¿Qué es un comité de activos y pasivos?
Un comité de activos y pasivos (ALCO), también conocido como gestión de excedentes, es un grupo de supervisión que coordina la gestión de activos y pasivos con el objetivo de lograr rendimientos adecuados. Al administrar los activos y pasivos de una empresa, los ejecutivos pueden influir en las ganancias netas, lo que puede traducirse en precios de acciones más altos.
Puntos clave
- Los Comités de Activos y Pasivos (ALCO) son los encargados de supervisar la gestión de los activos y pasivos de una empresa o banco.
- Un ALCO a nivel de directorio o gerencia proporciona sistemas clave de información gerencial (MIS) y supervisión para evaluar de manera efectiva el riesgo dentro y fuera del balance general para una institución.
- Las estrategias, políticas y procedimientos de un ALCO deben abordar las metas, los objetivos y la tolerancia al riesgo de la junta con respecto a los estándares operativos.
- Uno de los objetivos del ALCO es garantizar una liquidez adecuada mientras se gestiona el diferencial del banco entre los ingresos por intereses y los gastos por intereses.
Comprender los comités de activos y pasivos (ALCO)
Un ALCO a nivel de directorio o gerencia proporciona sistemas clave de información gerencial (MIS) y supervisión para evaluar de manera efectiva el riesgo dentro y fuera del balance general para una institución. Los miembros incorporan consideraciones de riesgo de tasa de interés y liquidez en el modelo operativo de un banco.
Uno de los objetivos del ALCO es garantizar una liquidez adecuada mientras se gestiona el diferencial del banco entre los ingresos por intereses y los gastos por intereses. Los miembros también consideran la inversión y el riesgo operativo.
Las reuniones de ALCO deben realizarse al menos trimestralmente. Las responsabilidades de los miembros suelen incluir la gestión de las tolerancias al riesgo de mercado, el establecimiento de MIS apropiados y la revisión y aprobación de la política de gestión de efectivo y fondos del banco al menos una vez al año.
Los miembros también desarrollan y mantienen un plan de financiación de contingencia, revisan las necesidades y fuentes de financiación inmediatas y determinan las exposiciones al riesgo de liquidez a escenarios adversos de diversa probabilidad y gravedad.
Consideraciones Especiales
Las estrategias, políticas y procedimientos de un ALCO deben abordar las metas, los objetivos y la tolerancia al riesgo de la junta con respecto a los estándares operativos. Las estrategias deben articular tolerancias para el riesgo de liquidez y abordar la medida en que los elementos centrales de la gestión de fondos están centralizados o delegados dentro de la institución.
Las estrategias también deben comunicar cuánto énfasis se pone en el uso de la liquidez de los activos operativos, los pasivos y los flujos de efectivo para satisfacer las necesidades de financiación contingentes y diarias.
Ejemplo de un Comité de Activos y Pasivos
El ALCO de Alfa Bank es designado por resolución del directorio del banco y está integrado por siete o más miembros con derecho a voto por un período de un año. El ALCO está encabezado por el presidente del ALCO, quien es designado por la junta directiva del banco. Los miembros del ALCO sin derecho a voto son designados a propuesta del presidente del ALCO por orden de la junta directiva del banco entre especialistas y ejecutivos del banco por un período de un año.
Las reuniones de ALCO del banco generalmente se llevan a cabo cada dos semanas. Si es necesario, se pueden programar más reuniones. El ALCO tiene la facultad de deliberar sobre los asuntos sometidos a consideración si más de la mitad de los miembros con derecho a voto están presentes en la reunión del comité. Se adopta una resolución cuando están presentes más de la mitad de los que tienen derecho a voto y votan a favor de la resolución. Las resoluciones del ALCO son vinculantes para todos los empleados del banco.
