Conceptos básicos de la base de costos: qué es, cómo calcular y ejemplos

¿Cuál es la base de costos?

La base del costo es el valor fiscal original de un activo, generalmente el precio de compra, ajustado por división de acciones, dividendos y el rendimiento de las distribuciones de capital. Este valor se utiliza para determinar la ganancia de capital, que es igual a la diferencia entre el costo base del activo y el valor de mercado actual. El término también se puede utilizar para describir la diferencia entre el precio de contado y el precio a plazo de una determinada materia prima.

Comprender la base de costos

En el nivel más básico, la base del costo de una inversión es el monto total invertido originalmente, más cualquier tarifa o comisión involucrada en la compra. Esto se puede describir en términos del monto en dólares de la inversión o el precio real por acción pagado por la inversión.

Usar la base de costo correcta, también conocida como base imponible, es especialmente importante si ha estado reinvirtiendo dividendos y distribuciones de ganancias de capital en lugar de retirar ganancias en efectivo. La reinversión de distribuciones aumenta la base imponible de su inversión, que debe contabilizar para reportar una ganancia de capital más baja y, por lo tanto, pagar menos impuestos. Si no utiliza la base imponible más alta, podría terminar pagando el doble de impuestos sobre las distribuciones reinvertidas. Determinar la base de costo correcta también es el primer paso para calcular las ganancias y pérdidas después de que se vende una acción.

Los inversionistas suelen utilizar la base del método de costo promedio para la declaración de impuestos de los fondos mutuos. Se informa un método de base de costo con la firma de corretaje donde se mantienen sus activos. Muchas firmas de corretaje utilizan por defecto el método básico de costo promedio. Los inversores también pueden elegir entre otros métodos, incluidos: primero en entrar, primero en salir (FIFO), último en entrar, primero en salir (LIFO), alto costo, bajo costo y más. Una vez que se ha determinado un método basado en costos para un fondo mutuo específico, debe permanecer vigente. Las firmas de corretaje proporcionarán a los inversionistas la documentación fiscal anual adecuada sobre las ventas de fondos mutuos en función de sus opciones de método basadas en costos. El concepto básico de costo es fundamentalmente simple, pero puede complicarse de muchas maneras. El seguimiento de la base de costos es necesario a efectos fiscales, pero también es necesario para realizar un seguimiento y determinar el éxito de la inversión. La clave es mantener buenos registros y optimizar su estrategia de inversión siempre que sea posible.

Ejemplo de base de costo

Por ejemplo, si compró 100 acciones de una acción por $1,000 el año pasado, con dividendos del primer año de $100 y dividendos del segundo año de $200, todos reinvertidos, la ley fiscal aplicable trata estas ganancias reinvertidas como ingresos. A efectos fiscales, la base del costo ajustado en el momento de la venta de las acciones se registrará en $1300 en lugar del precio de compra original de $1000. Por lo tanto, si el precio de venta es de $1500, la ganancia de capital imponible sería de solo $200 ($1500 – $1300) en lugar de $500 ($1500 – $1000). Si la base de costo se registra incorrectamente como $1,000, esto resulta en una obligación tributaria más alta de lo que normalmente se adeuda.

Comparaciones de base de costos

La comparación de la base de costos puede ser una consideración importante. Suponga que un inversionista realizó las siguientes compras consecutivas de fondos en una cuenta sujeta a impuestos: 1500 acciones a $ 20, 1000 acciones a $ 10 y 1250 acciones a $ 8. La base del costo promedio del inversionista se calcula dividiendo $ 50 000/3750 acciones. El costo promedio es de $13.33.

Suponga que el inversionista luego vende 1,000 acciones del fondo a $19. El inversionista tendría una ganancia de capital de $5,670 usando el método de base de costo promedio.

• Ganancia/pérdida utilizando la base del costo promedio: ($19 – $13,33) x 1000 acciones = $5670

Los resultados pueden variar ampliamente según el costo.

• Primero en entrar, primero en salir: ($19 – $20) x 1,000 acciones = – $1,000
• Último en entrar, primero en salir: ($19 – $8) x 1,000 = $11,000
• Alto costo: ($19 – $20) x 1,000 acciones = – $1,000
• Bajo Costo: ($19 – $8) x 1,000 = $11,000

En este caso, el inversionista estaría mejor si eligiera el método FIFO o el método de alto costo para determinar la base del costo antes de vender las acciones. Estos métodos no incurrirían en impuestos sobre una pérdida de $1,000. Bajo el método de base de costo promedio, el inversionista debe pagar impuestos sobre ganancias de capital sobre la ganancia de capital de $5,670.

Cómo afectan las divisiones de acciones a la base de costos

Si la empresa divide sus acciones, esto afectará su base de costo por acción, pero no el valor real de la inversión original o la inversión actual. Continuando con el ejemplo anterior, supongamos que la empresa emite una división de acciones de 2:1 en la que una acción antigua le otorga dos acciones nuevas. Puede calcular su costo por acción de dos maneras:

• Tome el monto de su inversión original ($10 000) y divídalo por la nueva cantidad de acciones que posee (2000 acciones) para llegar a su nueva base de costo por acción ($10 000/2000 = $5,00).
• Tome su costo por acción anterior ($10) y divídalo por el factor de división de 2:1 ($10.00/2 = $5.00). (Para lecturas relacionadas, consulte: Comprensión de las divisiones de acciones).

Costo base de acciones donadas o heredadas

Cuando se le hayan regalado acciones, su base de costo es la base de costo del tenedor original que le entregó el obsequio. Si las acciones se cotizan a un precio más bajo que cuando se donaron, la tasa más baja es la base del costo. Si las acciones le fueron legadas a usted, la base del costo de las acciones para usted como heredero es el precio de mercado actual de las acciones en la fecha de la muerte del propietario original.

Hay muchos factores que afectarán su base de costos y, en última instancia, sus impuestos cuando decida vender. Si su base de costo real no está clara, consulte a un asesor financiero, contador o abogado de impuestos.

Base de costo y contratos de futuros

Para los futuros, la base del costo es la diferencia entre el precio al contado local de un producto básico y su precio de futuros asociado. Por ejemplo, si un contrato de futuros de maíz en particular se cotiza a $3,50, mientras que el precio de mercado actual de la materia prima es de $3,10, hay una base de costo de 40 centavos. Si fuera cierto lo contrario, con el contrato de futuros negociando a $3.10 y el precio al contado a $3.50, la base de costo sería negativa por 40 centavos, ya que una base de costo puede ser positiva o negativa dependiendo de los precios involucrados.

El precio al contado local representa el precio prevaleciente del activo subyacente, mientras que el precio cotizado en un contrato de futuros se refiere a una tasa que se daría en un momento específico en el futuro. Los precios de los futuros varían de un contrato a otro según el mes en que vencerán.

Al igual que con otros mecanismos de inversión, el precio al contado fluctúa según las condiciones actuales del mercado local. A medida que se acerca la fecha de entrega, el precio de futuros y el precio al contado se acercan.