¿Qué es una clase de opción?
Una clase de opción se refiere a todas las opciones de compra o de venta que cotizan en bolsa para un activo subyacente en particular. Por ejemplo, todas las opciones call disponibles para operar con acciones de Apple Inc. (AAPL) serían parte de la misma clase de opción. Todas las opciones de venta enumeradas en Apple serían parte de otra clase relacionada.
El número de opciones disponibles para compra o venta dentro de una clase de opción determinada dependerá del tamaño y el volumen de negociación del activo subyacente, así como de las condiciones generales del mercado.
Puntos clave
- Una clase de opción se compone de todas las opciones del mismo tipo (es decir, compra o venta) que se cotizan en el mismo valor subyacente.
- Una clase de opción se puede dividir en subconjuntos llamados corridas de opciones, que son todas opciones de compra o venta para un activo subyacente que vencen en el mismo mes.
- Una cadena de opciones, por otro lado, incluye todas las llamadas y todas las opciones de venta enumeradas en algún valor.
- El tamaño de la clase de opciones depende del volumen del activo subyacente y de las condiciones del mercado tanto del subyacente como del mercado de opciones del subyacente.
Comprensión de las clases de opciones
Las clases de opciones se utilizan para clasificar las opciones en un intercambio para los inversores. Todas las principales bolsas de mercado público utilizan clases de opciones para enumerar la opción disponible para negociar en un activo subyacente en particular. Muy a menudo, los intercambios y los sitios financieros dividen la clase en series. Una serie de opciones consiste en todas las opciones de compra o venta para varios precios de ejercicio y con el mismo vencimiento para un activo subyacente determinado.
Por ejemplo, todos los call o put que vencen en junio serían una serie de opciones. Un conjunto de opciones es parte de la clase más grande de opciones. Por lo tanto, al ver cotizaciones de opciones, algunos sitios pueden mostrar la clase de opción completa, pero la mayoría de las veces se ordenará por fecha de vencimiento (serie).
Opciones en todo el mercado
Es posible que otros mercados, como los mercados extrabursátiles (OTC) o institucionales, no siempre utilicen clases de opciones debido a la complejidad y la estructuración personalizada de las opciones negociadas.
Al igual que con las acciones, las opciones negociadas en bolsa deben negociarse a través de un corredor que se conecte con los creadores de mercado para facilitar la negociación. El comercio de opciones utiliza modelos estándar de precios de oferta y demanda. Aunque los precios de las opciones se generan mediante un análisis avanzado, sus precios de negociación diarios aún se ven afectados por la oferta y la demanda en el mercado.
Los corredores de bolsa generalmente requieren un capital mínimo de $ 2,000 para que se apruebe una cuenta de negociación de opciones. Las reglas y regulaciones para el comercio de opciones son supervisadas por la Corporación de Compensación de Opciones (OCC).
Una cadena de opciones contiene todas las opciones de compra y venta de un activo subyacente determinado.
Consideraciones Especiales
En general, una vez que se ha establecido el acceso a una plataforma de negociación de opciones, los inversores podrán ver la lista completa de clases de opciones para su valor subyacente preferido. Las opciones generalmente se cotizan y clasifican de acuerdo con el ticker del activo subyacente del instrumento.
Una plataforma de negociación de corretaje de opciones separará las opciones call y put de las acciones subyacentes. Las opciones call y put suelen ser las dos clases de opciones más grandes disponibles. Dentro de cada una de estas clases, los inversores encontrarán una lista de precios de ejercicio y vencimientos disponibles.
La cantidad de información proporcionada sobre cada clase de opción generalmente se basará en las preferencias de suscripción de un inversor. Algunas cotizaciones de opciones incluyen análisis avanzados como los griegos, mientras que otras plataformas/suscripciones pueden mostrar solo el nombre básico del contrato, el ejercicio, el vencimiento, la oferta, la demanda, el último precio, la hora/fecha de la última operación, el cambio porcentual, el volumen, el interés abierto y, a menudo, la volatilidad implícita. también está incluido.
Ejemplo real de una clase de opción
Algunas clases de opciones son amplias mientras que otras son relativamente pequeñas dependiendo de la popularidad del mercado de opciones para un activo subyacente en particular.
Por ejemplo, hay cientos de llamadas disponibles para negociar en el número SPDR S&P 500 Trust (SPY).
Por otro lado, la clase de opciones de Barnes Group Inc. (B) era relativamente pequeña en junio de 2019, con varias opciones disponibles para negociar con dos fechas de vencimiento disponibles. En ese momento, la acción se cotizaba a $ 54,46.
Clase de opción de compra y clase de opción de venta para Barnes Group.
yahoo! Finanzas
Todas las llamadas anteriores representan la clase de opción de compra para esta acción, mientras que las opciones de venta representan la clase de opción de venta para esta acción en el momento de escribir este artículo. Las clases de opciones pueden subir o bajar según haya más o menos opciones disponibles debido al aumento o la disminución de los intereses.
