¿Qué es la retención subyacente?
La retención subyacente es la cantidad neta de riesgo o responsabilidad que surge de una o más pólizas de seguro retenidas por una compañía cedente después de reasegurar la cantidad residual de riesgo o responsabilidad. El grado subyacente de retención variará dependiendo de la evaluación de la empresa cedente de los riesgos asociados con la retención de parte de la responsabilidad de la póliza y la rentabilidad de la póliza de seguro.
Comprender la retención subyacente
La retención subyacente permite que una aseguradora evite pagar la prima de reaseguro. El asegurador generalmente mantendrá las pólizas más rentables o sus componentes de menor riesgo mientras reasegura las pólizas menos rentables y de alto riesgo.
El reaseguro, también conocido como seguro de aseguradora o seguro de límite de pérdidas, es la práctica de las aseguradoras que transfieren partes de las carteras de riesgo a otras partes mediante algún tipo de acuerdo para reducir la probabilidad de pagar una obligación grande resultante de un reclamo de seguro.
El reaseguro permite a las aseguradoras permanecer solventes al recuperar parte o la totalidad de los montos pagados a los reclamantes. El reaseguro reduce la responsabilidad neta sobre riesgos únicos y la protección contra catástrofes por pérdidas grandes o múltiples. También brinda a las empresas originadoras la capacidad de aumentar sus capacidades de suscripción en términos de número y tamaño de los riesgos.
Puntos clave
- La retención subyacente permite a las aseguradoras evitar pagar primas de reaseguro al retener sus componentes de bajo riesgo.
- La cedente evalúa los riesgos asociados a retener parte del pasivo de la póliza para seleccionar las pólizas que puede mantener en su cartera.
- La retención subyacente se utiliza en casos de reaseguro no proporcional.
Al cubrir al asegurador contra responsabilidades individuales acumuladas, el reaseguro ofrece al asegurador mayor seguridad para su capital y solvencia, y resultados más estables cuando ocurren eventos inusuales y mayores. Las aseguradoras pueden suscribir pólizas que cubran una mayor cantidad o volumen de riesgos sin incrementar excesivamente los costos administrativos para cubrir sus márgenes de solvencia. Además, el reaseguro proporciona a las aseguradoras activos líquidos sustanciales en caso de siniestros excepcionales.
Retención subyacente en reaseguro
Con el reaseguro proporcional, el reasegurador recibe una parte proporcional de todas las primas de póliza vendidas por el asegurador. En caso de siniestro, el reasegurador asume una parte de las pérdidas en función de un porcentaje previamente negociado. El reasegurador también reembolsa al asegurador los costos de procesamiento, adquisición de negocios y suscripción.
Con el reaseguro no proporcional, el reasegurador es responsable si las pérdidas del asegurador exceden una cierta cantidad, conocida como límite de prioridad o retención. Como resultado, el reasegurador no tiene una parte proporcional de las primas y pérdidas del asegurador. El límite de prioridad o retención puede basarse en un tipo de riesgo o en una categoría de riesgo completa.
El reaseguro de exceso de pérdidas es un tipo de cobertura no proporcional en el que el reasegurador cubre las pérdidas que exceden el límite retenido por el asegurador. Este contrato generalmente se aplica a eventos catastróficos, cubriendo a la aseguradora sobre la base de la ocurrencia o por pérdidas acumuladas dentro de un período de tiempo establecido.
Con el reaseguro vinculado al riesgo, se cubren todos los siniestros incurridos durante el período de vigencia, independientemente de si las pérdidas ocurrieron fuera del período de cobertura. No hay cobertura para reclamos que se originen fuera del Período Cubierto, incluso si los reclamos ocurrieron durante la vigencia del contrato.
Ejemplo de retención a continuación
Suponga que una compañía de seguros tiene un límite de contrato de reaseguro de $500,000. Elige retener $200,000 de riesgo de seguro como retención subyacente. Esa cartera retenida consiste principalmente en pólizas que valen mucho menos y conllevan un riesgo significativamente menor. Por ejemplo, la empresa puede optar por mantener préstamos de menos de $100 000 en su cartera, que conllevan un riesgo significativamente menor. Por otro lado, las pólizas que por montos mayores, en promedio dicen $100.00 en pagos, son reaseguradas. Así, el reasegurador ahorra en el pago de primas por pólizas de bajo riesgo.
