¿Qué es la Contabilidad Mental?
La contabilidad mental se refiere a los diferentes valores que una persona asigna a una misma cantidad de dinero, con base en criterios subjetivos, a menudo con resultados perjudiciales. La contabilidad mental es un concepto en el campo de la economía del comportamiento. Desarrollado por el economista Richard H. Thaler, argumenta que las personas clasifican los fondos de manera diferente y, por lo tanto, son propensos a tomar decisiones irracionales en su comportamiento de gasto e inversión.
Puntos clave
- La contabilidad mental, un concepto de economía del comportamiento iniciado por el economista ganador del Premio Nobel Richard Thaler, se refiere a los diferentes valores que las personas le dan al dinero, según criterios subjetivos.
- La contabilidad mental a menudo lleva a las personas a tomar decisiones de inversión irracionales y a comportarse de maneras que son contraproducentes o dañinas desde el punto de vista financiero, como financiar una cuenta de ahorros a bajo interés mientras tienen grandes saldos de tarjetas de crédito.
- Para evitar el sesgo de la contabilidad mental, las personas deben tratar el dinero como completamente intercambiable, independientemente de dónde lo asignen: una cuenta de presupuesto (gastos diarios), una cuenta de gastos discrecionales o un balance (ahorros e inversiones).
Comprender la contabilidad mental.
En su artículo de 1999 «Cuestiones de contabilidad mental», Richard Thaler, actualmente profesor de economía en la Escuela de Negocios Booth de la Universidad de Chicago, definió la contabilidad mental como «el conjunto de operaciones cognitivas utilizadas por individuos y familias para organizar, evaluar y realizar un seguimiento de las actividades financieras”.
En la base de la teoría está el concepto de fungibilidad del dinero. Decir que el dinero es fungible significa que, independientemente de su origen o uso previsto, todo el dinero es el mismo.
Para evitar el sesgo de contabilidad mental, las personas deben tratar el dinero como perfectamente fungible cuando lo asignan a diferentes cuentas, ya sea una cuenta de presupuesto (gastos diarios), cuenta de gastos discrecionales o balance (ahorros e inversiones). También deberían valorar un dólar por igual, ya sea que se gane a través del trabajo o se les dé.
Thaler señaló que las personas a menudo violan el principio de fungibilidad, especialmente en una situación improvisada. Obtener un reembolso de impuestos. Obtener un cheque del IRS generalmente se considera «dinero encontrado», algo adicional que el destinatario a menudo se siente libre de gastar en un artículo discrecional. Pero en realidad, el dinero pertenecía legítimamente al individuo en primer lugar, como lo implica la palabra «reembolso», y es principalmente un reembolso de dinero (en este caso, un sobrepago de impuestos), no un regalo. Por lo tanto, no debe ser tratado como un regalo, sino más bien visto de la misma manera que el individuo consideraría sus ingresos regulares.
Para evitar el sesgo de la contabilidad mental, las personas deben valorar cada dólar que reciben por igual, ya sea que se lo ganen a través del trabajo o se lo entreguen. No piense en un reembolso de impuestos como un golpe de suerte, apto para derrochar.
Ejemplo de contabilidad mental
La línea de pensamiento de la contabilidad mental parece tener sentido, pero en realidad es muy ilógica. Por ejemplo, algunas personas mantienen un «pozo de dinero» especial o un fondo similar reservado para unas vacaciones o una nueva casa, mientras que al mismo tiempo tienen una deuda sustancial de tarjetas de crédito. Es probable que traten el dinero de este fondo especial de manera diferente al dinero que se utiliza para pagar la deuda, a pesar de que desviar fondos del proceso de pago de la deuda aumenta sus pagos de intereses, lo que reduce su patrimonio neto total.
Desglosado aún más, es ilógico (y, de hecho, dañino) mantener un frasco de ahorros que gana poco o ningún interés y, al mismo tiempo, tener una deuda de tarjeta de crédito que se acumula en dos dígitos cada año. En muchos casos, el interés de esta deuda consumirá cualquier interés que pueda estar ganando en una cuenta de ahorros. Las personas en este escenario estarían mejor usando los fondos que han ahorrado en la cuenta especial para pagar deudas costosas antes de que se acumulen más.
La solución a este problema parece sencilla pero mucha gente no lo hace así. La razón tiene que ver con el tipo de valor personal que los individuos atribuyen a posesiones particulares. Por ejemplo, muchas personas sienten que el dinero ahorrado para una nueva casa o el fondo para la universidad de un hijo es simplemente «demasiado importante» como para dejarlo pasar, aunque hacerlo sería la medida más lógica y beneficiosa. Por lo tanto, la práctica de mantener el dinero en una cuenta con un interés bajo o nulo y al mismo tiempo tener una deuda pendiente sigue siendo común.
El profesor Thaler hizo un cameo en la película. el gran corto para explicar la «falacia de la mano caliente» aplicada a las obligaciones de deuda cubierta sintética (CDO) durante la burbuja inmobiliaria anterior a la crisis financiera de 2007-2008.
Contabilidad mental en inversiones
Las personas también tienden a experimentar un sesgo de contabilidad mental al invertir. Por ejemplo, muchos inversores dividen sus activos entre carteras seguras y especulativas asumiendo que pueden evitar que los rendimientos negativos de las inversiones especulativas afecten a la cartera total.
En este caso, la diferencia en el patrimonio neto es cero, independientemente de si el inversor tiene más carteras o una cartera más grande. La única discrepancia en estas dos situaciones es la cantidad de tiempo y esfuerzo que el inversor dedica a separar las carteras entre sí.
La contabilidad mental a menudo lleva a los inversores a tomar decisiones irracionales. Tomando prestada la innovadora teoría de la aversión a las pérdidas de Daniel Kahneman y Amos Tversky, Thaler ofrece este ejemplo:
Un inversionista posee dos acciones: una con una ganancia en papel, la otra con una pérdida en papel. El inversor tiene que recaudar dinero y tiene que vender una de las acciones. La contabilidad mental está orientada a vender al ganador, aunque vender al perdedor suele ser la decisión racional, debido a los beneficios de la pérdida fiscal y al hecho de que las acciones perdedoras son una inversión más débil. El dolor de darse cuenta de una pérdida es demasiado para el inversor, por lo que el inversor vende el ganador para evitar ese dolor. Este es el efecto de aversión a la pérdida que puede desviar a los inversores en sus decisiones.
¿Por qué hacemos contabilidad mental?
Las personas tienen una tendencia natural a tratar el dinero de manera diferente, según factores como su origen y el uso previsto. Esa forma de pensar poco a poco tiene menos sentido cuanto más lo piensas y termina siendo realmente mala para nuestras finanzas.
¿Es la contabilidad mental un sesgo de comportamiento?
Sí. Los sesgos de comportamiento se pueden describir como creencias o comportamientos irracionales que influyen de forma inconsciente en nuestra toma de decisiones. Y la contabilidad mental puede describirse como resultado de formas ilógicas de ver y administrar nuestro dinero.
¿Cómo se puede prevenir la contabilidad mental?
La clave para abordar la contabilidad mental y no sucumbir es tratar el dinero como intercambiable y no etiquetarlo. No considere cierto dinero menos importante porque proviene de una fuente inesperada ni guarde el dinero en una cuenta de ahorros que paga poco o ningún interés cuando tiene deudas que pagar con costos de préstamo mucho más altos.
La línea de fondo
La contabilidad mental es una trampa en la que muchos de nosotros caemos, incluidos los inversores inteligentes. La mayoría de las personas asignan un valor subjetivo al dinero, generalmente en función de su procedencia y de cómo se pretende utilizarlo. Si bien este enfoque puede parecer inocuo y completamente razonable, puede volverse en nuestra contra y dejarnos económicamente peor.
