¿Qué es un candidato?
Un representante es una persona o empresa cuyo nombre se titula sobre valores u otros bienes para facilitar ciertas transacciones o transferencias, dejando al cliente original como beneficiario o propietario legal. De esta manera, un candidato puede actuar como cuidador.
Una cuenta nominal es un tipo de cuenta en la que un corredor de bolsa mantiene acciones pertenecientes a clientes, lo que facilita la compra y venta de esas acciones y su custodia. En tal arreglo, se dice que las acciones están a nombre de la calle.
Puntos clave
- En finanzas, un nominado se refiere a una persona o empresa a la que se le confía la custodia de los valores o activos de los inversores; todas sus inversiones se mantienen a su nombre, mientras usted retiene el control.
- Los títulos se mantienen en fideicomiso y el nominado es el propietario legal, pero usted retiene la propiedad real como beneficiario final.
- El corredor puede comprar y vender en su nombre, pero sus fondos están protegidos si el corredor quiebra o si su corredor intenta engañarlo.
- La empresa matriz debe ser un tercero neutral separado de la propia agencia de corretaje.
Entendimiento de los candidatos
Las firmas de asesoría de inversiones utilizan rutinariamente representantes para salvaguardar los activos que administran para sus clientes. Las cuentas nominativas son el método más común de tenencia de acciones. Los corredores de bolsa prefieren las cuentas nominales porque reducen los costos y aumentan la eficiencia comercial.
Las acciones de un inversionista pertenecen legalmente a una subsidiaria no comercial de un corredor de bolsa o una empresa nominada. El inversionista es el beneficiario efectivo de las acciones y tiene derechos sobre las acciones. El corredor de bolsa registra a todos los beneficiarios reales, negocia según las indicaciones de un inversionista y transfiere dinero de las ventas o dividendos a un inversionista.
Debido a que una corporación no comercial posee las acciones, los activos de un inversionista están legalmente separados de los activos y pasivos del corredor de bolsa. Si el corredor se declara insolvente, las acciones del inversionista están protegidas de los acreedores.
Cuentas registradas y seguridad del inversor
Aunque los reguladores y las bolsas revisan periódicamente las cuentas de los nominados, el proceso no se realiza día a día. Debido a que un corredor de bolsa puede mover o vender acciones de cuentas fiduciarias en cualquier momento, puede ocurrir fraude. Esto es especialmente común si una empresa se enfrenta a la insolvencia y necesita efectivo o activos para cumplir con sus obligaciones. Los registros de un corredor de bolsa pueden corromperse, lo que aumenta la dificultad de determinar qué inversores poseen activos en una cuenta nominal.
Por lo general, los corredores no tienen cuentas separadas para cada individuo, sino cuentas agrupadas de muchos clientes, lo que les da un bote más grande para mezclar.
Cuentas Nombradas y Compensación del Inversionista
La mayoría de los principales mercados ofrecen una tarifa de inversionista, que cubre los activos en poder de un corredor de bolsa. Los inversores son compensados hasta una cantidad preacordada si faltan activos en sus cuentas y el corredor no puede ofrecer la diferencia en efectivo. Se alienta a los inversores con valores de acciones más altos a tener cuentas con múltiples corredores, ya que es poco probable que todos los corredores quiebren al mismo tiempo y el inversor tiene derecho a recuperar más que si la cuenta del titular de la cuenta estuviera con un solo corredor.
Cuentas nominativas y acciones extranjeras
Por lo general, un corredor de bolsa no toma los valores extranjeros de un inversionista bajo su custodia directa. El corredor utiliza un custodio externo, generalmente una división de un gran banco global que ofrece dichos servicios. Sin embargo, algunos corredores internacionales tienen subsidiarias locales que operan custodia en algunos o todos sus mercados.
Los activos que el banco mantiene en custodia están segregados de las operaciones generales. Si bien es posible que el banco global quiebre, las consecuencias de gran alcance probablemente conducirían a un rescate, protegiendo los activos de los inversores. Sin embargo, en los mercados emergentes más pequeños, un custodio sin una división local puede designar a un subdepositario para que tenga acciones en su nombre. Si el subcustodio se enfrenta a la insolvencia, el custodio principal puede no ser responsable de los activos faltantes del subcustodio.
