¿Qué es un Centro de Inversiones?
Un centro de inversión es una unidad de negocios en un negocio que puede usar capital para contribuir directamente a la rentabilidad de un negocio. Puede comparar y contrastar algunos paralelos como los términos «centro de beneficios» o «centro de costes».
Las empresas evalúan el desempeño de un centro de inversión por los ingresos que genera a través de las inversiones en equipos de capital frente a los gastos generales.
Un centro de inversión a veces se denomina división de inversión.
Puntos clave
- Un centro de inversión es una unidad de negocio que una empresa utiliza con su propio capital para generar rendimientos que benefician a la empresa.
- El brazo financiero de un fabricante de automóviles o una tienda por departamentos es un ejemplo común de un centro de inversión.
- Los centros de inversión son cada vez más importantes para las empresas, ya que la financiarización lleva a las empresas a buscar ganancias de actividades de inversión y préstamo además de la producción principal.
Comprensión de los centros de inversión
Las diferentes unidades departamentales dentro de una empresa se clasifican como generadoras de ganancias o gastos continuos. Los departamentos organizacionales se clasifican en tres unidades diferentes: centro de costos, centro de ganancias y centro de inversiones. Un centro de costos se enfoca en minimizar los costos y su precio se basa en los gastos incurridos.
Ejemplos de departamentos que componen el centro de costos son los departamentos de recursos humanos y marketing. Un centro de ganancias se evalúa por la cantidad de ganancias generadas e intenta aumentar las ganancias aumentando las ventas o reduciendo los costos. Las unidades que caen bajo un centro de ganancias incluyen el departamento de fabricación y ventas. Además de los departamentos, los centros de costes y beneficios pueden ser divisiones, proyectos, equipos, filiales, líneas de producción o máquinas.
Un centro de inversión es un centro que es responsable de sus ingresos, gastos y activos, y administra sus propios estados financieros, que suelen ser un balance y un estado de resultados. Dado que los costos, los ingresos y los activos deben identificarse por separado, un centro de inversión generalmente sería una subsidiaria o división.
Un centro de inversión se puede clasificar como una extensión del centro de ganancias donde se miden los ingresos y los gastos. Sin embargo, sólo en un centro de inversión se miden también los activos empleados y se comparan con el beneficio obtenido.
Centro de inversiones vs. Centro de beneficio
En lugar de mirar cuánto beneficio o gasto tiene una unidad como con los centros de beneficio de una empresa, el centro de inversión se enfoca en generar retornos sobre los activos fijos o el capital de trabajo invertido específicamente en el centro de inversión.
A diferencia de un centro de ganancias, un centro de inversión puede invertir en negocios y activos que no están necesariamente relacionados con las operaciones de la empresa. Estas pueden ser inversiones o adquisiciones de otras empresas que permitan diversificar el riesgo de la empresa. Una nueva tendencia es la proliferación de brazos de riesgo dentro de empresas establecidas para permitir inversiones en la próxima ola de tendencias a través de la adquisición de participaciones en nuevas empresas.
En términos más simples, el desempeño de un departamento se analiza examinando los activos y recursos proporcionados al departamento y qué tan bien ha utilizado esos activos para generar ingresos en relación con los gastos generales. Al centrarse en el rendimiento del capital, la filosofía del centro de inversión proporciona una imagen más precisa de cuánto contribuye una división al bienestar económico de la empresa.
Al usar este enfoque para medir el desempeño del departamento, los gerentes obtienen una idea de si deben reunir capital para aumentar las ganancias o cerrar un departamento que está utilizando de manera ineficiente su capital invertido. Un centro de inversión que no puede lograr un rendimiento de los fondos invertidos superior al costo de esos fondos se considera inviable.
Centro de inversiones vs. centro de costo
Un centro de inversión es diferente de un centro de costo, que no contribuye directamente a la utilidad de la empresa y se valora en función del costo incurrido para ejecutar sus operaciones. Además, a diferencia de un centro de ganancias, los centros de inversión pueden usar el capital para comprar otros activos.
Debido a esta complejidad, las empresas deben usar una variedad de métricas, incluido el retorno de la inversión (ROI), el ingreso residual y el valor económico agregado (EVA) para evaluar el desempeño de un departamento. Por ejemplo, un gerente podría comparar el ROI con el costo de capital para evaluar el desempeño de una división. Si el ROI es del 9 % y el costo del capital es del 13 %, el administrador puede concluir que el centro de inversión está administrando mal el capital o los activos.
