Cargar fondo

¿Qué es un fondo de carga?

Un fondo de carga es un fondo mutuo que viene con una comisión o cargo por ventas. El inversionista del fondo paga la tarifa, que compensa a un intermediario de ventas, como un corredor, un planificador financiero o un asesor de inversiones, por su tiempo y experiencia en la selección de un fondo apropiado para el inversionista. La carga se paga por adelantado en el momento de la compra (carga inicial), cuando se venden las acciones (carga trasera) o mientras el inversor tenga el fondo (carga nivelada). Los fondos cargados se pueden contrastar con los fondos no cargados, que no tienen un cargo de venta.

Comprensión de los fondos de carga

Si un fondo limita su nivel de carga a no más del 0,25 % (el máximo es el 1 %), puede calificar como un fondo «sin carga» en su documentación de marketing. Los cargos iniciales y finales no forman parte de los gastos operativos de un fondo mutuo y, por lo general, se pagan al corredor vendedor y al corredor de bolsa como una comisión. Sin embargo, las cargas por niveles, denominadas tarifas 12b-1, se incluyen como gastos operativos. Los fondos que no cobran una carga se denominan fondos sin carga y, por lo general, los vende directamente la compañía de fondos mutuos o a través de sus socios.

Los inversores pueden asumir automáticamente que los fondos sin carga son la mejor opción que los fondos cargados, pero ese puede no ser el caso. Las tarifas de carga de fondos se pagan al inversor o administrador de fondos que investiga y toma decisiones de inversión en nombre del cliente. Estos expertos pueden clasificar los fondos mutuos y ayudar a los inversionistas a tomar decisiones de inversión inteligentes que tal vez no tengan las habilidades o el conocimiento para tomar por su cuenta. Los pagos de tarifas por adelantado también pueden eliminar la necesidad de restar valor a los rendimientos de la inversión mediante el pago de tarifas de gastos continuos sobre los rendimientos de los fondos.

El principal inconveniente, por supuesto, es la propia carga. Los fondos mutuos sin carga ahora existen como opciones que no tienen comisión de ventas.

En la década de 1970, las compañías de fondos mutuos fueron criticadas por las altas cargas iniciales de ventas que cobraban junto con las comisiones excesivas y otros costos ocultos. Como resultado, han introducido múltiples clases de acciones que ofrecen a los inversores diferentes opciones para pagar comisiones de venta.

• Acciones de clase A: las acciones de clase A son fondos tradicionales de carga inicial que cobran un cargo de venta inicial sobre el monto invertido. La mayoría de los fondos A ofrecen descuentos de punto de corte que reducen el cargo de venta para compras en umbrales más altos. Para los inversores con mayores cantidades de dinero para invertir durante un período prolongado, las acciones de Clase A pueden ser la opción de menor costo debido a los descuentos de punto de corte.
• Acciones de Clase B: Las acciones de Clase B incluyen un cargo de back-end o cargo de venta diferido contingente (CDSC), que se deduce cuando se venden las acciones. Los fondos de renta variable de clase B no ofrecen descuentos de punto de quiebre, aunque la CDSC disminuye durante cinco a ocho años. En ese momento, las acciones se convierten en acciones Clase A sin cargo back-end. Algunos fondos de capital B también cobran tarifas anuales 12b-1, lo que puede aumentar sus costos de inversión con el tiempo. Cuando las acciones de Clase B se convierten en acciones de Clase A, las tarifas 12b-1 desaparecen. Las acciones de clase B con un índice de gastos bajo pueden ser una mejor opción cuando se realizan inversiones más pequeñas con un período de tenencia prolongado.
• Acciones de Clase C: los fondos de Acciones de Clase C también cobran un CDSC, pero generalmente es más bajo que las Acciones de Clase B. Las Acciones de Clase C dependen más de las tarifas 12b-1, que tienden a ser más altas que las Acciones de Clase C clase B y pueden durar indefinidamente . Los fondos de renta variable de clase C no ofrecen descuentos de punto de quiebre. Debido a las tarifas 12b-1 más altas, las acciones de Clase C pueden ser la opción más costosa a largo plazo.