¿Qué es el seguro de escorrentía?
El seguro de escorrentía es una disposición de la póliza de seguro que cubre las reclamaciones presentadas contra empresas que han sido adquiridas, fusionadas o han cerrado. El seguro de liquidación, también conocido como seguro de liquidación, lo compra la adquirida e indemniza, exenta de responsabilidad, a la empresa adquirente de acciones legales contra los directores y funcionarios de la adquirida.
Puntos clave
- El seguro de escorrentía protege a una empresa adquirente de reclamaciones legales contra una empresa que se adquiere o una empresa que se ha fusionado o cerrado.
- Una política de desempate se aplica durante un cierto período después de que la política está activa al actuar como una política de siniestros en lugar de una política de eventos.
- Las políticas de segunda vuelta son similares a las disposiciones del período de referencia extendido, excepto que se aplican a períodos de varios años, no solo a un año.
Comprender el seguro de escorrentía
Adquirir una empresa significa tomar posesión de sus activos, pero también de sus pasivos, incluidos aquellos que sólo se descubrirán en el futuro. Las obligaciones surgen por muchas razones. Los terceros pueden sentir que no han sido tratados de manera justa en los contratos. Los inversores pueden sentirse consternados por la forma en que los directores y funcionarios anteriores dirigieron el negocio. Los competidores pueden reclamar la infracción de los derechos de propiedad intelectual. Una empresa adquirente puede requerir que la adquirida compre un seguro de salida para protegerse contra tales pasivos.
Una póliza de segunda vuelta es un tipo de póliza de reclamaciones en lugar de una póliza de ocurrencia. La diferencia en el tipo de póliza se debe a que el siniestro se puede realizar varios años después del siniestro que ocasionó el daño o pérdida y las pólizas de eventos sólo dan cobertura durante el período de vigencia de la póliza. La duración de la política de desempate, denominada simplemente «desempate», generalmente se establece durante varios años después de que la política entre en vigencia. La provisión es comprada por la empresa adquirente y los fondos de compra a menudo se incluyen en el precio de compra.
Los profesionales también pueden comprar un seguro de escorrentía para cubrir las responsabilidades profesionales que se produzcan después del cierre de una empresa. Por ejemplo, un médico que cierra su práctica privada puede comprar un seguro de cancelación para protegerse contra reclamos hechos por pacientes anteriores. Este tipo de póliza generalmente se renueva hasta que haya pasado el plazo de prescripción para presentar un reclamo. Si la empresa continúa ofreciendo servicios, sus políticas generalmente extienden la indemnización al hacer innecesaria la compra de un beneficio de desempate.
Las siguientes pólizas de seguro deben tener una reserva de boletas: seguro de directores y funcionarios (D&O), seguro de responsabilidad fiduciaria, seguro de responsabilidad profesional (E&O) y seguro de indemnización profesional (EPL).
Ejemplo de seguro de boleta
Considere una papeleta hipotética escrita para un período entre el 1 de enero de 2017 y el 1 de enero de 2018. En esta situación, la cobertura se aplicará a todas las reclamaciones causadas por hechos ilícitos cometidos entre el 1 de enero de 2017 y el 1 de enero de 2018, que se comunican a la aseguradora desde el 1 de enero de 2018 hasta el 1 de enero de 2023, es decir, los cinco años inmediatamente posteriores a la extinción de la póliza.
402 mil millones de dólares
La reserva de escorrentía de América del Norte en 2021, según la Encuesta global de escorrentía de seguros de 2021 de PricewaterhouseCoopers, en comparación con los 302.000 millones de dólares de los mercados del Reino Unido y Europa continental.
Consideraciones Especiales
Si bien las disposiciones de liquidación de seguros funcionan de manera similar a las disposiciones de período de informe extendido (ERP), existen varias diferencias. En primer lugar, los ERP suelen ser solo para períodos de un año, mientras que los acuerdos de votación suelen incluir períodos de varios años. En segundo lugar, los ERP a menudo se compran cuando el titular de la póliza cambia de una aseguradora de accidentes a otra, mientras que las disposiciones de salida se utilizan cuando un titular de la póliza se adquiere o se fusiona con otro.
