuramente $5 mil millones en ingresos mientras oculta $1 mil millones en gastos inesperados durante un trimestre.
Estas tácticas le permiten reportar ingresos netos $6 millones más que la cifra real del trimestre. Esto podría tener implicaciones significativas en el precio de las acciones cuando se publique el informe de ganancias trimestrales. Sin embargo, el descubrimiento de que estas ganancias adicionales para el período no eran reales borraría rápidamente una reacción positiva del precio de las acciones y cuestionaría la credibilidad de la administración.
