¿Qué es una Comisión?
Una tarifa es una tarifa de servicio cobrada por un corredor o asesor de inversiones para brindar asesoramiento de inversión o manejar compras y ventas de valores para un cliente.
Existen diferencias importantes entre comisiones y tarifas, al menos en cómo se usan estas palabras para describir a los asesores profesionales en la industria de servicios financieros. Un asesor o corredor a comisión gana dinero vendiendo productos de inversión como fondos mutuos y anualidades y realizando transacciones con el dinero del cliente.
Un asesor pagado cobra una tarifa fija por manejar el dinero de un cliente. Puede ser una cantidad en dólares o un porcentaje de los activos bajo administración (AUM). Las ventas entre miembros de la familia suelen ser obsequios de capital, que no se basan en comisiones.
Puntos clave
- Los corredores de servicio completo obtienen una gran parte de sus ganancias cobrando comisiones sobre las transacciones de los clientes.
- Los consultores comisionados ganan dinero comprando y vendiendo productos en nombre de sus clientes.
- En la industria de servicios financieros, las tarifas y las comisiones son diferentes, donde las comisiones son una tarifa fija por manejar el dinero de un cliente.
- Al considerar un corredor o asesor, mire la lista completa de comisiones por servicios y tenga cuidado con los asesores financieros que parecen interesados en vender productos únicamente por comisiones en lugar de su mejor interés.
- Hoy en día, la mayoría de los corredores en línea ya no cobran comisiones por comprar y vender acciones.
Comprender las tarifas
Los corredores de servicio completo obtienen una gran parte de sus ganancias cobrando comisiones sobre las transacciones de los clientes. Las comisiones varían ampliamente de un corretaje a otro, y cada uno tiene su propio plan de precios para varios servicios. Al determinar las ganancias y pérdidas de la venta de una acción, es importante tener en cuenta el costo de las comisiones para ser completamente preciso.
Se pueden cobrar comisiones si se ejecuta, cancela o cambia una orden y también si vence. En la mayoría de las situaciones, cuando un inversor coloca una orden de mercado que permanece sin ejecutar, no se cobra ninguna comisión. Sin embargo, si la orden se cancela o cambia, el inversor puede encontrar costos adicionales agregados a la tarifa. Las órdenes limitadas que se completan parcialmente a menudo incurren en una tarifa, a veces prorrateada.
Hoy en día, la mayoría de los corredores en línea ya no cobran comisiones por comprar y vender acciones.
Costes de comisión
Las tarifas pueden afectar los rendimientos de un inversor. Suponga que Susan compra 100 acciones de Conglomo Corp. a $10 cada una. Su corredor cobra una comisión del 2,5% por el trato, por lo que Susan paga $1000 por las acciones, más $25.
Seis meses después, sus acciones se han apreciado un 10% y Susan las vende. Su corredor cobra una comisión del 2% sobre la venta, o $ 22. La inversión de Susan le valió una ganancia de $ 100, pero pagó una comisión de $ 47 en las dos transacciones. Su ingreso neto es de solo $53.
Muchos corredores en línea ofrecen comisiones planas, como $ 4.95 por operación, pero tenga en cuenta, sin embargo, que existe una tendencia creciente de que los corredores en línea ofrezcan operaciones sin comisiones en muchas acciones y ETF.
Por esta razón, los corredores de descuento en línea y los roboadvisors están ganando popularidad en el siglo XXI. Estos servicios brindan acceso a acciones, fondos indexados, fondos cotizados en bolsa (ETF) y más en una plataforma fácil de usar para inversores independientes. La mayoría cobra una tarifa fija por las operaciones, normalmente entre el 0,25 % y el 0,50 % anual de los activos gestionados.
Los servicios de corretaje en línea también brindan una gran cantidad de noticias e información financiera, pero poca o ninguna asesoría personalizada. Esto puede resultar problemático para algunos inversores novatos.
Tarifas vs tarifas
Los asesores financieros a menudo se anuncian a sí mismos como basados en honorarios en lugar de comisiones. Un asesor pagado cobra una tarifa fija por manejar el dinero de un cliente, independientemente del tipo de productos de inversión que el cliente termine comprando. Esta tarifa plana será una cantidad en dólares o un porcentaje de los activos bajo administración (AUM).
Un asesor basado en comisiones obtiene ingresos de la venta de productos de inversión, como fondos mutuos y anualidades, y de la realización de transacciones con el dinero del cliente. Así, el asesor obtiene más dinero vendiendo productos que ofrecen tarifas más altas, como rentas vitalicias o seguros de vida universales, y moviendo el dinero del cliente con mayor frecuencia.
Un asesor profesional tiene la responsabilidad fiduciaria de ofrecer inversiones que sirvan mejor a los intereses del cliente. Dicho esto, un asesor basado en comisiones puede intentar orientar a los clientes hacia productos de inversión que paguen comisiones generosas en lugar de aquellos que realmente benefician al cliente.
